مع انطلاق الأسبوع، تترقب الأسواق مزيجًا من تقارير أرباح الشركات والسياسات الاقتصادية المرتقبة مع دخول الرئيس المنتخب دونالد ترامب البيت الأبيض. إليكم أهم التطورات:
1. موسم الأرباح يتواصل مع تنصيب ترامب
أداء السوق: حقق مؤشر S&P 500 مكاسب بنسبة 3% الأسبوع الماضي، وهي الأفضل منذ نوفمبر، مدعومًا بتراجع المخاوف حول رفع الفائدة.
التوقعات: 43 شركة ضمن S&P 500 ستُعلن عن نتائجها للربع الرابع هذا الأسبوع، أبرزها Netflix (NFLX)، Johnson & Johnson (JNJ)، و3M Company (MMM).
أثر التنصيب: يراقب المستثمرون عن كثب مراسم تنصيب ترامب يوم الاثنين، مع توقعات بتغيرات في السياسات التجارية والضريبية.
2. تراجع التضخم يخفف من مخاوف الفائدة
بيانات ديسمبر: أظهر تقرير التضخم نتائج أفضل من المتوقع، مما خفف القلق بشأن زيادات جديدة في أسعار الفائدة.
توقعات الفيدرالي: يتوقع المحللون الآن خفضًا واحدًا أو اثنين للفائدة في 2025، مع دخول البنك الاحتياطي الفيدرالي فترة حظر التصريحات قبل اجتماعه يوم 29 يناير.
البيانات الاقتصادية: تقتصر التحديثات هذا الأسبوع على مؤشرات الخدمات والتصنيع، وبيانات ثقة المستهلك يوم الجمعة.
3. أرباح الشركات تسرق الأضواء
بداية قوية: تجاوزت نتائج أرباح البنوك التوقعات، مما رفع توقعات نمو أرباح S&P 500 للربع الرابع إلى 12.5% سنويًا، مقارنة بـ11.5% سابقًا.
تقرير الشركات البارزة هذا الأسبوع:
الثلاثاء: Netflix، United Airlines (UAL)، 3M Company.
الأربعاء: Johnson & Johnson، Procter & Gamble (PG)، Halliburton (HAL).
الخميس: Texas Instruments (TXN)، Union Pacific (UNP).
الجمعة: American Express (AXP)، Verizon (VZ).
4. السياسات الاقتصادية لترامب تحت المجهر
أهمية السوق: يتوقع المستثمرون أن يركز ترامب على استقرار السوق كما فعل في ولايته الأولى.
السياسات الرئيسية: ستتصدر عناوين الأخبار مناقشات حول التعريفات الجمركية والسياسات المالية والاتفاقيات التجارية.
توقعات المحللين: تتوقع Evercore ISI عامًا متقلبًا مع إغلاق مؤشر S&P 500 لعام 2025 عند 6,800 نقطة، بزيادة 13%.
5. عوائد السندات وسوق الدخل الثابت
حركة العوائد: انخفض عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 20 نقطة أساس الأسبوع الماضي ليصل إلى 4.61%، مما خفف الضغط على الأسهم.
ترقب المستثمرين: يراقب السوق أي زيادات مفاجئة في العوائد قد تسببها سياسات ترامب.
الخلاصة
يتجه تركيز الأسواق هذا الأسبوع نحو تقارير أرباح الشركات، بالإضافة إلى مراقبة التحركات الاقتصادية والسياسية مع دخول إدارة ترامب إلى البيت الأبيض. وبينما يدعم انخفاض التضخم التفاؤل، يبقى الحذر سيد الموقف وسط توقعات بتقلبات سوقية مرتبطة بالسياسات الجديدة.
📩 اشترك الآن لتحصل على أحدث التحليلات وأخبار السوق مباشرة إلى بريدك الإلكتروني! 🚀
📩 تابعنا على قناة التلغرام: @murakkabnet
🐦 انضم إلينا على تويتر: murakkabnet