أرباح قوية لـ "كراود سترايك" .. فهل يستمر السهم في الصعود أم أن العقبات قادمة؟
حققت CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD) نتائج مالية قوية خلال الربع الرابع، حيث تجاوزت أرباحها وإيراداتها توقعات وول ستريت. ولكن، جاء التوجيه المستقبلي أضعف من المتوقع، مما أدى إلى تراجع السهم بنسبة 5% في التداولات الممتدة بعد ساعات السوق. فهل يُعد هذا الانخفاض فرصة للشراء أم علامة على تباطؤ النمو؟
أداء قوي في الربع الرابع، لكن السوق لم يتفاعل إيجابيًا
أرباح معدلة بلغت 1.03 دولار للسهم، متجاوزة تقديرات وول ستريت البالغة 0.86 دولار.
إيرادات بلغت 682 مليون دولار، مقارنة بتوقعات 668.9 مليون دولار.
نمو الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) بنسبة 23%، وهو مؤشر رئيسي لقياس أداء الاشتراكات.
لماذا كان الأداء قويًا؟
الطلب المتزايد على حلول الأمن السيبراني في ظل تصاعد الهجمات الإلكترونية عالميًا.
نمو قوي في قاعدة العملاء مع استمرار الشركات في تبني حلول الحماية السحابية.
تحسينات في كفاءة التشغيل وزيادة هامش الربح الإجمالي.
لكن، رغم هذه النتائج القوية، لم ينعكس الأداء الإيجابي على حركة السهم، فما السبب؟
لماذا تراجع السهم؟ التوجيه المستقبلي كان أقل من التوقعات
📉 CrowdStrike خيّبت آمال المستثمرين عندما قدّمت توجيهًا أضعف من المتوقع للربع القادم.
🔹 أرباح الربع الأول المتوقعة:
بين 0.64 و0.66 دولار للسهم، بينما كانت توقعات المحللين عند 0.96 دولار.
🔹 الإيرادات المتوقعة:
بين 1.1 مليار و1.11 مليار دولار، وهي قريبة من التقديرات ولكنها لم ترقَ إلى التوقعات المرتفعة.
📊 للعام المالي 2025:
✅ الأرباح المعدلة المتوقعة بين 3.33 و3.45 دولار للسهم.
✅ الإيرادات المتوقعة بين 4.74 و4.81 مليار دولار.
💡 رغم أن هذه الأرقام تعكس نموًا مستدامًا، إلا أنها لم تكن كافية لتهدئة مخاوف المستثمرين حول تباطؤ نمو الشركة.
هل لا يزال CrowdStrike استثمارًا جيدًا؟
✅ نقاط القوة:
✔️ نمو قوي في الإيرادات والاشتراكات السنوية.
✔️ زيادة الطلب على الأمن السيبراني وسط تصاعد الهجمات الإلكترونية.
✔️ تفوق في الأداء المالي مقارنة بتوقعات وول ستريت.
❌ نقاط الضعف:
❌ التوجيه المستقبلي الأضعف من المتوقع يثير قلق المستثمرين بشأن تباطؤ النمو.
❌ استجابة السوق السلبية قد تؤثر على زخم السهم في المدى القريب.
📉 هل يمثل التراجع فرصة للشراء؟
🔹 بعض المستثمرين يرون أن الانخفاض الحالي يمثل فرصة شراء عند مستويات سعرية أقل، نظرًا لأسس الشركة القوية.
🔹 ومع ذلك، فإن الحذر مطلوب، لأن تراجع التوجيه المستقبلي قد يعكس تحديات في بيئة الإنفاق على الأمن السيبراني.
الخلاصة
على الرغم من أن التوجيه المستقبلي كان مخيبًا للآمال، فإن الأسس القوية للشركة ونمو الإيرادات المستدام يجعلها لاعبًا رئيسيًا في قطاع الأمن السيبراني.
إذا كنت مستثمرًا طويل الأجل، فقد يكون هذا الانخفاض فرصة لدخول السوق عند مستويات سعرية جذابة.
📩 اشترك الآن لتبقى على اطلاع بأحدث التحليلات وأبرز الفرص الاستثمارية مباشرة إلى بريدك الإلكتروني! 🚀
📩 تابعنا على قناة التلغرام: https://t.me/murakkabnet
🐦 انضم إلينا على تويتر: murakkabnet