🔥 الأسواق العالمية تنفجر توتّرًا: مليارات تهرب… أنظمة تنهار… والدولار يعيش أسوأ أسبوع منذ يوليو وسط فوضى لا ترحم وول ستريت
تشهد الأسواق الأمريكية والعالمية أسبوعًا استثنائيًا في التقلبات:
خروج مليارات من صناديق الأسهم…تعطّل تاريخي في منصة سي إم إي (CME) شلّ التداول لعدة ساعات…
الدولار يتراجع بقوة…وصناديق السندات والذهب والمال تستقبل سيولًا من الأموال.
📉 1) أول خروج من الأسهم الأمريكية بعد 6 أسابيع من الشراء
• خروج USD 4.56B من صناديق الأسهم الأمريكية.
• المخاوف من تقييمات التكنولوجيا دفعت المتداولين لجني أرباح.
• رغم أن مؤشر S&P 500 (S&P 500) صعد أكثر من +3% هذا الأسبوع.
• التقلبات ارتفعت بسبب فوضى سوق نوفمبر.
• تأثير إغلاق الحكومة لمدة 43 يومًا ما زال حاضرًا.
🔮 نظرة مُركّب: خروج الأموال رغم صعود المؤشرات إشارة ضعف ثقة خطيرة.
🌍 2) خروج عالمي من الأسهم لأول مرة منذ 10 أسابيع
• خروج USD 4.48B من صناديق الأسهم العالمية.
• خروج USD 4.56B من أمريكا وUSD 1.21B من أوروبا.
• دخول USD 170.37M لصناديق آسيا.
• التوتر يتركز حول تقييمات شركات الذكاء الاصطناعي (AI).
• نوفمبر كان أحد أكثر الأشهر تقلبًا في 2025.
🔮 نظرة مُركّب: آسيا أصبحت الملجأ الوحيد بين أسواق الأسهم.
⚠️ 3) انهيار منصة سي إم إي (CME) – شلل في الأسواق العالمية
• توقفت العقود المستقبلية والخيارات.
• تجمّد تسعير النفط (Oil) والغاز والسندات.
• عقود مؤشر S&P 500 (S&P 500) توقفت بالكامل.
• منصة EBS للعملات خرجت عن الخدمة.
• المتداولون في سنغافورة ولندن تعرضوا لتجمّد كامل للأسعار.
🔮 نظرة مُركّب: الأسواق اكتشفت أنها تعتمد على منصة واحدة أكثر مما يجب.
🧊 4) “الجمعة السوداء الحقيقية”: أكثر من USD 1T تجمّدت
• توقف أكثر من USD 1T من قيمة عقود E-mini.
• شركات مثل غلينكور (Glencore) شُلّت أعمالها.
• التوقف جاء في يوم سيولة ضعيفة بعد Thanksgiving.
• مخاوف من تعطّل تسويات عقود النفط.
• وصف المتداولون اليوم بأنه “Real Black Friday”.
🔮 نظرة مُركّب: الأعطال التقنية أصبحت تهديدًا ماليًا عالميًا.
💱 5) الدولار في أسوأ أسبوع منذ July
• مؤشر الدولار (DXY) يتجه لأكبر خسارة أسبوعية منذ July 2025.
• الأسواق تسعّر خفض فائدة بنسبة 87% في ديسمبر.
• الدولار ارتد +0.2% لكنه بقي ضعيفًا.
• تصريحات جون ويليامز (John Williams) دعمت توقعات الخفض.
• المستثمرون ينتقلون للأصول ذات المخاطرة الأعلى.
🔮 نظرة مُركّب: ضعف الدولار يشعل شرارة صعود عالمي محتمل.
🇯🇵 6) الين الياباني يستقر لأول مرة منذ أشهر
• الين ثابت عند JPY 156.2 للدولار.
• التضخم يسجل +2.8% – أعلى من الهدف.
• الأسواق تتوقع رفع فائدة من بنك اليابان (BOJ).
• ضغط التدخل الحكومي تراجع.
• أسواق آسيا تتنفس مع تحسن الين.
🔮 نظرة مُركّب: اليابان بدأت مرحلة نقدية جديدة بعد عقود من السكون.
💶 7) اليورو والإسترليني في أفضل أداء خلال 3 أشهر
• اليورو صعد +0.5% خلال الأسبوع.
• الإسترليني يسجل أفضل أداء منذ August.
• التفاؤل يأتي من محادثات مدعومة أمريكيًا حول الحرب الأوكرانية.
• الميزانية البريطانية رفعت ثقة السوق.
• رغم ذلك انخفض اليورو يوم الجمعة إلى USD 1.1558.
🔮 نظرة مُركّب: أوروبا تتحسن تدريجيًا… لكن الاعتماد على القرار الأمريكي كبير.
🏦 8) تدفقات ضخمة للسندات للأسبوع الثامن على التوالي
• دخول USD 8.6B لصناديق السندات الأمريكية.
• دخول USD 4.05B لصناديق Treasury قصيرة الأجل.
• دخول USD 1.59B لصناديق fixed income العامة.
• دخول USD 6.77B لصناديق السندات العالمية.
• خوف المستثمرين يدفع للملاذات الآمنة.
🔮 نظرة مُركّب: السندات أصبحت الحصان الذهبي لشهر November.
🌏 9) الأسواق الناشئة تستقبل أكبر تدفقات منذ July
• دخول USD 3.34B لصناديق الأسهم الناشئة.
• دخول USD 5.98M لصناديق السندات.
• ضعف الدولار عزز جاذبية الأسواق.
• تحسن المعنويات بعد هدوء تقلبات التكنولوجيا.
• شهية المخاطرة ترتفع خارج أمريكا.
🔮 نظرة مُركّب: العالم يبحث عن نمو بعيد عن الشركات الأمريكية المتخمة.
🪙 10) الذهب والمعادن تستقبل تدفقات قوية لسبعة أسابيع
• دخول USD 1.66B لصناديق الذهب والمعادن.
• الذهب يتراجع –0.1% إلى USD 4,157.83.
• المستثمرون يستخدمونه تحوّطًا ضد تقلبات نوفمبر.
• مخاوف فقاعة الذكاء الاصطناعي (AI) تدعم الطلب.
• استمرار الطلب على المعادن الثمينة.
🔮 نظرة مُركّب: الذهب لا يرتفع… لكنه يجمع القوة.
💵 11) صناديق المال Money Market تبتلع USD 25.28B
• دخول USD 25.28B بعد أسبوعين من خروج السيولة.
• العوائد المرتفعة تدعم الاحتفاظ بالنقد.
• المستثمرون ينتظرون قرار الفائدة.
• الأموال تتحرك بحذر قبل اجتماع December.
• السيولة قد تتحول لشرارة صعود كبير.
🔮 نظرة مُركّب: السيولة تنتظر اللحظة المناسبة للانفجار.
📉 12) خروج كبير من Mid-cap وSmall-cap
• خروج USD 1.69B من Mid-cap.
• خروج USD 885M من Small-cap.
• هذه الشركات الأكثر حساسية للفائدة.
• تراجع الثقة في قدرتها على النمو.
• المستثمرون يعودون للعمالقة فقط.
🔮 نظرة مُركّب: القادم هو عصر الشركات الضخمة بلا منافس.
🇪🇺 13) أوروبا تتأثر بشدة بعطل CME
• صعود سبريد الأسعار في لندن وفرانكفورت.
• ضعف في التحوط بسبب شلل العقود الأمريكية.
• السندات البريطانية تتقلب بعد الميزانية.
• متداولون أوقفوا نشاطهم تمامًا.
• القلق من غياب البدائل في التسعير.
🔮 نظرة مُركّب: أوروبا أكثر هشاشة أمام الأعطال التقنية.
🔥 14) أسواق الطاقة تتجمد بسبب توقف المنصات
• تعطّل عقود النفط (Oil) على منصة Nymex.
• مخاوف من تأخر التسويات الشهرية.
• السيولة الضعيفة ضاعفت التقلبات.
• شركات الطاقة علّقت نشاطها لساعات.
• اليوم اعتبره التجار “أسوأ يوم تداول هذا الشهر”.
🔮 نظرة مُركّب: قطاع الطاقة متصل مباشرة بنبض الأسواق… وأي توقف يشله.
⏳ 15) أسبوع ما قبل الفيدرالي: العالم ينتظر قرارًا واحدًا
• لا بيانات اقتصادية أمريكية جديدة.
• الفيدرالي في فترة صمت إعلامي.
• الأسواق تسعّر خفضًا بنسبة 87%.
• أي حركة بالدولار تؤثر على كل الأسواق.
• الترقب هو سيد الموقف.
🔮 نظرة مُركّب: كل شيء الآن ينتظر كلمة واحدة: Cut.
📊 16) الصورة الكاملة: اضطراب… لكن دون انهيار
• مليارات خرجت من صناديق الأسهم.
• تدفقات ضخمة للسندات والمال والذهب.
• عطل عالمي أصاب الأنظمة بالشلل.
• الدولار في أسوأ أداء منذ July.
• الأسواق تهتز… لكنها لم تنكسر.
🔮 نظرة مُركّب: نحن في مرحلة “إعادة توزيع المخاطر”… وليس في أزمة.
🔭 النظرة المستقبلية – مُركّب
• قرار ديسمبر سيحدد شكل 2026 بالكامل.
• الأسواق الناشئة أمام فرصة نادرة إذا بقي الدولار ضعيفًا.
• الذهب ينتظر شرارة واحدة للصعود.
• صناديق المال قد تضخ سيولة ضخمة في الأسهم بعد القرار.
• أي عطل جديد قد يشعل موجة ذعر عالمية.
🧭 خلاصة مُركّب
الأسواق ترتجف…
لكنها لا تنهار.
السيولة تتحرك ببطء…
والقرار القادم للفيدرالي هو مفتاح 2026 كما لم يحدث منذ سنوات.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركَّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية…
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك،
وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.