أبرز الأمور التي يجب معرفتها قبل افتتاح السوق اليوم - 7 فبراير 2025
📉 يشهد السوق تقلبات حادة هذا الأسبوع مع استمرار إعلان نتائج الأرباح لشركات التكنولوجيا الكبرى، وزيادة الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي، وترقب المستثمرين لتقرير الوظائف الأمريكية الذي قد يحدد مسار الفائدة الفيدرالية. إليكم أبرز التطورات التي يجب مراقبتها اليوم.
1️⃣ أمازون تفقد الزخم رغم أرباح قوية 📉💡
Amazon (AMZN) تراجعت بأكثر من 5% في تداولات ما قبل السوق، رغم إعلانها عن أرباح فصلية فاقت التوقعات. إلا أن التوجيهات المستقبلية الضعيفة للربع الأول من 2025 أثارت مخاوف المستثمرين بشأن تباطؤ النمو.
🗣️ تصريح الرئيس التنفيذي، آندي جاسي:
"كان بإمكاننا تحقيق نمو أسرع لولا بعض القيود المتعلقة بسلاسل التوريد، إضافة إلى نقص الكهرباء اللازم لدعم بنيتنا التحتية السحابية."
📌 أبرز الإيجابيات:
✅ أمازون سجلت أقوى موسم تسوق للعطلات في تاريخها، مع نمو الإيرادات بنسبة 10% متجاوزة التوقعات.
✅ قطاع Amazon Web Services (AWS) استحوذ على نصف أرباح التشغيل، رغم أنه يمثل 15% فقط من إجمالي المبيعات.
✅ الشركة تستثمر 100 مليار دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي خلال العام الجاري.
📉 التحديات:
🔸 تأخر التوسع في خدمات الحوسبة السحابية بسبب مشكلات الطاقة والبنية التحتية.
🔸 التوقعات الضعيفة للربع الأول أثرت على ثقة المستثمرين وأدت إلى التراجع الحاد في السهم.
2️⃣ Pinterest تفاجئ السوق بأداء استثنائي 🚀📌
Pinterest (NYSE: PINS) قفزت أسهمها بأكثر من 22% قبل الافتتاح بعد إعلانها عن أول ربع سنوي بإيرادات تتجاوز مليار دولار، وهو إنجاز تاريخي للشركة.
🗣️ تصريح الإدارة:
"عام 2024 كان عامًا استثنائيًا، حيث اختتمنا بربع قياسي يضعنا في موقع قوي للنمو المستقبلي."
📌 أبرز الأرقام:
✅ الشركة عززت شراكاتها الإعلانية مع Amazon (AMZN) و Alphabet (GOOGL) لتحسين عروض الإعلانات وجذب المزيد من المستخدمين.
✅ ارتفع عدد المستخدمين النشطين شهريًا إلى مستوى قياسي جديد، مما يعزز فرص تحقيق أرباح مستقبلية أقوى.
✅ توقعات إيجابية بنمو الإيرادات بين 13%-15% في الربع الأول من 2025.
📉 التحديات:
🔸 لا تزال الإيرادات من الأسواق الدولية تمثل 2% فقط مقارنة بالإيرادات من الولايات المتحدة وكندا، ما يضع ضغوطًا على الشركة لزيادة انتشارها عالميًا.
3️⃣ شركات التكنولوجيا تضخ المليارات في الذكاء الاصطناعي 🤖💰
🏗️ من المتوقع أن يتجاوز الإنفاق على مراكز البيانات الداعمة للذكاء الاصطناعي حاجز 320 مليار دولار في 2025، مما يعكس التزام الشركات الكبرى بتعزيز قدراتها في هذا المجال رغم التقلبات الأخيرة.
📌 مقارنة سريعة:
🔹 ارتفع الإنفاق الرأسمالي لشركات التكنولوجيا السبع الكبرى (Mag 7) بنسبة 40% في 2024، مقارنة بزيادة 3.5% فقط للشركات الأخرى المدرجة في S&P 500.
🔹 Microsoft (MSFT) و Meta (META) و Alphabet (GOOGL) و Amazon (AMZN) أنفقوا 246 مليار دولار في 2024، مقارنة بـ 151 مليار دولار في 2023.
🗣️ تعليق المدراء التنفيذيين:
"فرصة الذكاء الاصطناعي أكبر مما يظنه البعض، وما زلنا في المراحل الأولى من الاستثمار."
📉 القلق الحالي:
🔸 بعض المحللين يتساءلون عما إذا كانت هذه الاستثمارات ستولد عائدات مناسبة للمساهمين، خاصة مع ظهور نموذج DeepSeek الصيني الذي يقدم قدرات ذكاء اصطناعي بتكلفة منخفضة.
4️⃣ تقرير الوظائف الأمريكية قد يحدد مسار الفيدرالي 💵📊
📊 تقرير الوظائف لشهر يناير يُعتبر أحد أهم المؤشرات الاقتصادية التي قد تؤثر على قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.
📌 التوقعات:
🔹 إضافة 170 ألف وظيفة جديدة، مقابل 256 ألفًا في ديسمبر.
🔹 بقاء معدل البطالة عند 4.1% دون تغيير.
🗣️ تحليل Citi Bank:
"معدل البطالة هو أهم مؤشر يجب مراقبته. إذا ارتفع بشكل ملحوظ، فقد يدفع الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة لتنشيط الاقتصاد."
📉 لماذا هذا مهم؟
🔸 أي ضعف في بيانات التوظيف قد يعزز احتمالية خفض أسعار الفائدة، مما قد يدفع الأسهم للارتفاع.
🔸 في المقابل، إذا أظهر التقرير قوة غير متوقعة في سوق العمل، فقد يؤدي ذلك إلى بقاء الفيدرالي على سياسته النقدية المتشددة لفترة أطول.
📌 الخلاصة:
✅ Amazon (AMZN) تواجه تراجعًا في السهم بسبب توقعات ضعيفة للربع الأول، رغم نتائجها القوية واستثماراتها الضخمة في الذكاء الاصطناعي.
✅ Pinterest (PINS) تحقق أداءً مذهلًا مع إيرادات تتجاوز مليار دولار لأول مرة في تاريخها، مما ينعكس إيجابيًا على السهم.
✅ شركات التكنولوجيا تستمر في ضخ المليارات في الذكاء الاصطناعي، لكن البعض يتساءل عن العائد الفعلي لهذه الاستثمارات.
✅ تقرير الوظائف الأمريكي قد يكون مفتاح قرارات الاحتياطي الفيدرالي، وقد يؤثر بشكل كبير على اتجاه الأسواق المالية.
📢 هل تتوقع أن يقوم الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة قريبًا؟ وما رأيك في مستقبل استثمارات الذكاء الاصطناعي؟ 🔥
📩 اشترك في نشرة مركب لتصلك أحدث التحليلات المالية مباشرة إلى بريدك الإلكتروني! 🚀
📩 تابعنا على قناة التلغرام: https://t.me/murakkabnet
🐦 انضم إلينا على تويتر: murakkabnet