🔥 الأسهم المصرفية الأمريكية تهوي مجددًا… ذعر المستثمرين يتعمّق قبل صدور نتائج الأرباح
عمّقت الأسهم المصرفية الأمريكية خسائرها في تداولات ما قبل افتتاح الجمعة، بعد موجة بيع حادّة قادتها البنوك الإقليمية يوم الخميس، مما أثار مخاوف متجددة في الأسواق العالمية وامتد تأثيره إلى الأسهم الأوروبية والآسيوية.
📉 تراجعات حادة تطال البنوك الكبرى والإقليمية
انخفضت أسهم بنك أوف أمريكا (Bank of America)، سيتي جروب (Citigroup)، مورغان ستانلي (Morgan Stanley) وويلز فارجو (Wells Fargo) بأكثر من 1.5% في تداولات ما قبل السوق في نيويورك، بعد أن سجل مؤشر البنوك الإقليمية S&P Regional Banks Select Industry Index هبوطًا بنسبة 6.3% يوم الخميس، أكبر خسارة منذ أزمة عام 2023.
الهبوط قادته زايونز بنك (Zions Bancorp) وويسترن ألاينس بنك (Western Alliance Bancorp) بعد اعترافهما بتعرضهما لعمليات احتيال في قروض موجهة لصناديق تستثمر في الرهون العقارية المتعثرة.
🏦 عدوى القلق تنتقل إلى أوروبا وآسيا
تراجعت الأسهم الأوروبية المصرفية بقوة، إذ هبط مؤشر Stoxx 600 Banks بنسبة 3% — أكبر انخفاض منذ أغسطس الماضي.
شملت الخسائر كبار البنوك مثل دويتشه بنك (Deutsche Bank) وباركليز (Barclays) وسوسيتيه جنرال (Société Générale) بأكثر من 4% لكل منها.
وفي آسيا، شهدت الأسهم البنكية اليابانية والكورية تراجعًا مشابهًا وسط قلق من امتداد موجة البيع الأمريكية.
💬 تصريحات تحرّك المخاوف
أضافت التصريحات السلبية إلى توتر الأسواق، إذ شبه جيمي ديمون (Jamie Dimon)، الرئيس التنفيذي لـ جيه بي مورغان تشيس (JPMorgan Chase)، الأزمات الأخيرة في قطاع القروض بما وصفه “بالصراصير”، في إشارة إلى احتمال وجود مشاكل خفية أكبر.
وقال ليونارد كوهين (Leonard Cohen)، الرئيس التنفيذي لشركة Ginjer AM في باريس:
“من الطبيعي أن يقلق المستثمرون في مثل هذه الحالات، لأن أحدًا لا يعلم بعد أين تكمن المخاطر الحقيقية.”
بينما يرى نيك بريند (Nick Brind) من Polar Capital Global Financials Trust أن “الخسائر الحالية فردية وليست علامة على أزمة منهجية، وأن الهبوط سيكون مؤقتًا ما لم تتدهور المؤشرات الائتمانية أكثر.”
📊 ترقّب نتائج أرباح البنوك الإقليمية
تتجه الأنظار الآن إلى نتائج أرباح البنوك الإقليمية التي ستُعلن قبل افتتاح جلسة نيويورك، وتشمل تروست فاينانشال (Truist Financial)، هانتنغتون بانكشيرز (Huntington Bancshares)، فيفث ثيرد بانك (Fifth Third Bancorp)، ريجنز فاينانشال (Regions Financial) وكوميريكا (Comerica).
ويرى محللو RBC Capital Markets بقيادة جون آرفستروم (Jon Arfstrom) أن البنوك الإقليمية اليوم “أفضل تجهيزًا لامتصاص الخسائر بفضل ارتفاع مستويات رأس المال منذ أزمة 2023.”
💬 خلفية الأزمة
القلق تفاقم بعد انهيار كل من تريكولور هولدينجز (Tricolor Holdings)، المقرض المتخصص في تمويل السيارات، وفيرست براندز جروب (First Brands Group)، المورد لقطع السيارات، وهما شركتان كانت ديونهما مكشوفة لبعض البنوك الإقليمية.
المتداولون شبّهوا موجة الهبوط الحالية بتلك التي تلت أزمة الرسوم الجمركية في أبريل، والتي زادت حينها المخاطر الائتمانية بشكل حاد في القطاع المالي.
🔮 النظرة المستقبلية
الأسواق تترقب ما إذا كانت نتائج أرباح البنوك ستكشف عن خسائر أوسع أو ستخفف المخاوف.
استمرار الإغلاق الحكومي وغياب البيانات الاقتصادية يزيد من حدة التوتر في القطاع المالي.
التوجه العام في السوق يشير إلى أن القلق من العدوى المصرفية لم ينتهِ بعد، وأن الثقة في النظام المالي الإقليمي ما زالت هشة.
💡 خلاصة مُركّب:
الأسواق المصرفية الأمريكية تمر بمرحلة “اختبار ثقة” جديدة، فالأرباح المقبلة قد تحدد إن كان ما يحدث مجرد تصحيح قصير الأجل أم مقدمة لأزمة أعمق.
التركيز الآن على شفافية البنوك في الإفصاح عن خسائرها وقدرتها على احتواء العدوى.
في مُركّب، نرى أن المتابعة الدقيقة للبنوك الإقليمية ستكون مفتاح فهم مسار السوق المالي الأمريكي في الربع الأخير من 2025.
🔍 للمستثمر الذكي فقط في مُركّب+
في مُركّب+ نحلّل لك تطورات القطاع المصرفي من الداخل — من جودة القروض إلى مستويات رأس المال — لتعرف من البنوك التي تتعثر ومن تلك التي تتماسك.
🎯 اشترك الآن لتصلك تحليلاتنا اليومية قبل أن تتحول المخاطر إلى عناوين رئيسية.