🔥 الأسبوع الحاسم في وول ستريت… تسلا ونتفليكس في الواجهة وتقرير التضخم قد يغيّر مسار الفائدة
تبدأ الأسواق الأميركية أسبوعًا جديدًا على وقع ترقّب مزدوج بين نتائج الشركات الكبرى وبيانات التضخم الأميركي التي ستصدر الجمعة، وهي آخر مؤشرات رئيسية يعتمد عليها الاحتياطي الفيدرالي قبل اجتماعه المنتظر لاتخاذ قرار بشأن الفائدة.
المستثمرون يراقبون أيضًا تطورات السياسات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، قبيل لقاء الرئيس ترامب (Donald Trump) بنظيره شي جين بينغ (Xi Jinping)، في ظل تذبذب الأسواق الأسبوع الماضي بسبب مخاوف من تعثر القروض في البنوك الإقليمية.
📊 أداء المؤشرات عند الإغلاق
Dow Jones: أنهى الأسبوع الماضي بمكاسب طفيفة مع ارتفاع أسهم الصناعة والطاقة.
S&P 500: استقر بعد أسبوع متقلب، بينما شهد قطاع التكنولوجيا حركة تذبذب حادة.
Nasdaq Composite: تراجع محدود وسط مبيعات لجني الأرباح بعد أسابيع من المكاسب القوية في أسهم الذكاء الاصطناعي.
⚙️ ما الذي يحرّك السوق هذا الأسبوع؟
العنوان الأبرز هو تقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر سبتمبر، والذي تأخّر صدوره بسبب الإغلاق الحكومي الفيدرالي. هذا التقرير سيكون البيان الاقتصادي الأخير قبل قرار الفيدرالي الأسبوع المقبل.
يتوقع المحللون أن تُظهر البيانات استمرار ارتفاع الأسعار ولكن بوتيرة أبطأ من شهر أغسطس، ما قد يدعم توجه البنك المركزي للاستمرار في خفض أسعار الفائدة، رغم تحذيرات بعض الأعضاء من ارتفاع تضخم الخدمات.
في المقابل، أي قراءة تضخمية أعلى من المتوقع قد تدفع الأسواق إلى تسعير سيناريو أكثر تشددًا، خصوصًا مع مؤشرات تباطؤ في سوق العمل وتراجع مبيعات المنازل الجديدة بفعل تأخر البيانات الرسمية.
🚗 تسلا (Tesla) تتصدر المشهد
تستعد تسلا (TSLA) للإعلان عن نتائجها مساء الأربعاء بعد الإغلاق، في حدث يُتوقع أن يشهد تصريحات مهمة من إيلون ماسك (Elon Musk) حول التقدّم في الذكاء الاصطناعي والروبوتات Optimus وخدمة الروبوتاكسي الجديدة.
الشركة كانت قد حققت مبيعات أقوى من المتوقع مع تسارع الطلب قبل انتهاء الإعفاءات الضريبية على السيارات الكهربائية.
كذلك، من المرتقب أن تُظهر النتائج مدى تأثير تخفيض الأسعار على الهوامش التشغيلية، في ظل استمرار المنافسة مع شركات مثل فورد (Ford) وجنرال موتورز (General Motors) اللتين ستعلنان نتائجهما هذا الأسبوع أيضًا بعد تقليص خططهما التوسعية في قطاع السيارات الكهربائية.
💻 إنتل (Intel) تعود للأضواء
تقرير إنتل (INTC) المرتقب يوم الخميس سيكون محور اهتمام وول ستريت بعد سلسلة من الاستثمارات الحكومية في الشركة ضمن خطة دعم أشباه الموصلات الأميركية.
الاهتمام الإضافي يأتي بعد شراكة جديدة مع شركة الذكاء الاصطناعي إنفيديا (Nvidia)، والتي ساهمت في دعم سهم إنتل في الأسابيع الأخيرة.
المحللون يترقبون إشارات حول مدى تعافي أعمال التصنيع بعد سنوات من الضغط التنافسي.
🎬 نتفليكس (Netflix): الأسعار ترتفع والمستثمرون يراقبون العائد
تقرير نتفليكس (NFLX) المنتظر يوم الثلاثاء يأتي بعد إعلان الشركة زيادة أسعار الاشتراك وتحديث توقعات الإيرادات للأعلى، في خطوة تهدف لتعزيز هوامش الأرباح بعد عام من التباطؤ في نمو المشتركين.
🏥 شركات أخرى تحت المجهر
• كوكاكولا (Coca-Cola) وبروكتر آند جامبل (Procter & Gamble) ستقدمان تحديثات عن الإنفاق الاستهلاكي.
• HCA Healthcare تُنهي الأسبوع بنتائج قد تعكس واقع قطاع الرعاية الصحية الأميركي.
• نيوماونت (Newmont)، أكبر شركة لتعدين الذهب، ستعلن نتائجها الخميس وسط صعود المعدن الأصفر إلى قمم تاريخية جديدة.
🏠 بيانات الإسكان والمشاعر الاقتصادية
رغم تأجيل بيانات مبيعات المنازل الجديدة، فإن الأسواق ستتابع تقرير مبيعات المنازل القائمة لشهر سبتمبر الصادر الخميس، بالإضافة إلى مؤشرات مديري المشتريات (PMI) وثقة المستهلك لشهر أكتوبر، والتي ستوفر إشارات عن صحة الاقتصاد الحقيقي.
📅 جدول الأسبوع الرئيسي
• الإثنين 20 أكتوبر: المؤشرات الاقتصادية القيادية الأميركية.
• الثلاثاء 21 أكتوبر: أرباح نتفليكس، كوكاكولا، جنرال إلكتريك، لوكهيد مارتن، فورد، فيليب موريس، RTX.
• الأربعاء 22 أكتوبر: أرباح تسلا، SAP، IBM، AT&T، لام ريسيرش.
• الخميس 23 أكتوبر: أرباح إنتل، تي موبايل، هانيويل، بلاكستون، نيوماونت، فورد.
• الجمعة 24 أكتوبر: بيانات CPI، وأرباح بروكتر آند جامبل، سانوفي، HCA Healthcare.
💬 وجهة نظر المؤسسات
الاستراتيجيون يرون أن الأسواق تدخل أسبوعًا محوريًا: إذا جاءت بيانات التضخم منخفضة فستُشعل موجة صعود جديدة، أما إذا كانت أعلى من التوقعات، فقد تدفع الفيدرالي إلى التمهل في خفض الفائدة، وهو ما سيعيد التقلبات إلى الأسهم الحساسة للفائدة مثل التقنية والعقارات.
🔮 النظرة المستقبلية
• التركيز على نتائج تسلا ونتفليكس كاختبار لزخم قطاعي التقنية والاستهلاك.
• أي مفاجأة سلبية في بيانات التضخم قد تُبطئ دورة التيسير النقدي.
• استمرار متابعة تطورات الاجتماع الأميركي-الصيني وتأثيرها على ثقة المستثمرين.
💡 خلاصة مُركّبْ:
هذا الأسبوع ليس عاديًا، إنه مزيج من أرباح الشركات العملاقة والبيانات الاقتصادية الحساسة التي سترسم مسار الأسواق حتى نهاية العام.
المفاجآت قد تأتي من تسلا أو من التضخم، لكن الذكي هو من يستعد لكليهما.
🔍 للمستثمر الذكي فقط في مُركّب+
في عالم تتصارع فيه الأخبار، نحلّل ما وراء الأرقام، لا ما يُقال عنها.
📊 الاستثمار الواعي يبدأ من الفهم، لا من التفاعل.
🎯 اشترك في مُركّب+ لتبقى خطوة أمام السوق دائمًا، بعقلية المستثمر… لا المتفرج.