📉 وول ستريت تستعد لافتتاح منخفض مع ترقب نتائج عمالقة التكنولوجيا وارتفاع النفط
تتجه الأسهم الأمريكية إلى افتتاح جلسة الأربعاء على انخفاض، مع تركيز المستثمرين على نتائج أعمال عدد من أكبر شركات التكنولوجيا، بالتزامن مع استمرار ارتفاع أسعار النفط وصعود عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها منذ شهر مايو.
وتأتي هذه التطورات بعد جلسة قوية يوم الثلاثاء، قادتها أسهم الرقائق والذكاء الاصطناعي، قبل أن تعود الضغوط إلى العقود الآجلة مع بدء المستثمرين إعادة تقييم المخاطر قبيل صدور نتائج الشركات الكبرى.
📊 العقود الآجلة تتراجع قبل افتتاح السوق
تشير العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية إلى افتتاح منخفض:
يتراجع مؤشر ناسداك (NDX) بنحو 1.1%.
ينخفض مؤشر S&P 500 (GSPC) بنحو 0.4%.
يتراجع مؤشر داو جونز (DJI) بنحو 0.2%.
وجاء ذلك بعد أن أنهت المؤشرات الرئيسية جلسة الثلاثاء على ارتفاع، مدعومة بمكاسب أسهم شركات الرقائق.
🧠 نظرة مُركّب: يبدو أن المستثمرين يفضلون تقليص المخاطر قبل صدور نتائج الشركات الكبرى، خاصة بعد الارتفاع القوي الذي شهدته الأسواق في الجلسة السابقة.
💻 نتائج شركات التكنولوجيا تتصدر المشهد
يترقب المستثمرون بعد إغلاق السوق إعلان نتائج:
ألفابت (GOOGL – Alphabet).
تسلا (TSLA – Tesla).
آي بي إم (IBM – IBM).
تكساس إنسترومنتس (TXN – Texas Instruments).
سيرفس ناو (NOW – ServiceNow).
وفي تداولات ما قبل الافتتاح، ارتفع سهم ألفابت (GOOGL – Alphabet) بأقل من 1%، بينما تراجع سهم تسلا (TSLA – Tesla) بشكل طفيف بعد أن كان الأفضل أداءً بين شركات “العظماء السبعة” خلال جلسة الثلاثاء.
🧠 نظرة مُركّب: قد تحدد نتائج هذه الشركات اتجاه السوق خلال الأيام المقبلة، نظراً لثقلها الكبير في المؤشرات الأمريكية.
📋 نتائج متباينة قبل الافتتاح
أعلنت عدة شركات نتائجها قبل افتتاح السوق:
تراجع سهم جي إي فيرنوفا (GEV – GE Vernova) بنحو 6% بعد إعلان النتائج.
ارتفع سهم إيه تي آند تي (T – AT&T) بنحو 4.5% عقب نتائجه الفصلية.
🧠 نظرة مُركّب: حتى في موسم الأرباح، لا تكفي النتائج وحدها لتحريك الأسهم، إذ يعتمد رد فعل السوق على مقارنة الأرقام بتوقعات المستثمرين وتوجيهات الإدارة المستقبلية.
🛢️ النفط يواصل الارتفاع مع استمرار التوترات
ارتفعت أسعار النفط بقوة مع استمرار الحرب بين الولايات المتحدة وإيران، وبعد تصريحات وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو التي قال فيها إن إيران “ليست جادة في المحادثات”.
ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (CL=F – WTI Crude) بنسبة 3.5% إلى 87.30 دولاراً للبرميل، وهو أعلى مستوى في نحو 6 أسابيع.
وصعد خام برنت (BZ=F – Brent Crude) بنسبة 3.8% إلى 94.50 دولاراً للبرميل.
🧠 نظرة مُركّب: استمرار ارتفاع النفط يزيد المخاوف من عودة الضغوط التضخمية، وهو ما قد يؤثر في توقعات السياسة النقدية.
📈 عوائد السندات ترتفع... وتوقعات الفائدة تتغير
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.65%، وهو أعلى مستوى له منذ 21 مايو.
وفي الوقت نفسه، ارتفعت توقعات الأسواق لرفع أسعار الفائدة:
ارتفع احتمال رفع الفائدة في اجتماع الأسبوع المقبل إلى 24%، مقارنة بأقل من 11% قبل أسبوع.
كما ارتفع احتمال رفع الفائدة في اجتماع سبتمبر إلى 69%، مقابل 48% قبل أسبوع.
🧠 نظرة مُركّب: ارتفاع النفط والعوائد معاً يعكس تزايد قلق المستثمرين من استمرار الضغوط التضخمية، وهو ما يدفع الأسواق إلى إعادة تسعير توقعات الفائدة.
💰 تحركات الأصول الرئيسية
تراجع البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) إلى نحو 65,800 دولار بعد أن لامس 66,700 دولار خلال الليل.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى 101.10.
ارتفع الذهب إلى نحو 4,120 دولاراً للأونصة، بزيادة 1.1%.
🧠 نظرة مُركّب: ارتفاع الذهب بالتزامن مع النفط يشير إلى تزايد الإقبال على الأصول الدفاعية مع تصاعد حالة عدم اليقين.
💾 أسهم الرقائق تتعرض لجني أرباح
تراجع Roundhill Memory ETF (DRAM) بأكثر من 3% قبل الافتتاح، بعدما قفز 11% في جلسة الثلاثاء.
كما انخفضت أسهم:
ميكرون تكنولوجي (MU – Micron Technology).
إس كي هاينكس (SKHY – SK Hynix).
سانديسك (SNDK – Sandisk).
ويسترن ديجيتال (WDC – Western Digital).
سيجيت تكنولوجي (STX – Seagate Technology).
بنسب تراوحت بين 2% و6%.
وتراجع أيضاً iShares Semiconductor ETF (SOXX) بنحو 2%، مع انخفاض أسهم:
إيه إم دي (AMD – Advanced Micro Devices).
إنتل (INTC – Intel).
مارفيل تكنولوجي (MRVL – Marvell Technology).
🧠 نظرة مُركّب: بعد المكاسب القوية التي حققها القطاع في الجلسة السابقة، تبدو التحركات الحالية أقرب إلى عمليات جني أرباح منها إلى تغير في الاتجاه الأساسي.
🚀 سوبر مايكرو يفاجئ السوق
قفز سهم سوبر مايكرو كمبيوتر (SMCI – Super Micro Computer) بنحو 15% بعد أن رفعت الشركة توقعاتها لهوامش الربح الإجمالية في الربع الحالي إلى ما بين 15% و17%، مقارنة بتوقعاتها السابقة البالغة 8.2% إلى 8.4%.
كما كشفت الشركة أن قيمة الطلبات الجديدة خلال الربع الرابع تجاوزت 60 مليار دولار، مع وصول سجل الطلبات إلى مستوى قياسي.
وامتد الأثر الإيجابي إلى:
هيوليت باكارد إنتربرايز (HPE – Hewlett Packard Enterprise).
ديل تكنولوجيز (DELL – Dell Technologies).
حيث ارتفع السهمان بأكثر من 2% لكل منهما.
🧠 نظرة مُركّب: تحسن الهوامش مع تسجيل طلبات قياسية يعد مؤشراً أقوى من نمو الإيرادات وحده، لأنه يعكس تحسناً في جودة الأرباح.
💼 Monday.com تعلن خفض 20% من موظفيها
أعلنت مونداي دوت كوم (MNDY – Monday.com) عن خطة لإعادة الهيكلة تشمل تسريح نحو 20% من موظفيها، بهدف بناء نموذج تشغيلي أكثر كفاءة مع مواصلة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي.
وتتوقع الشركة تسجيل تكاليف إعادة هيكلة تتراوح بين 45 و55 مليون دولار خلال النصف الثاني من العام.
وفي المقابل، رفعت توقعاتها لهامش الربح التشغيلي المعدل إلى نحو 15% مقارنة بتقديرات سابقة بلغت 13%، بينما أبقت توقعاتها لنمو الإيرادات والتدفقات النقدية الحرة دون تغيير.
وارتفع السهم بنحو 2% في تداولات ما قبل الافتتاح.
🧠 نظرة مُركّب: قد ينظر المستثمرون إلى خفض التكاليف بإيجابية إذا أدى إلى تحسين الربحية دون التأثير في فرص النمو المستقبلية.
🔭 النظرة المستقبلية
ستكون نتائج شركات التكنولوجيا الكبرى العامل الأهم في تحديد اتجاه السوق خلال الجلسات المقبلة، في وقت تستمر فيه أسعار النفط وعوائد السندات في فرض ضغوط إضافية على معنويات المستثمرين، مع تزايد التوقعات بإمكانية رفع أسعار الفائدة.
🧾 خلاصة مُركّب: الأسواق تترقب التكنولوجيا... والنفط يرفع مستوى القلق
العقود الآجلة تشير إلى افتتاح منخفض للمؤشرات الأمريكية.
الأسواق تترقب نتائج ألفابت (GOOGL – Alphabet) وتسلا (TSLA – Tesla) وعدد من شركات التكنولوجيا الكبرى.
النفط يواصل الارتفاع مع استمرار التوترات الجيوسياسية.
عوائد السندات الأمريكية تسجل أعلى مستوياتها منذ مايو.
سوبر مايكرو كمبيوتر (SMCI – Super Micro Computer) تقفز بعد رفع توقعات الهوامش، بينما أعلنت مونداي دوت كوم (MNDY – Monday.com) خطة لخفض 20% من قوتها العاملة.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و”الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقاً مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
