🔥 سباق العوائد يشتعل في أمريكا… حسابات الادخار والرهون تدخل معركة الفائدة الأخيرة قبل الانعطاف الكبير!
بدأ الأسبوع المالي في الولايات المتحدة بزخم واضح في سوق الودائع، إذ تتنافس البنوك على جذب السيولة من خلال شهادات الإيداع (CD)، وحسابات السوق النقدي (Money Market Accounts)، والحسابات ذات العائد المرتفع (High-Yield Savings)، بينما تستفيد قروض المنازل وHELOCs من بيئة أسعار الفائدة المنخفضة التي تواصل الضغط على البنوك التقليدية.
📊 أداء المؤشرات عند الإغلاق
Dow Jones: استقر مدعومًا بقطاع البنوك.
S&P 500: حافظ على مكاسب طفيفة بعد أسبوع مضطرب.
Nasdaq Composite: ارتفع مع تحسن شهية المستثمرين في أسهم التمويل الرقمي والعقارات.
⚙️ ما الذي حرّك الأسواق المصرفية اليوم؟
تتجه الأنظار نحو معدلات الفائدة على الودائع بعد أن خفّض الاحتياطي الفيدرالي (Federal Reserve) أسعار الفائدة 3 مرات خلال عام 2024، وأجرى أول خفض في عام 2025.
هذا القرار أعاد إشعال المنافسة بين المؤسسات المصرفية على جذب ودائع الأفراد والمستثمرين الباحثين عن عائد مستقر وآمن.
🏦 شهادات الإيداع (CDs)
وفقًا لتقرير Casey Bond، وصلت أعلى فائدة على شهادة إيداع إلى %4.25 APY، مقدّمة من LendingClub لشهادات مدتها 8 أشهر، وUnited Fidelity Bank لشهادات 10 و18 شهرًا.
بعكس المعتاد، أصبحت الشهادات قصيرة الأجل تقدم معدلات أعلى من الطويلة، نتيجة توقعات السوق بمزيد من التيسير النقدي مستقبلاً.
على سبيل المثال:
• استثمار 1,000 دولار في شهادة بعائد 4% لمدة سنة يولّد 40.74 دولارًا فائدة.
• إيداع 10,000 دولار في نفس الشهادة يولّد 407.42 دولارًا.
أنواع شهادات الإيداع:
• Bump-up CD: تمنحك فرصة رفع الفائدة مرة واحدة إذا ارتفعت الأسعار.
• No-Penalty CD: تتيح سحب الأموال قبل الاستحقاق دون غرامة.
• Jumbo CD: تتطلب حدًا أدنى كبيرًا (عادة 100,000 دولار) مقابل فائدة أعلى.
• Brokered CD: تُشترى عبر وسطاء وتوفر مرونة أكبر لكنها غالبًا غير مؤمنة من FDIC.
💰 حسابات السوق النقدي (Money Market Accounts)
متوسط الفائدة الوطنية يبلغ %0.59 حسب FDIC، لكن بعض الحسابات تقدم %4.26 APY، وفق تقرير Bond أيضًا.
مثلاً، إيداع 10,000 دولار في حساب سوق نقدي بفائدة %4 يحقق أرباحًا قدرها 408.08 دولار في عام واحد، مقابل 59 دولارًا فقط لو أُودعت بنفس الحساب عند المعدل الوطني الحالي.
هذه الحسابات تبقى خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يرغبون في مرونة السحب مع عائد مرتفع نسبيًا، رغم أن بعض البنوك تفرض حدًا أدنى للرصيد وتقييدًا على عدد السحوبات الشهرية.
🏦 حسابات التوفير ذات العائد المرتفع (High-Yield Savings)
أفضل حساب متاح حاليًا من HealthcareBank بعائد %4.36 APY، مقارنة بالمتوسط الوطني البالغ %0.40 فقط.
الفائدة تتضاعف يوميًا، مما يمنح هذه الحسابات قوة تراكمية أكبر من التقليدية.
مثلاً، وديعة 10,000 دولار بعائد %4 تعطي ربحًا سنويًا 408.08 دولار، مقابل 40 دولارًا فقط عند الفائدة الوطنية.ورغم انخفاض الاتجاه العام للفائدة، إلا أن هذه الحسابات ما زالت تُعتبر من أفضل أدوات الادخار قصيرة الأجل.
🏠 قروض المنازل وHELOC (Home Equity Line of Credit)
وفقًا لتقرير Hal Bundrick وLaura Grace Tarpley، بلغ متوسط معدل HELOC الحالي %7.75 ، وهو أدنى مستوى في عام 2025 بعد انخفاض بمقدار 22 نقطة أساس خلال الأشهر الأربعة الماضية.
هذه القروض تُعدّ وسيلة مرنة للوصول إلى قيمة المنزل دون التفريط في الرهن الأساسي منخفض الفائدة.
• بعض البنوك مثل LendingTree تقدم عروضًا خاصة بفائدة %6.49 لخط ائتمان يبلغ 150,000 دولار لمدة 12 شهرًا.
• لكن يجب الانتباه لأن معظم هذه القروض ذات فائدة متغيرة، ما يعني أن الأقساط الشهرية ترتفع لاحقًا.المقترضون المثاليون هم أولئك الذين يملكون رهونًا أساسية منخفضة (3%-5%) ويرغبون في تمويل قصير الأجل دون بيع منازلهم أو إعادة التمويل.
🏡 المورغيج (Mortgages) وإعادة التمويل (Refinance)
وفقًا لـZillow، انخفض المتوسط الوطني للمورغيج الثابت لمدة 30 عامًا إلى %6.18 — وهو أدنى مستوى منذ أكثر من عام.
بينما بلغ معدل 15 عامًا %5.51، و20 عامًا %5.62.
أما المورغيج المتغير (5/1 ARM) فيدور حول %6.38.
الفارق بين القروض القصيرة والطويلة يُظهر المقايضة المعتادة بين الدفع الشهري الأقل مقابل إجمالي فائدة أعلى.
على سبيل المثال:
• قرض 300,000 دولار لمدة 30 عامًا عند %6.18 ينتج دفعة شهرية 1,834 دولارًا بإجمالي فائدة 360,066 دولارًا.
• نفس القرض لمدة 15 عامًا عند %5.51 يزيد القسط إلى 2,453 دولارًا لكن إجمالي الفائدة ينخفض إلى 141,512 دولارًا فقط.
💬 وجهة نظر المؤسسات
يرى محللو القطاع المصرفي أن نافذة العوائد المرتفعة قد لا تستمر طويلاً مع استمرار الاحتياطي الفيدرالي في دورة الخفض.
في المقابل، يوصي الخبراء بتوزيع السيولة بين شهادات الإيداع قصيرة الأجل وحسابات العائد المرتفع للاستفادة من المستويات الحالية قبل أن تبدأ البنوك في تقليصها تدريجيًا.
🔮 النظرة المستقبلية
• شهادات الإيداع قصيرة الأجل تظل الأفضل في البيئة الحالية.
• حسابات السوق النقدي مناسبة للمستثمرين الباحثين عن مرونة السحب.
• HELOC يقدم تمويلًا ذكيًا لمن يملك رهنًا قديمًا منخفض الفائدة.
• المورغيج الثابت يشهد فرصًا نادرة للشراء أو إعادة التمويل قبل أي ارتفاع محتمل في 2026.
💡 خلاصة مُركّبْ:
الودائع والرهون العقارية الأميركية تدخل مرحلة إعادة تسعير دقيق، بين فائدة تنخفض وسيولة تبحث عن عائد.
من يعرف كيف يوزّع أمواله بين الشهادات، الحسابات، والـHELOC هو من سيستفيد من هذه المرحلة الانتقالية.
🔍 للمستثمر الذكي فقط في مُركّب+
نحن لا نركض خلف الإعلانات المصرفية، بل نحلّل أين تكمن القيمة الحقيقية في بيئة الفائدة المتغيرة.
📊 افهم أولاً… ثم قرّر أين تضع مالك.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتتعلم كيف تدير أموالك كما يفعل المحترفون، لا كما تملي العناوين.