..عند مستويات قياسية Brown & Brown
هل ما زال فرصة استثمارية رغم اقترابه من القمة؟
شهد سهم Brown & Brown (BRO) ارتفاعًا ملحوظًا مؤخرًا، حيث أغلق عند $114.79 يوم الأربعاء، مقتربًا من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند $115.34. هذا الارتفاع يعكس ثقة المستثمرين، لكن هل يمكن أن يستمر هذا الزخم؟ وهل لا يزال السهم يستحق الشراء عند هذه المستويات؟
زخم صعودي قوي
السهم يتداول أعلى من متوسطاته المتحركة الرئيسية، حيث بلغ متوسط 50 يومًا $105.58، ومتوسط 200 يوم $101.30.
اختراق هذه المستويات يعد مؤشرًا إيجابيًا، حيث يشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي على المدى القريب.
الأداء الفني القوي يعكس ثقة المستثمرين، خاصة مع استمرار الشركة في تحقيق نتائج مالية إيجابية.
أداء مالي قوي يدعم النمو المستدام
نمو قوي في الأرباح والإيرادات:
ارتفعت أرباح الشركة بنسبة 21.5% خلال السنوات الخمس الماضية، مقارنة بمتوسط النمو في القطاع الذي بلغ 13.7% فقط.
تفوقت الشركة على توقعات الأرباح في كل من الأرباع الأربعة الماضية، بمعدل مفاجأة أرباح 8.18% في المتوسط.
التوقعات المستقبلية للنمو:
من المتوقع أن تنمو الأرباح بنسبة 8.8% في 2025، لتصل الإيرادات إلى $5.21 مليار، بزيادة 8.4% عن 2024.
التقديرات تشير إلى نمو أرباح 2026 بنسبة 8.6%، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 8.3%.
ثقة المحللين والمؤسسات الاستثمارية في السهم
خلال الشهر الماضي، رفع 7 محللين تقديرات أرباح السهم لعام 2025، بينما رفع 3 محللين تقديرات عام 2026.
متوسط تقديرات أرباح السهم ارتفع بنسبة 2.2% لعام 2024 و1.8% لعام 2025، مما يشير إلى توقعات إيجابية تجاه أداء الشركة.
المحللون يعتقدون أن استراتيجية النمو والاستحواذات ستعزز من مكانة الشركة وتحقق مزيدًا من العوائد.
مقارنة أداء السهم بالسوق والقطاع
منذ بداية العام، حقق سهم BRO مكاسب بنسبة 12.5%، متفوقًا على:
القطاع المالي الذي نما بنسبة 4.4% فقط
مؤشر S&P 500 الذي ارتفع بنسبة 1%
متوسط نمو شركات التأمين الأخرى بنسبة 10.6%
📌 هذه الأرقام تعكس أداءً قويًا، مما يدعم استمرار التفاؤل تجاه مستقبل السهم.
لماذا قد يكون BRO استثمارًا جيدًا؟
1- تنوع مصادر الإيرادات ونمو العمولات والرسوم
استفادت الشركة من ارتفاع أسعار التأمين وزيادة الاحتفاظ بالعملاء، مما عزز من دخل العمولات والرسوم.
نمت الإيرادات السنوية بأكثر من 100% خلال آخر 5 سنوات، متجاوزة $4 مليار سنويًا.
2- استراتيجيات استحواذ ناجحة تعزز النمو
في 2024، نفذت الشركة 32 صفقة استحواذ، ليصل إجمالي عملياتها إلى 674 استحواذًا منذ 1993.
عملية الاستحواذ الأكبر في 2024 كانت Quintes، التي تعزز انتشار الشركة عالميًا.
3- ميزانية قوية واستراتيجية تشغيلية مستدامة
تمتلك نسبة رافعة مالية متحسنة، مما يتيح لها استثمارات جديدة دون ضغوط مالية كبيرة.
تستثمر الأرباح بشكل استراتيجي بين التوسعات الجديدة، النفقات الرأسمالية، وتوزيعات الأرباح.
4- توزيعات أرباح مستدامة ومتزايدة
رفعت الشركة أرباحها بشكل متواصل لمدة 30 عامًا.
سجلت نموًا سنويًا مركبًا بنسبة 8.7% في توزيعات الأرباح بين 2019 و2024.
الخلاصة:
الأداء المالي القوي، النمو المستدام، واستراتيجية الاستحواذ الفعالة تجعل BRO خيارًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن عائد طويل الأجل ونمو مستدام.
مع ذلك، يجب على المستثمرين مراقبة التغيرات في أسعار الفائدة واتجاهات القطاع المالي، حيث يمكن أن تؤثر على الشركات في قطاع التأمين.
📩 اشترك الآن في نشرة مركب لتصلك أحدث التحليلات وأفضل الفرص الاستثمارية مباشرة إلى بريدك الإلكتروني! 🚀
📩 تابعنا على قناة التلغرام: https://t.me/murakkabnet
🐦 انضم إلينا على تويتر: murakkabnet