🔥 نتائج أرباح قوية من أمريكان إكسبريس وأداء لافت لسهم إيسيلور لوكسوتيكا… وترقب حذر لأرباح البنوك الإقليمية
انطلقت موسم أرباح الربع الثالث رسميًا هذا الأسبوع في وول ستريت، وسط توقعات بتباطؤ طفيف في وتيرة النمو مقارنة بالربع السابق. تشير بيانات FactSet إلى أن شركات مؤشر S&P 500 يُتوقَّع أن تسجل نموًا في ربحية السهم بنسبة 7.9% خلال الربع الثالث، وهو ما يُعد التاسع على التوالي من النمو الإيجابي للأرباح، لكن بوتيرة أبطأ من نمو 12% الذي تحقق في الربع الثاني من هذا العام.
📊 حصاد أول أيام موسم الأرباح
بدأت البنوك الكبرى بإعطاء النغمة الافتتاحية للموسم، حيث أعلنت كل من:
• جي بي مورغان تشيس (JPMorgan Chase – JPM)
• غولدمان ساكس (Goldman Sachs – GS)
• ويلز فارجو (Wells Fargo – WFC)
• سيتي غروب (Citigroup – C)
• بلاك روك (BlackRock – BLK)نتائجها يوم الثلاثاء، لتختبر بذلك ثقة السوق في قدرة القطاع المالي على الحفاظ على زخم الأرباح وسط بيئة فائدة متغيرة.
تلا ذلك يوم الأربعاء صدور نتائج:
• بنك أوف أمريكا (Bank of America – BAC)
• مورغان ستانلي (Morgan Stanley – MS)
• PNC فاينانشال (PNC Financial – PNC)
• سينكروني فاينانشال (Synchrony Financial – SYF)
• سيتيزنز فاينانشال غروب (Citizens Financial Group – CFG)وفي يوم الخميس اكتمل المشهد المالي بإعلانات من:
• تشارلز شواب (Charles Schwab – SCHW)
• بي إن واي ميلون (BNY Mellon – BK)
• يو إس بانكورب (U.S. Bancorp – USB)كما قدّمت شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC) تحديثًا محوريًا حول الطلب العالمي على الرقائق الإلكترونية، في مؤشر حيوي على صحة دورة أشباه الموصلات.
💰 أبرز نتائج الشركات والأداء السعري
• أمريكان إكسبريس (American Express – AXP) تفوقت على تقديرات الأرباح، رغم تراجع سهمها 2.28%.
• إيسيلور لوكسوتيكا (EssilorLuxottica) قفز سهمها بقوة بعد إعلان نتائج فاقت التوقعات، مما جذب اهتمام المستثمرين الأوروبيين.
• سينكروني فاينانشال (SYF) وبروغريسيف (Progressive – PGR) شهدا ضغوطًا بعد تراجع الأسهم بنسبة 2.86% و2.10% على التوالي.
• يونايتد إيرلاينز (United Airlines – UAL) هبط سهمها 5.63% نتيجة توقعات سلبية لتكاليف الوقود.
• إيه إس إم إل (ASML) ارتفع سهمها 0.97% مستفيدًا من قوة الطلب في قطاع أشباه الموصلات.
📅 أجندة الأرباح خلال الأسبوع
يضم الجدول هذا الأسبوع قائمة طويلة من الشركات عبر مختلف القطاعات، من أبرزها:
• فاستينال (Fastenal – FAST)
• جونسون آند جونسون (Johnson & Johnson – JNJ)
• دومينوز بيتزا (Domino’s – DPZ)
• ألبرتسونز (Albertsons – ACI)
• أبوت لابوراتوريز (Abbott Laboratories – ABT)
• برولوجيس (Prologis – PLD)
• مارش آند ماكلينان (Marsh & McLennan – MMC)
• إنفوسيس (Infosys – INFY)
• سي إس إكس (CSX – CSX)
• تروست فاينانشال (Truist Financial – TFC)
• ستيت ستريت (State Street – STT)
• ألاي فاينانشال (Ally Financial – ALLY)
💬 قراءة مُركّب
بيئة الأرباح تُظهر متانة نسبية للقطاع المالي رغم التحديات، فيما تظل شركات الخدمات الائتمانية مثل أمريكان إكسبريس (AXP) مؤشراً حيويًا على قوة الإنفاق الاستهلاكي الأمريكي.
في المقابل، الضغوط على شركات الطيران والبنوك الإقليمية توحي بأن السوق في مرحلة إعادة تقييم للمخاطر الائتمانية والطلب الكلي.
🔮 النظرة المستقبلية
• التركيز سينتقل الأسبوع المقبل إلى نتائج البنوك الإقليمية الأمريكية، والتي ستكشف مدى تأثرها بظروف الائتمان المشددة.
• استمرار تباين الأداء بين القطاعات الدفاعية والدورية قد يفتح الباب أمام فرص انتقائية للمستثمرين طويل الأجل.
• التباطؤ الطفيف في نمو الأرباح الإجمالية لا يزال ضمن نطاق صحي، طالما لم يتأثر هامش الربح التشغيلي بشدة.
💡 خلاصة مُركّب:
انطلاقة موسم الأرباح تُظهر تباينًا واضحًا في ديناميكية القطاعات، حيث تُحافظ المؤسسات المالية الكبرى على الصلابة، فيما تتعرض الشركات الدورية لتقلبات هوامش وتكاليف مرتفعة.
الربع الثالث يُتوقع أن يكون فاصلًا بين “التفوق الانتقائي” و“الانكشاف الواسع”، مما يجعل إدارة التمركزات أكثر أهمية من أي وقت مضى.
🔍 للمستثمر الذكي في مُركّب+
نحلل نتائج الشركات الكبرى لحظة بلحظة، ونقارن أداءها التاريخي بهوامش الربحية والتدفقات النقدية.
🎯 اشترك في مُركّب+ لتفهم ما وراء الأرقام — وتكتشف أين تُبنى القيمة الحقيقية وسط ضجيج السوق.