🔥 أسعار الفائدة تنخفض... وحسابات الادخار والودائع تشعل سباق البنوك على أموال المودعين
شهد القطاع المالي الأمريكي اليوم حركة نشطة بين البنوك والمودعين، مع انخفاض معدلات الفائدة من مستوياتها التاريخية بعد سلسلة خفوضات من الاحتياطي الفيدرالي، ما أدى إلى تراجع العوائد على منتجات الادخار والرهون العقارية، بينما تبقى المنافسة قوية بين البنوك على جذب الودائع بأعلى العوائد الممكنة.
☁️ حسابات الادخار مرتفعة العائد تتصدر المشهد
وفقًا لتقرير Yahoo Finance، لا تزال حسابات الادخار مرتفعة العائد تقدم مكاسب جذابة رغم الانخفاض العام في أسعار الفائدة.
بنك هيلث كير (HealthcareBank) يقدم أعلى معدل سنوي حالياً عند 4.36%، وهو أكثر من 10 أضعاف المتوسط الوطني (0.40%) بحسب بيانات FDIC.
إجمالي الودائع المؤمنة في هذه الحسابات ما زال من بين أكثر الوسائل أماناً للمستثمرين قصيري الأجل، بفضل ضمانات FDIC حتى 250 ألف دولار.
البنوك الإلكترونية تواصل التفوق بفضل انخفاض التكاليف التشغيلية، ما يمنحها القدرة على تقديم عوائد أعلى ورسوم أقل مقارنة بالبنوك التقليدية.
💬 الحسابات مرتفعة العائد تبقى الأنسب لأهداف قصيرة الأجل مثل الدفعات المقدمة للمنازل أو صناديق الطوارئ، بينما لا تنافس الأسواق المالية في العوائد طويلة المدى.
💰 شهادات الإيداع (CDs): عوائد مجزية رغم التراجع
تقرير Casey Bond أشار إلى أن شهادات الإيداع لا تزال خيارًا آمنًا للمدخرين الباحثين عن الاستقرار.
أعلى شهادة متاحة اليوم هي من Marcus by Goldman Sachs بعائد 4.10% لمدة 14 شهرًا.
رغم انخفاض المعدلات بعد خفوضات الفائدة الفيدرالية في 2024 وسبتمبر 2025، إلا أن العوائد القصيرة الأجل ما زالت قوية.
البنوك الإلكترونية والاتحادات الائتمانية (Credit Unions) تتفوق على البنوك التقليدية بفضل نموذجها منخفض التكاليف.
⚠️ ومع ذلك، على المودعين مراعاة أن السحب المبكر يعرّضهم لغرامات، وأن شهادات الإيداع ليست مثالية للأهداف طويلة المدى مقارنة بالاستثمار في الأسهم أو الصناديق.
🪀 حسابات سوق المال (Money Market): مرونة مع عائد مرتفع
وفقًا للتقرير ذاته، تستمر حسابات سوق المال في جذب السيولة بفضل مزيج المرونة والعائد المرتفع.
المتوسط الوطني لهذه الحسابات هو 0.59% فقط، بينما تتجاوز العوائد في بعض البنوك الإلكترونية 4.26%.
الحسابات مضمونة من FDIC حتى 250 ألف دولار، وتعد خيارًا ممتازًا للمدخرات قصيرة الأجل أو الاحتياطيات الطارئة.
عيبها الرئيسي أن بعض الحسابات تفرض حدودًا على عدد السحوبات الشهرية أو تتطلب حدًا أدنى للرصيد.
📈 هذه الحسابات توفر حلاً وسطًا بين الادخار التقليدي وشهادات الإيداع، خصوصًا لمن يريد الوصول السريع للأموال دون التضحية بالعائد.
🏠 قروض المنازل والرهون العقارية عند أدنى مستوياتها في 2025
بحسب Hal Bundrick وLaura Grace Tarpley، انخفض متوسط سعر الفائدة الثابت لمدة 30 عامًا إلى 6.27% وفق بيانات Freddie Mac — أدنى بـ 17 نقطة أساس عن العام الماضي.
الرهن لمدة 15 عامًا بلغ 5.52%، فيما جاءت قروض VA عند 5.60%.
رهون إعادة التمويل (Refinance) تراجعت كذلك، مما جعل شراء المنازل أو إعادة التمويل أكثر جاذبية للمستهلكين.
الخبراء يتوقعون أن تظل المعدلات مستقرة حتى نهاية 2025، مع احتمال انخفاضها إلى 5.9% في الربع الرابع من 2026 وفق تقديرات Fannie Mae.
💬 للمستثمرين، هذا يعني أن تكلفة الاقتراض العقاري وصلت إلى مستويات مغرية، بينما يستفيد أصحاب القروض القديمة من إعادة التمويل بأسعار أقل.
🏡 قروض السحب على قيمة المنزل (HELOC): في أدنى مستوياتها هذا العام
تقرير Curinos كشف أن متوسط سعر HELOC بلغ 7.75%، الأدنى في 2025 بعد أن وصل إلى 8.06% في يناير.
السوق مدعوم بارتفاع قياسي في إجمالي ملكية المنازل الأمريكية إلى أكثر من 34 تريليون دولار بنهاية 2024.
أبرز العروض الحالية من FourLeaf Credit Union بعائد مبدئي 5.99% لمدة 12 شهرًا قبل التحول إلى معدل متغير.
معدلات HELOC تعتمد على سعر الفائدة الأساسي (Prime Rate) الذي يبلغ 7.25% مضافًا إليه هامش يحدده المقرض.
💡 هذه القروض تسمح لأصحاب المنازل بالاستفادة من القيمة المملوكة دون التفريط في رهنهم الأساسي ذي الفائدة المنخفضة، ما يجعلها خيارًا ذكيًا لتحسين المنازل أو تمويل نفقات محددة.
🔮 النظرة المستقبلية
خفض الفائدة الفيدرالية سيستمر في الضغط على عوائد الادخار، لكن البنوك الإلكترونية والاتحادات الائتمانية ستبقى قادرة على تقديم عروض تنافسية.
الرهون العقارية وHELOC مرشحة للبقاء في نطاق منخفض خلال الأشهر القادمة، ما يدعم النشاط العقاري.
المدخرون الأفراد مطالبون بتنويع محافظهم بين حسابات الادخار مرتفعة العائد، CDs، وMMAs لتحقيق توازن بين العائد والسيولة.
💡 خلاصة مُركّب:
يوم 17 أكتوبر 2025 يؤكد أن عصر العوائد التاريخية يقترب من نهايته مع اتجاه الفيدرالي نحو دورة تيسير نقدي جديدة، لكن الفرص لا تزال موجودة لمن يعرف أين يبحث.
من يعرف كيف يوزع أمواله بين الادخار قصير الأجل والاستثمار طويل الأجل، سيظل رابحًا في بيئة متقلبة.
🔍 للمستثمر الذكي في مُركّب+
في مُركّب+ نحلّل لك مشهد الادخار والتمويل الأمريكي بالكامل — من الودائع إلى العقارات — لتبقى قراراتك مبنية على الفهم لا الصدفة.
🎯 اشترك الآن لتعرف أين تضع أموالك بأمان... وكيف تجعل كل دولار يعمل لصالحك.