💊 سهم هيمز آند هيرز يتراجع رغم نمو قوي… فهل تمثل الفرصة سانحة؟
وعرض خاص من مركب بمناسبة إدراجنا في قأئمة الأفضل مبيعاً
🙏 شكرًا لكم!
بفضلكم، تم إدراج "مركب" ضمن قائمة النشرات الأكثر مبيعًا في سبستاك 🎉.
احتفالًا بهذا الإنجاز، نقدم خصم 10% على الاشتراك السنوي للمشتركين الجدد — العرض ساري لثلاثة أيام فقط!
📈 لا تفوّت فرصة الوصول إلى قوائمنا الحصرية من أسهم عالية الجودة وتحليلات السوق المتعمقة قبل الجميع.
تراجع سهم هيمز آند هيرز (Hims & Hers Health – HIMS) بعد إعلان نتائج الربع الثاني التي أظهرت نموًا قويًا في الإيرادات وعدد المشتركين، لكنه أخفق في تلبية توقعات المحللين من حيث المبيعات. رغم ذلك، يبقى السهم مرتفعًا بأكثر من 130% منذ بداية العام، ما يجعله من أكثر الأسهم تقلبًا في السوق.
هيمز آند هيرز، التي تأسست بهدف تقديم خدمات رعاية صحية رقمية بأسعار معقولة وفي متناول الجميع، تركّز على مجالات مثل فقدان الوزن والعلاجات الجلدية وخطط العلاج المخصصة. هذا التقرير يستعرض نتائج الشركة الأخيرة وتحليل آفاق النمو.
💰 نتائج الربع الثاني: نمو قوي لكن مع إخفاق طفيف في الإيرادات
الإيرادات: $544.8 مليون (+73% سنويًا)، ضمن نطاق التوقعات ($530 – $550 مليون) لكنها أقل من تقديرات المحللين ($552 مليون).
الإيراد الشهري لكل مشترك: $74 (+30% سنويًا).
عدد المشتركين: 2.44 مليون (+31% سنويًا).
نمو مشتركين فقدان الوزن والعلاجات الجلدية: +55%.
عدد العملاء الذين لديهم اشتراك شخصي واحد على الأقل: 1.5 مليون (+89%)، يمثلون أكثر من 60% من قاعدة المشتركين.
العملاء الذين يستخدمون خطط علاجية شخصية لأكثر من حالة: 500,000 (+170%).
🧠 نظرة مركّب: الأداء التشغيلي يظهر قدرة الشركة على التوسع في قطاعات مربحة مثل فقدان الوزن والعلاج الشخصي، لكن فقدان شراكة Novo Nordisk انعكس على إيرادات أدوية GLP-1، التي تراجعت من $230 مليون في الربع الأول إلى $190 مليون في الربع الثاني.
🧠 الإنفاق على النمو: تسويق مكثّف مع تحسين الكفاءة
أنفقت الشركة $218 مليون على التسويق (+50% سنويًا)، ما يمثل 40% من الإيرادات (مقابل 46% قبل عام).
هذا يشير إلى تحسن في كفاءة الإنفاق رغم زيادته لجذب عملاء جدد.
🚧 الأرباح والتقييم
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA): $82.2 مليون (مقارنة بـ $39.3 مليون قبل عام).
ربحية السهم المعدلة (EPS): $0.17، متجاوزة التوقعات ($0.15).
🧠 نظرة مركّب: رغم تقلبات السهم، الأداء المالي يظهر تحسنًا واضحًا في الربحية وكفاءة التسويق، ما يمنح الشركة مرونة أكبر لمواصلة التوسع، خصوصًا في المنتجات المخصصة.
📊 قراءة مركّب
السهم يظل محفوفًا بالمخاطر نظرًا لتقلباته العالية واعتماده الكبير على قطاعات محددة مثل فقدان الوزن.
ومع ذلك، تقييمه الحالي يبدو معقولًا مقارنة بمعدلات النمو، ما يجعله خيارًا جذابًا للمستثمرين القادرين على تحمل المخاطر.
📌 خلاصة مركّب:
هيمز آند هيرز تحقق نموًا لافتًا وربحية متصاعدة، لكن المخاطر المرتبطة بفقدان الشراكات والتقلبات السوقية تعني أن السهم مناسب أكثر للمستثمرين الباحثين عن فرص نمو عالية وقادرين على تحمل تقلبات حادة.
🎯 للمستثمر طويل الأجل، هيمز آند هيرز تمثل رهانًا جريئًا على مستقبل الرعاية الصحية الرقمية والعلاجات المخصصة.
💡 قبل أن تستثمر دولارًا واحدًا في Hims أو أي سهم آخر، امنح نفسك ميزة الوصول إلى قوائمنا الكاملة من أسهم عالية الجودة المختارة بعناية، والتي تجمع بين النمو المستدام، الربحية العالية، والمزايا التنافسية النادرة.
📈 اشترك الآن في النسخة المدفوعة من مركب، وكن أول من يطّلع على تحليلاتنا المتعمقة، الفرص المخفية، والتقييمات العادلة التي تمنحك رؤية أوضح للسوق.
📩 تابع نشرة مركب لتصلك تحليلات متعمقة مثل هذه أولًا بأول
📲 انضم إلى قناة التلغرام
🐦 تابعنا على تويتر: @murakkabnet