📉 الأسواق الأمريكية تترقب التضخم... النفط يواصل الصعود وIBM تهوي قبل الافتتاح
دخلت الأسواق الأمريكية جلسة الثلاثاء بحالة من الحذر، مع ترقب صدور بيانات التضخم لشهر يونيو، ونتائج كبرى البنوك الأمريكية، إضافة إلى شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي أمام الكونغرس. وفي الوقت نفسه، واصلت أسعار النفط ارتفاعها بعد التصعيد في الشرق الأوسط، بينما تعرض سهم آي بي إم (IBM – IBM) لضغوط قوية عقب إعلان نتائج أولية دون توقعات السوق.
📊 العقود الآجلة تتباين قبل الافتتاح
تباين أداء العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، حيث تراجعت عقود داو جونز بنحو 0.9%، وانخفضت عقود S&P 500 بنسبة 0.2%، بينما ارتفعت عقود ناسداك 100 بنسبة 0.4%.
وجاء هذا الأداء وسط ترقب المستثمرين لسلسلة من الأحداث الاقتصادية المهمة التي قد تحدد اتجاه الأسواق خلال الأيام المقبلة.
🧠 نظرة مُركّب: عندما تتزامن بيانات التضخم مع نتائج الشركات الكبرى والأحداث الجيوسياسية، تميل الأسواق إلى تقليص المخاطر وانتظار وضوح الصورة قبل اتخاذ مراكز جديدة.
💻 آي بي إم تخيب التوقعات
تراجع سهم آي بي إم (IBM – IBM) بنحو 16% في تداولات ما قبل الافتتاح بعدما أعلنت الشركة أرباحاً أولية معدلة للربع الثاني بلغت 2.93 دولار للسهم، مقابل توقعات المحللين البالغة 3.01 دولار للسهم.
وأثار هذا الأداء مخاوف المستثمرين بشأن قدرة الشركة على مواصلة النمو في ظل التحولات الكبيرة داخل قطاع التكنولوجيا.
🧠 نظرة مُركّب: حتى الفارق البسيط عن توقعات الأرباح قد يؤدي إلى هبوط حاد في الأسهم ذات التقييمات المرتفعة، خاصة عندما تكون توقعات المستثمرين مرتفعة للغاية.
🛢️ النفط يواصل الارتفاع بعد التصعيد في مضيق هرمز
واصلت أسعار النفط مكاسبها القوية، حيث تجاوز خام غرب تكساس الوسيط 80 دولاراً للبرميل، مرتفعاً بنحو 3.4% خلال الجلسة.
وجاء ذلك بعد القفزة التي تجاوزت 9% في خام برنت خلال جلسة الإثنين، وهي أكبر مكاسب يومية منذ عام 2020، عقب إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إعادة فرض الحصار على حركة السفن الإيرانية عبر مضيق هرمز.
وأكد ترامب أن الحصار يستهدف السفن الإيرانية أو السفن المتعاملة مع إيران، وهو ما زاد من مخاوف اضطراب الإمدادات العالمية.
🧠 نظرة مُركّب: استمرار ارتفاع النفط لا يؤثر فقط على قطاع الطاقة، بل ينعكس أيضاً على التضخم، والسياسة النقدية، وربحية العديد من الشركات.
💾 أسهم أشباه الموصلات تتعافى
بعد الضغوط التي تعرض لها القطاع في الجلسة السابقة، استعادت أسهم شركات الرقائق جزءاً من خسائرها.
وارتفع صندوق VanEck Semiconductor ETF بنحو 1.8% قبل الافتتاح.
كما سجلت أسهم:
أبلايد ماتيريالز (AMAT – Applied Materials).
لام ريسيرش (LRCX – Lam Research).
إس تي مايكروإلكترونيكس (STM – STMicroelectronics).
تيراداين (TER – Teradyne).
مكاسب تجاوزت 3%، بينما ارتفع سهم مايكرون تكنولوجي (MU – Micron Technology) بنحو 3%.
🧠 نظرة مُركّب: استمرار تعافي أسهم الرقائق يعكس أن المستثمرين ما زالوا يرون الذكاء الاصطناعي محركاً طويل الأجل للنمو رغم التقلبات اليومية.
🏦 موسم نتائج البنوك يتواصل
واصلت نتائج البنوك الكبرى استقطاب اهتمام الأسواق.
وأعلنت كل من:
جي بي مورغان (JPM – JPMorgan Chase).
بنك أوف أمريكا (BAC – Bank of America).
ويلز فارجو (WFC – Wells Fargo).
نتائجها الفصلية، حيث سجل بنك أوف أمريكا وويلز فارجو نمواً في الأرباح.
في المقابل، كان المستثمرون بانتظار نتائج:
غولدمان ساكس (GS – Goldman Sachs).
سيتي جروب (C – Citigroup).
🧠 نظرة مُركّب: نتائج البنوك تعطي صورة مبكرة عن النشاط الاقتصادي، والائتمان، وسلوك المستهلكين والشركات داخل الاقتصاد الأمريكي.
📈 بيانات التضخم وشهادة وورش في دائرة الاهتمام
تنتظر الأسواق صدور مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر يونيو، والذي يمثل أهم بيانات الأسبوع بالنسبة للمستثمرين.
كما يترقب المستثمرون شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش أمام الكونغرس، في أول شهادة نصف سنوية له منذ توليه رئاسة البنك المركزي.
ومع استمرار ارتفاع أسعار الطاقة، عادت مخاوف الركود التضخمي إلى الواجهة، فيما تشير أسواق العقود المستقبلية إلى أن احتمالات رفع أسعار الفائدة خلال الأسبوعين المقبلين أصبحت متقاربة مع احتمالات تثبيتها.
🧠 نظرة مُركّب: الأسواق أصبحت أكثر اعتماداً على البيانات الاقتصادية، وأي مفاجأة في التضخم قد تغير توقعات الفائدة بشكل سريع.
📉 عوائد السندات ترتفع
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى نحو 4.618%، مع استعداد المستثمرين لصدور بيانات التضخم.
ويعد ارتفاع العوائد مؤشراً على زيادة توقعات الأسواق باستمرار السياسة النقدية المتشددة.
🧠 نظرة مُركّب: ارتفاع العوائد غالباً ما يشكل ضغطاً على الأسهم مرتفعة التقييم، خاصة شركات التكنولوجيا.
🔭 النظرة المستقبلية
تتجه أنظار الأسواق بالكامل نحو بيانات التضخم الأمريكية وشهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي، بالتزامن مع استمرار إعلان نتائج الشركات الكبرى. كما سيظل تطور أسعار النفط والتوترات في الشرق الأوسط عاملاً رئيسياً في تحديد اتجاه الأسواق خلال الفترة المقبلة.
🧾 خلاصة مُركّب: الأسواق بين ضغط النفط وترقب التضخم
الإيجابيات:
تعافي قطاع أشباه الموصلات بعد موجة بيع قوية.
استمرار إعلان نتائج البنوك الكبرى يمنح المستثمرين رؤية أوضح للاقتصاد.
ناسداك حافظ على أداء أفضل من بقية المؤشرات قبل الافتتاح.
لكن:
هبوط سهم آي بي إم (IBM – IBM) بعد نتائج دون التوقعات.
النفط يواصل الارتفاع مع تصاعد التوترات في مضيق هرمز.
مخاوف الركود التضخمي عادت إلى الواجهة.
الأسواق تترقب بيانات التضخم التي قد تغير توقعات أسعار الفائدة.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقاً مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
