وول ستريت تتراجع مع انخفاض ثقة المستهلك
هل حان وقت الحذر؟
شهدت الأسواق الأمريكية تراجعًا ملحوظًا اليوم وسط مخاوف متزايدة بشأن ثقة المستهلك وتباطؤ سوق العمل، ما دفع المستثمرين إلى إعادة تقييم توقعاتهم بشأن سياسة الفيدرالي الأمريكي خلال الأشهر المقبلة. في الوقت ذاته، تواصل كبرى شركات التكنولوجيا ضخ استثمارات ضخمة في الذكاء الاصطناعي، رغم التقلبات التي تشهدها أسهم الشركات الكبرى مثل Amazon وApple.
إليك أبرز ما يحدث في الأسواق اليوم وما يجب أن يعرفه المستثمرون. 👇
📉 1. وول ستريت تتراجع بسبب انخفاض ثقة المستهلك
شهدت الأسهم الأمريكية تراجعًا طفيفًا اليوم الجمعة، حيث:
🔻 S&P 500 انخفض بنسبة 0.1%
🔻 Nasdaq تراجع بنسبة 0.5%
🔻 Dow Jones خسر 0.1%
💡 السبب؟
🔹 تباطؤ سوق العمل: الاقتصاد الأمريكي أضاف 143,000 وظيفة في يناير، وهو أقل من التوقعات البالغة 173,000.
🔹 انخفاض غير متوقع في معدل البطالة: وصل إلى 4.0% مقارنة بـ 4.1% في ديسمبر.
🔹 تراجع مؤشر ثقة المستهلك: سجل 67.8 وفقًا لجامعة ميشيغان، وهو أدنى مستوى منذ 7 أشهر (مقارنة بتوقعات 71.8).
🔹 ارتفاع عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.5%، ما يشير إلى استمرار مخاوف التضخم.
📌 ما تأثير هذه الأرقام؟
✅ استمرار تراجع ثقة المستهلك قد يجبر الاحتياطي الفيدرالي على إعادة النظر في سياسته النقدية.
✅ البيانات الضعيفة قد تؤجل أي تخفيض لأسعار الفائدة حتى يونيو 2025.
📉 2. أمازون تواصل التراجع بعد تقرير الأرباح
سجل سهم Amazon (AMZN) انخفاضًا بنسبة 5% بعد إعلان أرباح الربع الرابع، حيث جاءت التوقعات للربع الأول أقل من تقديرات السوق.
📊 أبرز نتائج أمازون للربع الرابع:
✅ الإيرادات: 187.8 مليار دولار (أعلى من التوقعات عند 187.3 مليار دولار)
✅ ربحية السهم: 1.86 دولار (أعلى من التوقعات عند 1.49 دولار)
❌ إيرادات AWS (الخدمات السحابية): 28.79 مليار دولار (أقل من التوقعات عند 28.84 مليار دولار)
📌 المخاوف الأساسية:
🔻 توقعات ضعيفة للربع الأول 2025: الشركة تتوقع إيرادات 153.3 مليار دولار، مقارنة بتوقعات السوق عند 158.6 مليار دولار.
🔻 التأثير السلبي لقوة الدولار: قد يؤدي إلى خسارة 2.1 مليار دولار في الإيرادات.
🔻 مشاكل في سعة مراكز البيانات: الرئيس التنفيذي آندي جاسي صرّح أن نقص الرقائق والطاقة الكهربائية يعيق قدرة أمازون على التوسع السحابي بسرعة.
📢 السياق الأوسع:
🔹 مايكروسوفت وجوجل واجهتا تحديات مماثلة في قطاع الحوسبة السحابية.
🔹 رغم التحديات، أمازون تستثمر 100 مليار دولار هذا العام في تعزيز بنيتها التحتية الذكية.
📈 3. Pinterest تفاجئ السوق بنتائج إيجابية 📌🚀
سجلت Pinterest (PINS) أول ربع سنوي تتجاوز فيه إيراداتها المليار دولار، مما دفع السهم للارتفاع بنسبة 22% قبل افتتاح السوق.
📊 أبرز الأرقام:
✅ نمو الإيرادات المتوقع: 13-15% في الربع الأول 2025.
✅ عدد المستخدمين الشهريين في أعلى مستوى تاريخي.
✅ شراكات إعلانية جديدة مع Amazon وGoogle لتعزيز العوائد وزيادة الزوار.
📌 لماذا هذا مهم؟
🔹 بينتريست تعتمد على الأسواق الدولية للنمو، لكن الإيرادات خارج أمريكا الشمالية لا تزال منخفضة.
🔹 الشركة تسعى إلى زيادة متوسط إيرادات المستخدمين الدوليين، مما قد يؤدي إلى نمو طويل الأجل.
🤖 4. الشركات الكبرى تضخ استثمارات ضخمة في الذكاء الاصطناعي
📊 إنفاق الشركات الكبرى على الذكاء الاصطناعي من المتوقع أن يصل إلى 320 مليار دولار في 2025.
🔹 في 2024، أنفقت شركات Microsoft، Meta، Google، وAmazon حوالي 246 مليار دولار، ارتفاعًا من 151 مليار دولار في 2023 (+40%).
🔹 المنافسة مع DeepSeek AI الصينية تضغط على هذه الشركات، لكنها لا تزال ترى أن الذكاء الاصطناعي سيشكل ثورة اقتصادية في السنوات المقبلة.
📌 لماذا هذا مهم؟
✅ يشير إلى أن موجة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي لم تتباطأ رغم المنافسة من الصين.
✅ لا تزال الشركات الأمريكية تراهن على الذكاء الاصطناعي كأساس للنمو طويل الأجل.
📊 5. تقرير الوظائف الأمريكية: هل يؤثر على سياسة الفيدرالي؟
📊 نتائج تقرير الوظائف لشهر يناير:
✅ إضافة 143,000 وظيفة (أقل من التوقعات عند 173,000).
✅ معدل البطالة انخفض إلى 4.0%، مما يشير إلى سوق عمل مستقر نسبيًا.
✅ ارتفاع الأجور بمعدل أعلى من المتوقع، مما قد يؤدي إلى ضغوط تضخمية إضافية.
📌 كيف يؤثر ذلك على الأسواق؟
🔹 إذا استمر تباطؤ سوق العمل، فقد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى تسريع خفض الفائدة.
🔹 لكن رغم البيانات المتباينة، من غير المرجح أن يتم تخفيض الفائدة قبل يونيو 2025.
📈 6. الأسهم الأوروبية تقترب من تحقيق مكاسب قياسية
📌 التطورات الرئيسية:
🔹 مؤشر Stoxx 600 الأوروبي يواصل الصعود، مسجلاً أفضل أداء أسبوعي له في 10 سنوات مقارنةً بالأسواق الأمريكية.
🔹 أسهم التكنولوجيا الصينية تستفيد من الضجة حول DeepSeek AI، حيث ارتفع مؤشر Hang Seng Tech بنسبة 20% منذ بداية العام.
🔹 الأسواق البريطانية تأثرت بقرار بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة، مما أدى إلى تقلبات في مؤشر FTSE 100.
📢 الخلاصة:
🔹 أمازون وأبل تواجهان تحديات النمو في الذكاء الاصطناعي، لكن الشركات الكبرى لا تزال تضخ استثمارات ضخمة في هذا القطاع.
🔹 انخفاض ثقة المستهلك قد يؤدي إلى مزيد من التقلبات في الأسواق، مما يعزز احتمالات خفض الفائدة بحلول منتصف العام.
🔹 الأسواق الأوروبية تحقق أداءً قياسيًا، فيما تستمر الأسهم الصينية في جذب الانتباه بسبب التطورات في الذكاء الاصطناعي.
🚀 هل تعتقد أن الذكاء الاصطناعي سيبقى المحرك الرئيسي للاستثمارات في 2025؟ وهل تتوقع أن يقوم الفيدرالي بخفض الفائدة في وقت أقرب مما هو متوقع؟
📩 اشترك في نشرة مركب الآن، لتصلك أحدث التحليلات الاقتصادية مباشرة إلى بريدك الإلكتروني! 🚀
📩 تابعنا على قناة التلغرام: https://t.me/murakkabnet
🐦 انضم إلينا على تويتر: murakkabnet