📊 الأسواق تترقب قرار الفيدرالي... والنفط يقفز بعد هجوم إيراني مفاجئ
تدخل الأسواق الأمريكية واحدة من أكثر جلسات العام حساسية، مع ترقب المستثمرين لقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Federal Reserve) بشأن أسعار الفائدة، بينما زادت التوترات الجيوسياسية من حالة القلق بعد إعلان الولايات المتحدة تعرض قواتها في الشرق الأوسط لهجوم صاروخي إيراني مفاجئ.
ويأتي ذلك بالتزامن مع استمرار موسم نتائج الأعمال، حيث تستعد الأسواق لاستقبال نتائج اثنتين من أكبر شركات التكنولوجيا، مايكروسوفت (MSFT – Microsoft) وميتا بلاتفورمز (META – Meta Platforms)، بعد إغلاق التداولات.
📈 العقود الآجلة تتباين قبل قرار الفيدرالي
شهدت العقود الآجلة الأمريكية أداءً متبايناً قبل افتتاح الجلسة، حيث ارتفعت عقود ناسداك 100 وS&P 500 بنحو 0.2% لكل منهما.
في المقابل، تراجعت عقود داو جونز الصناعي بنسبة 0.4%، مع استمرار حالة الحذر قبل إعلان السياسة النقدية.
ويترقب المستثمرون قرار الفيدرالي المقرر صدوره في الساعة 2:00 مساءً بتوقيت الساحل الشرقي الأمريكي، وسط توقعات متقاربة بشأن الخطوة المقبلة.
🔮 نظرة مُركّب: الأسواق أصبحت في مرحلة انتظار كاملة، حيث قد يغير قرار الفيدرالي ورسائل رئيسه اتجاه التداولات خلال الأسابيع المقبلة.
🏛️ الأسواق لا تستبعد رفع الفائدة
وفقاً لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تبلغ احتمالات رفع الفائدة خلال اجتماع يوليو 34%، بينما ترتفع احتمالات تنفيذ رفع بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر إلى 79%.
وفي الوقت نفسه، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.63%، بعدما لامس الأسبوع الماضي أعلى مستوياته منذ يناير 2025 عند نحو 4.72%.
ويعكس ارتفاع العوائد استمرار قلق المستثمرين من عودة الضغوط التضخمية، خصوصاً مع ارتفاع أسعار الطاقة.
🔮 نظرة مُركّب: حتى إذا ثبت الفيدرالي أسعار الفائدة اليوم، فإن أي لهجة متشددة قد تدفع الأسواق إلى تسعير مزيد من الزيادات خلال الأشهر المقبلة.
🛢️ النفط يقفز بعد هجوم إيراني
قفزت أسعار النفط بقوة بعدما أعلنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) أن إيران أطلقت عدة صواريخ باليستية في هجوم استهدف القوات الأمريكية المتمركزة في الشرق الأوسط.
وارتفعت عقود خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 4.3% لتصل إلى نحو 82.65 دولاراً للبرميل.
كما صعد خام برنت بنسبة 4.6% إلى حوالي 88 دولاراً للبرميل.
وأعادت هذه التطورات المخاوف من اضطراب إمدادات الطاقة، بعدما كانت الأسواق قد بدأت تتفاءل بعودة المسار الدبلوماسي بين واشنطن وطهران.
🔮 نظرة مُركّب: عودة التوترات العسكرية تعيد علاوة المخاطر إلى سوق النفط، وهو ما قد يزيد الضغوط التضخمية إذا استمر التصعيد.
💻 التكنولوجيا أمام اختبار جديد
واصل ناسداك تراجعه للجلسة الخامسة على التوالي، مع استمرار المخاوف بشأن الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي.
وتتجه الأنظار اليوم إلى نتائج:
مايكروسوفت (MSFT – Microsoft).
ميتا بلاتفورمز (META – Meta Platforms).
فيما ارتفعت أسهم الشركتين بشكل طفيف قبل افتتاح السوق.
كما واصلت أبل (AAPL – Apple) مكاسبها بعد تجاوز قيمتها السوقية حاجز 5 تريليونات دولار، وذلك قبل إعلان نتائجها المقرر الخميس.
🔮 نظرة مُركّب: نتائج عمالقة التكنولوجيا لن تحدد فقط اتجاه أسهمها، بل قد تحدد أيضاً ما إذا كانت الأسواق ستواصل التشكيك في جدوى الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي.
💾 قطاع الرقائق لا يزال تحت الضغط
واصلت صناديق الرقائق أداءها الضعيف، حيث تراجع صندوق DRAM وصندوق SOXX بعد خسائرهما الكبيرة في الجلسة السابقة.
وفي المقابل، تراجع سهم إس كي هاينكس (SKHY – SK Hynix) بنحو 2% بعد إعلان نتائجه، بينما ارتفع سهم سيجيت تكنولوجي (STX – Seagate Technology) بنسبة 6% عقب نتائجه الفصلية.
🔮 نظرة مُركّب: المستثمرون أصبحوا يميزون بصورة أكبر بين شركات القطاع، ولم تعد موجة الذكاء الاصطناعي كافية لدفع جميع أسهم الرقائق في الاتجاه نفسه.
📊 نتائج الشركات تواصل تحريك الأسهم
شهدت الأسواق تحركات قوية بعد إعلان نتائج عدد من الشركات، حيث:
قفز سهم جي إي هيلث كير (GEHC – GE HealthCare Technologies) بنحو 10%.
ارتفع سهم جينيراك (GNRC – Generac Holdings) بنسبة 9%.
صعد سهم فورد (F – Ford Motor) بنحو 5%.
تراجع سهم كوستار جروب (CSGP – CoStar Group) بنسبة 15%.
انخفض سهم فيرتيف (VRT – Vertiv Holdings) بنسبة 14%.
تراجع سهم بروكتر آند جامبل (PG – Procter & Gamble) بنسبة 3%.
هبط سهم فيزا (V – Visa) بنحو 2%.
🔮 نظرة مُركّب: موسم الأرباح يؤكد أن المستثمرين يكافئون الشركات التي تتجاوز التوقعات بقوة، بينما تصبح العقوبة أشد على أي نتائج مخيبة في ظل ارتفاع تقييمات السوق.
₿ العملات والذهب والدولار
ارتفع البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) إلى نحو 64,500 دولار خلال التداولات.
واستقر مؤشر الدولار الأمريكي قرب 101.39 نقطة.
في المقابل، تراجعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.2% إلى حوالي 4,030 دولاراً للأونصة، مع ترقب قرار الفيدرالي.
🔮 نظرة مُركّب: حركة الذهب والدولار والبيتكوين تعكس انتظار الأسواق للسياسة النقدية أكثر من تأثرها بالبيانات الاقتصادية في الوقت الحالي.
🍏 أبل تستعد لاختبار جديد بعد بلوغ 5 تريليونات دولار
تتجه الأنظار أيضاً إلى نتائج أبل (AAPL – Apple) المقررة الخميس، وسط توقعات بأن يتحرك السهم بنحو 4% صعوداً أو هبوطاً بعد الإعلان، وفق تسعير سوق الخيارات.
وأغلق السهم الثلاثاء عند مستوى قياسي بلغ 340 دولاراً، بعد أن أصبحت أبل أول شركة أمريكية تتجاوز قيمة سوقية قدرها 5 تريليونات دولار.
وفي الوقت نفسه، رفعت Morgan Stanley السعر المستهدف للسهم إلى 364 دولاراً، مع توقعات بأن تقلل زيادات الأسعار الأخيرة من أثر ارتفاع تكاليف الذاكرة على الإيرادات خلال الأرباع المقبلة.
🔮 نظرة مُركّب: نتائج أبل ستكون اختباراً مهماً لمعرفة ما إذا كانت الشركة قادرة على مواصلة تحقيق نمو قوي دون الاعتماد بنفس الدرجة على طفرة الذكاء الاصطناعي.
🔭 النظرة المستقبلية
سيحدد قرار الفيدرالي ونتائج شركات التكنولوجيا الكبرى اتجاه الأسواق خلال الفترة المقبلة. فإذا جاءت نتائج مايكروسوفت وميتا قوية، مع رسائل أقل تشدداً من الفيدرالي، فقد تستعيد أسهم التكنولوجيا جزءاً من خسائرها. أما استمرار التوترات في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط، فقد يعيد المخاوف التضخمية إلى الواجهة ويزيد تقلبات الأسواق.
🧾 خلاصة مُركّب: الأسواق بين الفيدرالي والتوترات الجيوسياسية
الإيجابيات:
موسم الأرباح لا يزال يقدم نتائج قوية لعدد من الشركات.
أبل تواصل تسجيل مستويات قياسية قبل نتائجها.
البيتكوين يحافظ على استقراره فوق 64 ألف دولار.
لكن:
الهجوم الإيراني أعاد المخاطر الجيوسياسية إلى الأسواق.
ارتفاع النفط قد يزيد الضغوط التضخمية.
قرار الفيدرالي قد يغير اتجاه الأسواق بشكل حاد.
قطاع التكنولوجيا لا يزال يواجه ضغوطاً بسبب الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و”الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
