📉 الأسواق الأمريكية تترقب التضخم ونتائج البنوك... وأسهم الذاكرة ترتد بينما IBM تتلقى ضربة قوية
تباينت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية قبل افتتاح تعاملات الثلاثاء، في جلسة مزدحمة بصدور نتائج كبرى البنوك الأمريكية، وبيانات التضخم لشهر يونيو، إضافة إلى شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش أمام الكونغرس. وفي الوقت نفسه، ارتدت أسهم شركات رقائق الذاكرة بعد خسائر الجلسة السابقة، بينما تعرض سهم آي بي إم (IBM – IBM) لضغوط حادة عقب إصدار نتائج أولية جاءت دون التوقعات.
📊 تباين العقود الآجلة قبل الافتتاح
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.3%، في حين تراجعت العقود الآجلة لكل من داو جونز بنسبة 1% وS&P 500 بنسبة 0.3%.
وجاء الضغط الأكبر على مؤشر داو جونز بعد هبوط سهم آي بي إم (IBM – IBM) بنحو 20% في تداولات ما قبل الافتتاح.
🧠 نظرة مُركّب: يترقب المستثمرون عدة أحداث مؤثرة في يوم واحد، وهو ما يفسر حالة الحذر والتباين في العقود الآجلة.
💻 آي بي إم تهبط بعد نتائج أولية مخيبة
تراجع سهم آي بي إم (IBM – IBM) بشكل حاد بعدما كشف الرئيس التنفيذي أرفيند كريشنا في رسالة للمستثمرين أن نتائج قطاعي البرمجيات والبنية التحتية خلال الربع الثاني جاءت أقل من التوقعات.
وأوضح أن العملاء حولوا إنفاقهم نحو شراء الخوادم ووحدات التخزين ورقائق الذاكرة، بهدف تأمين الإمدادات قبل أي ارتفاعات متوقعة في الأسعار.
ومن المقرر أن تعلن الشركة نتائجها الكاملة في 22 يوليو.
🧠 نظرة مُركّب: تغير أولويات الإنفاق لدى العملاء يعكس استمرار التركيز على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، حتى وإن جاء ذلك على حساب بعض شركات البرمجيات.
🏦 موسم نتائج البنوك ينطلق
بدأت كبرى البنوك الأمريكية إعلان نتائجها الفصلية، حيث أعلنت كل من:
جي بي مورغان (JPM – JPMorgan Chase)
بنك أوف أمريكا (BAC – Bank of America)
غولدمان ساكس (GS – Goldman Sachs)
ويلز فارجو (WFC – Wells Fargo)
فيما كان من المنتظر أن تعلن سيتي جروب (C – Citigroup) نتائجها لاحقاً.
وكانت معظم البنوك قد تجاوزت توقعات السوق خلال الربع السابق، إلا أن رؤساءها التنفيذيين حذروا من استمرار المخاطر الاقتصادية، وعلى رأسها مخاطر الركود التضخمي التي أشار إليها جيمي ديمون.
🧠 نظرة مُركّب: نتائج البنوك لا تعكس أداء القطاع المالي فقط، بل تقدم أيضاً مؤشرات مبكرة حول النشاط الاقتصادي والائتماني في الولايات المتحدة.
📈 الأسواق تترقب بيانات التضخم
ينتظر المستثمرون صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر يونيو، وسط توقعات بارتفاع التضخم السنوي إلى 3.8% مقارنة مع 4.2% في مايو.
أما التضخم الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، فمن المتوقع أن يستقر عند 2.9%.
وبلغ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات نحو 4.62% قبيل صدور البيانات.
🧠 نظرة مُركّب: أي مفاجأة في بيانات التضخم قد تغير توقعات الأسواق لمسار أسعار الفائدة خلال الفترة المقبلة.
🏛️ ترقب شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي
يمثل رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش أمام لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب، حيث يتوقع أن يواجه أسئلة حول التضخم، والسياسة النقدية، وخطط إصلاح الاحتياطي الفيدرالي.
وكان وورش قد أكد في مناسبات سابقة أنه لن يقدم توجيهات مسبقة بشأن قرارات السياسة النقدية.
وبحسب أداة FedWatch التابعة لـ CME Group، ارتفعت احتمالات رفع أسعار الفائدة بمقدار 0.25% خلال الاجتماع المقبل إلى 39%، مقارنة مع 27% قبل أسبوع و8% قبل شهر.
🧠 نظرة مُركّب: ارتفاع توقعات رفع الفائدة يعكس حساسية الأسواق لبيانات التضخم والتطورات الأخيرة في أسعار الطاقة.
💾 أسهم الذاكرة ترتد بعد خسائر الإثنين
بعد موجة الهبوط التي شهدتها جلسة الإثنين، ارتدت أسهم شركات رقائق الذاكرة في تداولات ما قبل الافتتاح.
وارتفع سهم إس كي هاينكس (SKHY – SK Hynix) بنحو 7%، بعدما كان قد تراجع أكثر من 9% في الجلسة السابقة، وذلك عقب مكاسبه البالغة 13% في أول يوم لتداوله في الولايات المتحدة.
كما ارتفعت أسهم:
مايكرون تكنولوجي (MU – Micron Technology).
سانديسك (SNDK – Sandisk).
سيجيت تكنولوجي (STX – Seagate Technology).
ويسترن ديجيتال (WDC – Western Digital).
وسجل صندوق Roundhill Memory ETF (DRAM) ارتفاعاً بنحو 3% بعد خسارة بلغت 9% في الجلسة السابقة.
🧠 نظرة مُركّب: ارتداد أسهم الذاكرة يشير إلى استمرار اهتمام المستثمرين بالقطاع رغم التقلبات الأخيرة.
🍎 تحركات شركات التكنولوجيا الكبرى
اتجهت معظم أسهم الشركات السبع الكبرى نحو التراجع في تداولات ما قبل الافتتاح، باستثناء إنفيديا (NVDA – Nvidia).
كما تراجع سهم آبل (AAPL – Apple) بنحو 1% بعد أن سجل مستوى قياسياً جديداً خلال جلسة الإثنين.
🧠 نظرة مُركّب: استمرار التباين داخل شركات التكنولوجيا الكبرى يعكس انتقال السيولة بين الأسهم بدلاً من خروجها من القطاع بالكامل.
🛢️ النفط يواصل الارتفاع
واصلت أسعار النفط مكاسبها بعدما قفزت بقوة خلال جلسة الإثنين، عقب إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إعادة فرض الحصار على السفن الإيرانية في مضيق هرمز.
وارتفع خام غرب تكساس الوسيط (CL=F – WTI Crude Oil) بنسبة 2.8% إلى 80.30 دولاراً للبرميل.
كما صعد خام برنت (BZ=F – Brent Crude) بنسبة 4.1% إلى 86.70 دولاراً للبرميل.
🧠 نظرة مُركّب: استمرار صعود النفط يزيد الضغوط التضخمية، ويجعل بيانات الأسعار أكثر أهمية بالنسبة للأسواق.
🪙 الذهب والبيتكوين والدولار
ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.5% إلى 4,025 دولاراً للأونصة.
في المقابل، استقرت البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب 62,600 دولار مع ارتفاع طفيف خلال آخر 24 ساعة.
وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% إلى 101.12.
🧠 نظرة مُركّب: تحركات الذهب والدولار والبيتكوين تعكس ترقب المستثمرين لبيانات التضخم قبل اتخاذ مراكز استثمارية جديدة.
🔭 النظرة المستقبلية
ستحدد بيانات التضخم الأمريكية ونتائج البنوك الكبرى وشهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي اتجاه الأسواق خلال الأيام المقبلة. كما ستبقى تحركات النفط وأسهم الذكاء الاصطناعي من أبرز العوامل المؤثرة على معنويات المستثمرين.
🧾 خلاصة مُركّب: الأسواق تدخل واحدة من أهم جلسات الأسبوع
الإيجابيات:
ارتداد أسهم شركات رقائق الذاكرة بعد خسائر الإثنين.
انطلاق موسم نتائج البنوك الكبرى.
استمرار قوة الطلب على شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
لكن:
هبوط حاد لسهم آي بي إم (IBM – IBM) بعد نتائج أولية ضعيفة.
ارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة إلى 39%.
استمرار صعود أسعار النفط يزيد الضغوط التضخمية.
الأسواق تترقب بيانات التضخم التي قد تغير اتجاه التداولات.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقاً مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
