هل يمكن أن تتفوق أمازون على إنفيديا في سباق الذكاء الاصطناعي؟
شهدت السنوات الأخيرة تحولًا هائلًا في عالم التكنولوجيا بفضل التطورات المتسارعة في الذكاء الاصطناعي، حيث أصبحت إنفيديا (Nvidia - NVDA) المزود الرئيسي للوحدات الرسومية (GPUs) التي تدعم تشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدي.
🌍 اليوم، تبلغ القيمة السوقية لشركة Nvidia حوالي 3.4 تريليون دولار، متجاوزةً معظم الشركات التقنية باستثناء Apple التي تبلغ قيمتها 3.7 تريليون دولار. ومع ذلك، رغم تحقيق إنفيديا نموًا مذهلًا بنسبة 1,780% خلال خمس سنوات، فإن مواصلة هذه الوتيرة تبدو تحديًا، مما يدفع المستثمرين إلى البحث عن الرابح القادم في هذا المجال.
🛒 أمازون: المنافس القوي الذي يراهن على الذكاء الاصطناعي
💡 "الذكاء الاصطناعي ليس غاية بحد ذاته، بل وسيلة لتعزيز الكفاءة وزيادة الأرباح."
🔍 على عكس الشركات الأخرى التي تحاول معرفة كيفية تحقيق العوائد من الذكاء الاصطناعي، فإن أمازون (Amazon - AMZN) تمتلك رؤية واضحة، حيث تستخدم الذكاء الاصطناعي لتحسين عملياتها التشغيلية، تعزيز كفاءة أعمالها، وتحقيق أرباح مستدامة.
👨💼 الرئيس التنفيذي لشركة أمازون، آندي جاسي، صرح قائلاً:
🗣️ "الروبوتات المدعومة بالذكاء الاصطناعي تبسط عمليات التخزين والانتقاء والتعبئة والشحن، مما يقلل أوقات التنفيذ بنسبة تصل إلى 25%."
✳️ لماذا يُعد هذا مهمًا؟
✔ خفض التكاليف التشغيلية: حيث تتجاوز التكاليف التشغيلية لـ أمازون نسبة 17% من إجمالي نفقاتها، مما يجعل الذكاء الاصطناعي عاملًا أساسيًا في تحسين الأرباح.
✔ الإعلانات الذكية: أمازون تعتمد على الذكاء الاصطناعي في الإعلانات المستهدفة، مما جعل قطاع الإعلانات الأسرع نموًا داخل الشركة.
☁️ أمازون ويب سيرفيسز (AWS): العمود الفقري لثورة الذكاء الاصطناعي
تُعد AWS مصدر الدخل الأكبر في أمازون، حيث:
📌 تحقق 58% من إجمالي أرباح التشغيل في 2024.
📌 تقدم خدمات ذكاء اصطناعي متقدمة مثل Amazon SageMaker، التي تتيح تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي بسهولة.
📌 طورت أمازون رقائقها الخاصة (Trainium وInferentia)، لتوفير أداء عالٍ بتكلفة أقل مقارنة بالمنافسين.
🎯 أمازون تمتلك استراتيجية مزدوجة:
1️⃣ تقديم أدوات الذكاء الاصطناعي للعملاء عبر AWS.
2️⃣ استخدام الذكاء الاصطناعي داخليًا لتحسين الكفاءة التشغيلية.
🚀 كيف يمكن أن تتجاوز أمازون إنفيديا؟
🔍 تبلغ القيمة السوقية لـ أمازون حاليًا 2.3 تريليون دولار، مقارنة بـ 3.4 تريليون دولار لإنفيديا. للوصول إلى قيمة مماثلة، أمام أمازون أحد السيناريوهين التاليين:
📈 ارتفاع سهم أمازون بنسبة 42%.
📉 أو انخفاض سهم إنفيديا بنسبة 30%.
🔎 لكن تحقيق هذا الهدف يعتمد على العوامل التالية:
📊 نمو إيرادات أمازون المتوقع في 2025 يبلغ 699 مليار دولار، مما يمنحها نسبة سعر إلى مبيعات (P/S) تقدر بـ 3.4.
📊 للحاق بإنفيديا، يجب أن تصل إيرادات أمازون إلى 990 مليار دولار سنويًا، وهو هدف يمكن تحقيقه بحلول 2029 بمعدل نمو سنوي 10%، أو بحلول 2030 بمعدل نمو 7%.
🔍 المخاطر التي قد تواجه إنفيديا
🟠 رغم الأداء القوي، فإن السوق لا يرحم، حيث شهد سهم إنفيديا 3 تراجعات بنسبة 20%-25% خلال 2024 بسبب:
🔹 تحديات تطوير رقائق الذكاء الاصطناعي وتأخر الإنتاج.
🔹 مخاوف من انخفاض الطلب على معالجات الذكاء الاصطناعي مستقبلًا.
🔹 التقييم المرتفع جدًا مقارنة بالمعدل الطبيعي للأسواق، مما قد يؤدي إلى تصحيح في سعر السهم.
💬 "ما يمنحه السوق، يمكنه أن يستعيده في أي لحظة."
✳️ بينما تعتمد إنفيديا بشكل شبه كامل على الذكاء الاصطناعي، تمتلك أمازون عدة محركات نمو، مما يجعلها أقل تأثرًا بتغيرات السوق.
🎯 الخلاصة:
✔ أمازون تمتلك مزيجًا فريدًا من القطاعات المربحة، مثل التجارة الإلكترونية، الحوسبة السحابية، الإعلانات الرقمية، والذكاء الاصطناعي.
✔ نموذج أعمال أمازون أكثر تنوعًا وأقل تقلبًا من إنفيديا، مما يجعلها خيارًا استثماريًا أكثر استقرارًا على المدى الطويل.
✔ لكن إنفيديا تظل لاعبًا رئيسيًا في سوق رقائق الذكاء الاصطناعي، وقد تكون استراتيجياتها القادمة عاملًا حاسمًا في تحديد الفائز في هذا السباق.
🚀 لا تفوت فرص الاستثمار القادمة!
📩 اشترك الآن في نشرتنا لتحصل على أحدث التحليلات وأبرز الأسهم الواعدة مباشرة إلى بريدك الإلكتروني! 💡
📩 تابعنا على قناة التلغرام: https://t.me/murakkabnet
🐦 انضم إلينا على تويتر: murakkabnet