🔥 سباق البنوك على ودائع الأمريكيين يشتعل مع تراجع الفائدة… وعودة الهدوء إلى سوق الرهن العقاري والتمويل العقاري المنزلي
سجّلت الأسواق المالية الأمريكية اليوم انخفاضًا جديدًا في معدلات الفائدة على منتجات الادخار والتمويل العقاري، مع استمرار تأثير قرارات الاحتياطي الفيدرالي (Federal Reserve) بخفض سعر الفائدة الأساسي للمرة الرابعة هذا العام.
وبينما تتراجع عوائد الودائع تدريجيًا، تستغل البنوك هذه المرحلة لجذب المودعين عبر حسابات الادخار عالية العائد، وشهادات الإيداع (CDs)، وحسابات السوق النقدي (Money Market Accounts)، في حين تتجه معدلات الرهن العقاري (Mortgage) والتمويل بضمان العقار (HELOC) نحو مستويات أدنى.
📊 الادخار: العوائد ما زالت جذابة رغم التراجع
بحسب كيسي بوند (Casey Bond) من Yahoo Finance، لا تزال أفضل حسابات الادخار عالية العائد تمنح نحو 4.36% APY، وهو معدل مرتفع تاريخيًا، رغم التراجع الأخير بعد خفض الفيدرالي للفائدة في سبتمبر وديسمبر 2024، ثم أول خفض جديد في 2025.
حسابات الادخار التقليدية تقدم فقط نحو 0.40%، ما يجعل البدائل مرتفعة العائد خيارًا مفضلاً.
البنوك مثل HealthcareBank تتصدر القائمة بعوائد تفوق 4%، وتظل خيارًا ممتازًا للأموال قصيرة الأجل مثل الطوارئ أو الدفعات المسبقة للمنازل.
الخبراء يتوقعون خفضًا إضافيًا للفائدة قبل نهاية 2025، ما يعني أن فتح حسابات الادخار الآن هو الفرصة الأخيرة لتأمين عوائد مرتفعة نسبيًا.
💰 شهادات الإيداع (CDs): قفل العائد قبل أن يهبط أكثر
تؤكد التقارير أن أفضل شهادات الإيداع تمنح 4.1% APY، تقدّمها Marcus by Goldman Sachs لمدة 14 شهرًا، وSallie Mae Bank لـ 15 شهرًا، وSynchrony Bank لـ 6 أشهر.
اللافت أن العائد الأعلى لم يعد مرتبطًا بالآجال الأطول، إذ باتت العوائد القصيرة مساوية أو أعلى، في إشارة إلى تسطّح منحنى العائد.
هذا التغيير يعكس توقع الأسواق لمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة، ما يدفع المستثمرين إلى قفل عوائدهم الحالية قبل تراجعها.
🏦 حسابات السوق النقدي (Money Market Accounts): عوائد تتفوّق على الادخار
تُظهر بيانات FDIC أن المتوسط الوطني لعوائد السوق النقدي لا يتجاوز 0.59%، لكن بعض البنوك مثل TotalBank تقدم 4.26% APY، أي أكثر من سبع مرات المتوسط.
وتُعتبر هذه الحسابات خيارًا متوازنًا يجمع بين السيولة العالية والعائد المرتفع مقارنة بالادخار التقليدي، مع ضمانات تأمينية من FDIC تحمي رأس المال.
الانخفاض التدريجي في أسعار الفائدة قد يجعل هذه العوائد الأعلى التي سنراها قبل دورة تراجع جديدة.
🏠 الرهن العقاري: الفائدة تنخفض مجددًا
بحسب Hal Bundrick من Zillow، تراجعت الفائدة على الرهن العقاري الثابت لـ30 عامًا إلى 6.10%، و15 عامًا إلى 5.42%.
هذا الانخفاض يأتي بعد استقرار دام أسابيع عقب الإغلاق الحكومي في بداية الخريف، ما يوحي ببداية اتجاه هبوطي جديد للفائدة العقارية.
أما معدلات إعادة التمويل، فبلغت 6.26% للرهن الثابت لـ30 عامًا، بينما اقتربت 5/1 ARM من 6.50%.
الخبراء يتوقعون أن تواصل معدلات الرهن الانخفاض بوتيرة محدودة مع خفض الفيدرالي الجديد الأسبوع القادم.
🏡 التمويل بضمان العقار (HELOC): الوقت الأمثل للاستفادة من قيمة المنزل
تُظهر بيانات Curinos أن متوسط سعر الفائدة على خطوط ائتمان المنازل (HELOC) يبلغ 7.75%، لكن من المتوقع انخفاضه مع خفض الفيدرالي المرتقب الأسبوع القادم.
بعض المقرضين مثل FourLeaf Credit Union يقدمون سعرًا تمهيديًا يبلغ 5.99% لمدة 12 شهرًا قبل التحوّل إلى 7.25% متغيرة.
ويعد هذا النوع من التمويل خيارًا مثاليًا للمالكين الذين لا يريدون بيع منازلهم ذات الرهون القديمة منخفضة الفائدة (3–5%)، إذ يتيح لهم سحب ما يحتاجونه فقط من قيمة المنزل دون المساس بالقرض الأصلي.
💬 رؤية اقتصادية شاملة
خفض الفيدرالي للفائدة منذ سبتمبر 2024 وحتى الآن دفع البنوك إلى إعادة تسعير جميع منتجات الادخار والتمويل.
ورغم أن العوائد تتراجع تدريجيًا، إلا أنها تظل مرتفعة نسبيًا مقارنة بالعقد الماضي، ما يمنح المودعين فرصة نادرة لتأمين دخل ثابت قبل موجة الخفض المقبلة.
في المقابل، المستفيدون الأكبر من بيئة الفائدة الحالية هم المالكون الذين يستخدمون HELOC والمقترضون الجدد، إذ يحصلون على تمويل أرخص دون التخلي عن رهونهم القديمة.
🔮 النظرة المستقبلية
استمرار تباطؤ التضخم سيدفع الفيدرالي إلى خفض إضافي للفائدة في الربع الأخير من 2025.
وبذلك، من المتوقع أن تتراجع عوائد الادخار وشهادات الإيداع تدريجيًا، في حين تنخفض معدلات الرهن العقاري بنسب طفيفة.
أما حسابات السوق النقدي، فستبقى الخيار الأكثر توازنًا بين العائد والسيولة خلال المرحلة القادمة.
💡 خلاصة مُركّب:
البيئة الحالية تمثل آخر فرصة لالتقاط عوائد مرتفعة نسبيًا قبل دورة التيسير النقدي القادمة.
الذكاء المالي الآن هو تنويع السيولة بين شهادات قصيرة الأجل، وحسابات سوق نقدي، وأدوات ادخار مرنة تحافظ على العائد وتبقي المال في متناولك.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مركّب+، لا نطارد الأخبار ولا العناوين السريعة، بل نحلّل التحولات النقدية والفوائد البنكية لتوجيه قرارات الادخار والاستثمار.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يعتمد على الحظ، بل على التوقيت، والتنويع، والانضباط المالي.
🎯 اشترك الآن في مركّب+ لتعرف أين تضع أموالك بذكاء قبل أن تنخفض الفوائد… وكيف تجعل كل دولار يعمل لأجلك، لا ضدك.