🔥 داتادوغ تتفوق على التوقعات بدعم طلب قوي من الذكاء الاصطناعي
سجلت شركة داتادوغ (Datadog – DDOG) نتائج قوية في الربع الرابع، متجاوزة توقعات وول ستريت، مدفوعة بتسارع الطلب على حلول مراقبة وأمن الحوسبة السحابية مع توسع الشركات في تبني الذكاء الاصطناعي التوليدي داخل بيئات الإنتاج.
📈 أداء السهم وردة فعل السوق
• سهم داتادوغ (DDOG) قفز بأكثر من 10% في تداولات ما قبل الافتتاح.
• التفوق جاء بعد أسبوع صعب لأسهم البرمجيات بسبب مخاوف مرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
• السوق كافأ الشركة على وضوح الطلب الحقيقي، لا الوعود فقط.
🔮 نظرة مُركّب: حين يأتي الذكاء الاصطناعي بفاتورة تشغيل أعلى، المستفيد هو من يراقب النظام.
📊 أرقام الربع الرابع: تفوق واضح
• الإيرادات ارتفعت 29% على أساس سنوي.
• الإيرادات بلغت $953.2 مليون مقابل توقعات $916.6 مليون.
• الربح المعدّل للسهم بلغ $0.59 مقابل توقعات $0.55.
🔮 نظرة مُركّب: النمو هنا ليس تجميليًا… بل تشغيليًا ومقاسًا بالأرقام.
🧠 الذكاء الاصطناعي كمحرّك طلب فعلي
• انتشار الذكاء الاصطناعي التوليدي زاد:
– حجم البيانات.
– تعقيد البنية التحتية التقنية.
• هذا خلق طلبًا مباشرًا على:
– مراقبة التطبيقات.
– تتبع الأداء.
– أمن الأنظمة السحابية.
• الرئيس التنفيذي أوليفييه بوميل (Olivier Pomel):
– الشركة قدّمت أكثر من 400 ميزة جديدة خلال 2025.
– الهدف: دعم الانتقال إلى السحابة وتشغيل تطبيقات AI في بيئات الإنتاج.
🔮 نظرة مُركّب: كل نموذج ذكاء اصطناعي يولّد فوضى… وداتادوغ تبيع النظام.
🏗️ قوة النمو من داخل قاعدة العملاء
• نحو 50% من العملاء يستخدمون 4 منتجات أو أكثر من داتادوغ.
• هذا يعكس:
– توسع أفقي داخل الحساب الواحد.
– ارتفاع متوسط الإنفاق لكل عميل.
– ارتباطًا أعمق بالمنصة.
🔮 نظرة مُركّب: أفضل نمو هو الذي يأتي من العميل الحالي، لا من مطاردة الجديد.
🔭 التوقعات القادمة: إيجابية لكن بحذر
• إيرادات الربع الأول المتوقعة:
– بين $951 مليون و $961 مليون .
– أعلى من تقديرات السوق عند $935.4 مليون.
• إيرادات السنة الكاملة المتوقعة:
– بين $4.06 مليار و $4.10 مليار.
– أقل قليلًا من التوقعات عند $4.11 مليار.
• الربح المعدّل السنوي المتوقع:
– بين $2.08 و $2.16 للسهم.
– أقل من تقديرات $2.37.
🔮 نظرة مُركّب: الإدارة تفضّل الواقعية على المبالغة… والسوق يقرأ ذلك جيدًا.
⚠️ نقطة الحذر
• رغم قوة الطلب:
– التوقعات المحافظة تشير إلى:
– ضغط محتمل على الهوامش.
– استثمارات مستمرة لمواكبة سباق AI.
🔮 نظرة مُركّب: الفوز في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يتطلب إنفاقًا قبل جني الثمار.
🔭 النظرة المستقبلية
• الطلب على حلول مراقبة وأمن السحابة مرشح للاستمرار مع دخول تطبيقات الذكاء الاصطناعي مرحلة الإنتاج الفعلي داخل الشركات.
• تعقيد البنية التحتية التقنية سيبقى في تصاعد، ما يدعم نماذج أعمال مثل داتادوغ (Datadog – DDOG) المبنية على الاشتراكات والتوسع داخل العميل الواحد.
• الضغط على الهوامش قد يستمر على المدى القصير بسبب الاستثمار الكثيف، لكن قدرة الشركة على توسيع الاستخدام داخل قاعدة العملاء تخفف هذا الأثر.
• أي استقرار في أسهم البرمجيات بعد موجة البيع الأخيرة قد يعيد تسليط الضوء على الشركات ذات النمو التشغيلي الحقيقي لا القصصي.
🧭 خلاصة مُركّب
داتادوغ (Datadog – DDOG) ليست شركة “قصص AI”، بل شركة أدوات تشغيل في قلب العاصفة.
ومع كل تعقيد جديد يولده الذكاء الاصطناعي، تزداد الحاجة لمن يراقب… ويحلّل… ويؤمّن.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد أخبار القفزات اللحظية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
