شهدت أسهم شركات تصنيع الرقائق تقلبات يوم الخميس بعد تصريحات حذرة من شركة SK Hynix (000660.KS)، المورد الرئيسي لشركة Nvidia (NVDA)، حول توقعات الطلب على أشباه الموصلات في عام 2025. تُعد SK Hynix، التي يقع مقرها في كوريا الجنوبية، منتجًا رئيسيًا للرقائق المستخدمة في معالجات Nvidia التي تدعم برامج الذكاء الاصطناعي في مراكز البيانات.
تطورات رئيسية:
نتائج أرباح SK Hynix للربع الرابع:
أداء قوي: تجاوزت الشركة توقعات المحللين لأرباح الربع الرابع.
تحديات مستقبلية: أشار المدير المالي للشركة، وو هيون كيم، إلى عدد من العوامل التي تؤثر على الطلب في عام 2025:
تصحيح المخزون لدى مصنعي أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية.
المخاطر الجيوسياسية وزيادة تشديد السياسات التجارية.
رد فعل السوق:
Nvidia: انخفض السهم بنسبة 2% في البداية، لكنه تعافى ليغلق دون تغيير.
Arm: سجلت شركة تصميم الرقائق البريطانية (ناسداك: ARM) انخفاضًا بأكثر من 9%.
Micron Technology: تراجعت أسهمها بنسبة 4%.
تباين في أسواق أشباه الموصلات
المنتجات الاستهلاكية:
تواجه الأسواق الموجهة للمستهلكين، مثل أجهزة الكمبيوتر الشخصية والهواتف الذكية والصناعات والسيارات، ضغوطًا بسبب:
ضعف الطلب.
تصحيح فائض المخزون.
البنية التحتية للذكاء الاصطناعي:
يستمر الطلب على أشباه الموصلات المستخدمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في النمو بقوة.
تستثمر شركات التكنولوجيا الكبرى بشكل مكثف في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لتعزيز قدرات التدريب والاستدلال.
ملاحظة المحللين: "شهد عام 2024 تباينًا حادًا في أداء شركات أشباه الموصلات؛ حيث كافحت الشركات المرتبطة بالأسواق الاستهلاكية، بينما ازدهرت الشركات التي ركزت على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي."
تحولات في ديناميكيات سوق رقائق الذاكرة
أكد وو هيون كيم على تحول كبير في صناعة الذاكرة:
من سوق تقليدية: تركز على الحجم والأسعار.
إلى سوق مخصصة: تعطي الأولوية للأداء العالي والجودة.
الطلب على رقائق الذاكرة الخاصة بالذكاء الاصطناعي يظل قويًا، مدعومًا بالاستثمارات التنافسية من شركات التكنولوجيا الكبرى.
نظرة عامة
تأتي هذه التوقعات المتباينة بعد انتعاش في القطاع بسبب إعلان الرئيس دونالد ترامب عن مشروع Stargate AI Infrastructure، بدعم من OpenAI وSoftBank وOracle وMGX. هذا يبرز ديناميكيات متناقضة في القطاع:
رياح مواتية: لأشباه الموصلات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
تحديات مستمرة: في الأسواق الاستهلاكية الموجهة.
ما الذي يمكن أن يفعله المستثمرون؟
فرص النمو في الذكاء الاصطناعي:
الاستثمارات المستمرة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تقدم إمكانات نمو طويلة الأجل لشركات أشباه الموصلات مثل Nvidia وSK Hynix.
مخاطر السوق الاستهلاكية:
قد تواجه الشركات ذات التعرض الكبير لأجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية ضغوطًا مستمرة على المدى القريب بسبب تصحيحات المخزون وضعف الطلب.
الخلاصة
سيعتمد مسار صناعة أشباه الموصلات في عام 2025 على موازنة القوى المتعارضة بين النمو القوي في قطاع الذكاء الاصطناعي والتحديات المستمرة في الأسواق الاستهلاكية، مع مواجهة الرياح المعاكسة الجيوسياسية والاقتصادية. هل تستطيع الشركات التكيف لتحقيق الاستفادة القصوى؟ الأيام القادمة ستكشف لنا الجواب.
📩 اشترك الآن لتبقى على اطلاع بأحدث التحليلات والفرص الاستثمارية في أسواق التكنولوجيا وأشباه الموصلات! 🚀
📩 تابعنا على قناة التلغرام: @murakkabnet
🐦 انضم إلينا على تويتر: murakkabnet