كشفت بيانات حديثة صادرة عن مكتب إحصاءات العمل الأميركي (BLS – Bureau of Labor Statistics)، تناولها تقرير نشرته إنفستوبيديا (Investopedia) بتاريخ 8 نوفمبر 2026، عن تحولات مهمة في أنماط الإنفاق الاستهلاكي للأسر المتقاعدة، حيث بلغ متوسط الإنفاق السنوي للأسر المتقاعدة التي يرأسها شخص يبلغ 65 عامًا أو أكثر أقل بقليل من 61 ألف دولار خلال 2025، بزيادة لم تتجاوز 2% عن العام السابق.
وتكشف الأرقام أن تكاليف السكن تستحوذ وحدها على نحو 38% من ميزانية المتقاعدين، تليها النقل بنسبة 15%، ثم الرعاية الصحية والغذاء. كما تظهر أن الإنفاق لا يبقى ثابتًا طوال التقاعد، بل يتغير بصورة ملحوظة وفق العمر والحالة الصحية والقدرة على الحركة والظروف المالية.
والأهم أن ارتفاع إنفاق جميع الأسر التي يرأسها أشخاص بعمر 65 عامًا فأكثر بنسبة 5% لا يعكس بالضرورة تحسن القدرة الشرائية للمتقاعدين، لأن هذه المجموعة تشمل أيضًا أشخاصًا يواصلون العمل بعد سن التقاعد، بينما لم يرتفع إنفاق الأسر المتقاعدة فعليًا إلا بنسبة 2%.
📊 1. متوسط إنفاق المتقاعدين يرتفع 2% فقط خلال 2025
أظهرت بيانات مكتب إحصاءات العمل الأميركي (BLS) ارتفاع إنفاق جميع الأسر التي يرأسها شخص يبلغ 65 عامًا أو أكثر بنسبة 5% خلال 2025، لكن هذا الرقم يشمل الأسر العاملة والأسر المتقاعدة، ما يجعل من الضروري الفصل بين المجموعتين عند تحليل سلوك المستهلكين الأكبر سنًا.
بلغ متوسط الإنفاق السنوي للأسر المتقاعدة التي يرأسها شخص بعمر 65 عامًا فأكثر أقل بقليل من 61 ألف دولار، بزيادة قدرها 2% مقارنة بعام 2024.
جاءت هذه الزيادة دون مستوى التضخم، كما كانت أقل من تعديل تكلفة المعيشة للضمان الاجتماعي (COLA – Cost-of-Living Adjustment) البالغ 2.5%، وفق تحليل إنفستوبيديا.
يشير ذلك إلى أن ارتفاع الإنفاق الاسمي لا يعني بالضرورة ارتفاع الاستهلاك الحقيقي أو تحسن مستوى المعيشة، إذ يمكن أن ترتفع الأسعار بوتيرة أسرع من المبالغ التي تنفقها الأسر.
وقد يعكس نمو الإنفاق المحدود مزيجًا من ضبط الميزانيات وتغير الاحتياجات والحذر من استنزاف المدخرات، دون أن تسمح البيانات وحدها بتحديد مساهمة كل عامل بصورة قاطعة.
🧠 نظرة مُركّب: الفارق بين نمو الإنفاق بنسبة 5% لجميع الأسر الأكبر سنًا و2% للأسر المتقاعدة يوضح أهمية تجزئة البيانات الاقتصادية. فاستمرار بعض الأميركيين في العمل بعد 65 عامًا قد يرفع متوسط إنفاق الفئة العمرية، لكنه لا يعني أن المتقاعدين الذين يعتمدون على المعاشات والمدخرات يتمتعون بالقدرة الشرائية نفسها.
🏠 2. السكن يستحوذ على 38% من ميزانية المتقاعدين
شكّلت تكاليف السكن أكبر بند في إنفاق الأسر المتقاعدة خلال 2025، مستحوذة على نحو 38% من إجمالي الميزانية السنوية.
بلغ متوسط الإنفاق على السكن، بما يشمل المرافق والخدمات المرتبطة بالمنزل، نحو 22,966 دولارًا سنويًا.
اللافت أن هذه التكاليف بقيت مرتفعة رغم امتلاك نحو 80% من الأسر المتقاعدة لمنازلها، وامتلاك 57% منها منازلها بالكامل دون رهن عقاري.
تعكس هذه الأرقام حقيقة أن امتلاك المنزل لا يلغي النفقات المرتبطة به، بل يظل المتقاعد مسؤولًا عن الضرائب العقارية والصيانة والإصلاحات والتأمين والكهرباء والمياه والخدمات.
تمثل هذه المصروفات نحو نصف التكاليف المرتبطة بالسكن لدى المتقاعدين، وفق البيانات الواردة في التقرير.
وتزداد أهمية هذه التكاليف لأنها قد تكون ثابتة أو صعبة التخفيض، حتى عندما تتراجع قدرة الأسرة على الإنفاق في مجالات أخرى.
🧠 نظرة مُركّب: تكشف حصة السكن البالغة 38% أن الاستقرار السكني لا يعني بالضرورة انخفاض الالتزامات المالية. فحتى المتقاعد الذي سدد قيمة منزله بالكامل يحتاج إلى تخصيص ميزانية مستمرة لـالصيانة والضرائب والتأمين والمرافق، وهو ما يجعل التكاليف السكنية طويلة الأجل أحد أهم عناصر التخطيط المالي للتقاعد.
🚗 3. النقل ثاني أكبر بند إنفاق بنسبة 15%
احتلت مصاريف النقل المرتبة الثانية في ميزانية المتقاعدين الأميركيين خلال 2025، بحصة بلغت نحو 15% من إجمالي الإنفاق.
وصل متوسط الإنفاق السنوي على النقل إلى 9,248 دولارًا للأسرة المتقاعدة.
يعكس هذا البند استمرار الحاجة إلى التنقل حتى بعد التوقف عن العمل، سواء لأغراض التسوق أو المواعيد الطبية أو الزيارات الاجتماعية أو الأنشطة اليومية.
وقد تختلف احتياجات النقل بصورة كبيرة بين المتقاعدين بحسب الموقع الجغرافي وامتلاك سيارة وتوافر وسائل النقل العام والقدرة على القيادة.
ومع التقدم في العمر، قد تتراجع بعض رحلات السفر والأنشطة، لكن ذلك لا يعني اختفاء تكاليف النقل بالكامل.
🧠 نظرة مُركّب: تمثل تكاليف النقل عنصرًا مهمًا في ميزانية التقاعد، خصوصًا في المناطق التي تعتمد على السيارات الخاصة. وقد يكون اختيار موقع السكن بالقرب من الخدمات الصحية والتجارية عاملًا مؤثرًا في ضبط النفقات المستقبلية، وليس مجرد قرار يتعلق بالراحة.
🏥 4. الرعاية الصحية تتجاوز الغذاء في ترتيب النفقات
بلغ متوسط إنفاق الأسر المتقاعدة على الرعاية الصحية نحو 7,938 دولارًا سنويًا خلال 2025، متجاوزًا بصورة طفيفة متوسط الإنفاق على الغذاء البالغ 7,749 دولارًا.
جاءت الرعاية الصحية في المرتبة الثالثة بين أكبر بنود الإنفاق، تلتها المواد الغذائية.
شكّلت أقساط التأمين الصحي نحو ثلثي الإنفاق الصحي، ما يشير إلى أن جزءًا كبيرًا من الميزانية يذهب إلى تكاليف التغطية التأمينية، وليس فقط إلى الخدمات الطبية المستخدمة مباشرة.
تعني هذه التركيبة أن الأسرة قد تتحمل التزامات صحية منتظمة حتى خلال الفترات التي لا تحتاج فيها إلى علاج مكثف.
وقد تتغير هذه المصروفات لاحقًا مع التقدم في العمر أو تغير الحالة الصحية، لكن متوسطات الإنفاق لا تكشف وحدها حجم المخاطر التي تواجه كل أسرة على حدة.
لذلك ينبغي التمييز بين متوسط الإنفاق الصحي السنوي والاحتياطي المالي اللازم لمواجهة نفقات طبية استثنائية.
🧠 نظرة مُركّب: تجاوز الإنفاق الصحي للإنفاق على الغذاء يعكس الأهمية المتزايدة للتغطية الطبية في مرحلة التقاعد. لكن اعتماد المتقاعدين على المتوسط السنوي وحده قد يكون مضللًا، لأن المخاطر الصحية غير المتوقعة يمكن أن تؤدي إلى مصروفات تتجاوز المعدلات المعتادة بصورة كبيرة.
📉 5. المتقاعدون ينفقون أقل بنحو الثلث من متوسط الأسر الأميركية
بلغ متوسط الإنفاق السنوي للأسرة الأميركية عمومًا نحو 81,905 دولارات خلال 2025، مقارنة بأقل بقليل من 61 ألف دولار للأسر المتقاعدة التي يرأسها شخص يبلغ 65 عامًا أو أكثر.
يعني ذلك أن متوسط إنفاق جميع الأسر الأميركية يزيد بنحو الثلث على إنفاق الأسر المتقاعدة، بحسب المقارنة الواردة في تقرير إنفستوبيديا.
ورغم أن ترتيب بنود الإنفاق الرئيسية لا يختلف جذريًا بين المتقاعدين وغير المتقاعدين، فإن إجمالي الإنفاق يكون أقل بصورة واضحة بعد التقاعد.
قد يرتبط هذا الاختلاف بتراجع بعض النفقات المتعلقة بـالعمل والأنشطة اليومية والالتزامات الأسرية، إضافة إلى تغير أنماط الاستهلاك مع العمر.
ومع ذلك، لا تعني هذه المقارنة أن جميع المتقاعدين يحتاجون إلى ميزانية أقل من جميع العاملين، لأن حجم الأسرة والدخل ومكان الإقامة والديون والحالة الصحية تؤثر بصورة كبيرة في الإنفاق.
🧠 نظرة مُركّب: تؤكد البيانات أن الاحتياجات المالية خلال التقاعد لا يمكن تقديرها بمجرد افتراض استمرار الإنفاق بالمستوى نفسه قبل التقاعد. لكن انخفاض المتوسط العام لا يصلح قاعدة موحدة لكل الأسر؛ فالتخطيط الأكثر دقة يعتمد على الميزانية الشخصية الفعلية بدلًا من متوسطات السكان وحدها.
🧓 6. الإنفاق ينخفض بنحو 13% بعد سن 75 عامًا
بلغ متوسط الإنفاق السنوي للأسر المتقاعدة التي يرأسها أشخاص بين 65 و74 عامًا نحو 62,900 دولار خلال 2025.
انخفض المتوسط إلى نحو 54,500 دولار للأسر التي يرأسها أشخاص بعمر 75 عامًا أو أكثر.
يمثل الفرق انخفاضًا يقارب 13% بين الفئتين العمريتين، وفق تحليل إنفستوبيديا لبيانات مكتب إحصاءات العمل.
قد يعكس هذا التراجع انخفاض الإنفاق على السفر والترفيه والتنقل والأنشطة الاجتماعية، بالتزامن مع تغير نمط الحياة مع تقدم العمر.
لا يعني الانخفاض أن كل أسرة تقلص نفقاتها بالنسبة نفسها، إذ تمثل الأرقام متوسطات لمجموعات عمرية مختلفة وليست تتبعًا حتميًا للأسرة نفسها بمرور الوقت.
🧠 نظرة مُركّب: يوضح الفرق بين 62,900 دولار و54,500 دولار أن نماذج التقاعد التي تفترض إنفاقًا ثابتًا طوال الحياة قد لا تعكس الواقع بالكامل. ومع ذلك، ينبغي عدم الاعتماد على الانخفاض المتوقع لتمويل الاحتياجات الضرورية، لأن بعض الأسر قد تواجه ارتفاعًا في تكاليف الرعاية الصحية أو المساعدة الشخصية.
🏃 7. المراحل الثلاث للتقاعد تفسر تغير الإنفاق
يستخدم بعض المخططين الماليين نموذجًا يقسم التقاعد إلى ثلاث مراحل، تبدأ بسنوات النشاط المرتفع، ثم الانتقال إلى نمط حياة أهدأ، وأخيرًا مرحلة تتراجع فيها القدرة على الحركة لدى بعض الأشخاص.
تعرف المرحلة الأولى باسم سنوات النشاط (Go-Go Years)، وقد تتضمن إنفاقًا أعلى على السفر والهوايات والتجارب والأنشطة الاجتماعية.
تسمى المرحلة الثانية سنوات التباطؤ (Slow-Go Years)، حيث قد تتراجع بعض الأنشطة وتتغير أولويات الإنفاق.
أما المرحلة الثالثة فهي سنوات النشاط المحدود (No-Go Years)، عندما يمكن أن تؤثر القيود الصحية أو الحركية في الأنشطة المعتادة.
هذه التسميات إطار تخطيطي تقريبي، وليست مراحل طبية حتمية أو وصفًا ينطبق على جميع المتقاعدين.
وتساعد الفكرة على إدراك أن الميزانية قد تتغير من حيث الحجم والتوزيع بين البنود بدلًا من البقاء ثابتة لعقود.
🧠 نظرة مُركّب: من الأفضل إعداد خطة إنفاق مرنة تتناسب مع مراحل التقاعد بدل الاعتماد على نسبة ثابتة لكل السنوات. لكن يجب الاحتفاظ بهامش أمان لأن الإنفاق الصحي والخدمات المنزلية قد يتحرك في اتجاه مختلف عن السفر والترفيه.
⏳ 8. المتقاعدون قبل 65 عامًا ينفقون أكثر بنحو 40%
أظهرت البيانات أن الأسر المتقاعدة التي يرأسها شخص أقل من 65 عامًا تنفق في المتوسط ما يقرب من 40% أكثر من الأسر المتقاعدة التي يرأسها أشخاص بين 65 و74 عامًا.
قد يرجع جزء من هذا الاختلاف إلى التركيبة الأسرية ووجود التزامات مالية أكبر أو اختلاف أنماط الحياة لدى من يتقاعدون مبكرًا.
كما قد يحتفظ المتقاعد المبكر بنفقات ترتبط بـالسكن أو المعالين أو التأمين أو السفر، وهي التزامات لا تتراجع بالضرورة فور ترك العمل.
لا تكفي البيانات للقول إن التقاعد المبكر وحده هو سبب ارتفاع الإنفاق؛ لأن الأسر المقارنة قد تختلف في الدخل والثروة وعدد الأفراد.
لكن الفارق يؤكد أن التخطيط للتقاعد عند 55 أو60 عامًا يختلف عن التخطيط للتقاعد عند 70 أو75 عامًا.
🧠 نظرة مُركّب: يتطلب التقاعد المبكر احتياطيات مالية أكبر في كثير من الحالات، ليس فقط بسبب طول فترة الاعتماد على المدخرات، بل أيضًا لأن مستوى الإنفاق في السنوات الأولى قد يكون أعلى من متوسط إنفاق المتقاعدين الأكبر سنًا.
📚 9. الأبحاث تشير إلى استمرار تراجع الإنفاق مع العمر
تناول التقرير أبحاثًا للخبير في شؤون التقاعد ديفيد بلانشيت (David Blanchett)، وجدت أن الإنفاق يميل إلى الانخفاض مع تقدم المتقاعدين في العمر حتى بعد احتساب أثر التضخم.
وأشار إلى أبحاث أحدث أجراها بلانشيت مع مايكل فينك (Michael Finke)، تفيد بأن إنفاق المتقاعد النموذجي يستمر في التراجع بدل أن يرتفع مجددًا بصورة عامة في السنوات الأخيرة من الحياة.
لا تنفي هذه النتيجة إمكانية ارتفاع التكاليف الطبية في مراحل متقدمة، لكنها تميز بين ارتفاع بند محدد وبين اتجاه إجمالي إنفاق الأسرة.
يبرز هنا اختلاف مهم بين المتوسط الإحصائي وبين الحالات الفردية التي قد تتطلب رعاية طويلة الأجل أو خدمات مكلفة.
وبالتالي فإن تراجع الإنفاق مع العمر ليس ضمانًا بأن جميع المتقاعدين سيحتاجون إلى مبالغ أقل في كل مرحلة.
🧠 نظرة مُركّب: تدعم هذه الأبحاث فكرة أن الإنفاق الحقيقي قد يتخذ مسارًا هابطًا تدريجيًا خلال التقاعد، لكن التخطيط المالي المتوازن يجب أن يجمع بين مسار الإنفاق المعتاد وسيناريوهات النفقات الصحية الاستثنائية.
😟 10. الخوف من نفاد المدخرات يدفع 44% من المتقاعدين إلى خفض الإنفاق
كشف استطلاع أجرته ميتلايف (MetLife) أن 44% من المتقاعدين خفضوا إنفاقهم بسبب الخوف من نفاد الأموال.
تعني هذه النتيجة أن انخفاض الاستهلاك لا يعكس دائمًا تراجع الاحتياجات أو انخفاض الرغبة في الإنفاق، بل قد يكون استجابة نفسية ومالية للمخاطر المستقبلية.
قد يمتلك بعض المتقاعدين مدخرات راكموها لعقود، لكنهم يترددون في استخدامها خشية العيش لفترة أطول من المتوقع أو التعرض لنفقات غير مخططة.
ويمكن أن يؤدي الحذر المفرط إلى تقليص الأنشطة الاجتماعية والترفيهية أو تأجيل مشتريات كان بالإمكان تحمل تكلفتها.
في المقابل، قد يكون خفض الإنفاق إجراءً ضروريًا للأسر التي لا تمتلك دخلًا تقاعديًا كافيًا أو احتياطيات مالية مناسبة.
لا يوضح رقم 44% حجم التخفيض لدى كل متقاعد، ولذلك لا يمكن اعتباره نسبة انخفاض في الإنفاق الكلي.
🧠 نظرة مُركّب: يكشف الاستطلاع عن جانب مهم من اقتصاديات التقاعد السلوكية؛ فالمشكلة ليست دائمًا في حجم المدخرات وحده، بل أيضًا في الثقة بإمكانية استخدامها بأمان. ويساعد التخطيط القائم على الدخل المضمون والاحتياطيات وحدود السحب في تحقيق توازن بين الحذر وجودة الحياة.
🧮 11. ماذا تعني البيانات للتخطيط المالي للتقاعد؟
لا ينبغي اعتبار 61 ألف دولار سنويًا مبلغًا إلزاميًا يحتاجه كل متقاعد أميركي؛ فهو متوسط إحصائي لأسر معينة وليس توصية شخصية.
ينبغي البدء بحساب النفقات الأساسية مثل السكن والغذاء والتأمين والصحة والنقل، ثم فصلها عن النفقات الاختيارية مثل السفر والترفيه.
يفيد تقسيم الميزانية إلى مراحل عمرية في اختبار سيناريوهات إنفاق مختلفة، مع مراعاة أن التراجع المتوقع قد لا يتحقق لدى كل أسرة.
من المهم احتساب التضخم لأن نمو الإنفاق بنسبة 2% قد يعني تراجع القدرة الشرائية إذا كانت الأسعار ترتفع بوتيرة أعلى.
كما ينبغي التخطيط لنفقات الصيانة المنزلية حتى عند امتلاك المسكن بالكامل، وتخصيص احتياطي للطوارئ الصحية أو المنزلية.
لا تكفي هذه البيانات وحدها لتحديد معدل سحب آمن من المدخرات أو تطبيق قاعدة 4%، لأن ذلك يعتمد على العمر والعائد المتوقع وتوزيع الأصول والضرائب والدخل المضمون.
🧠 نظرة مُركّب: الاستخدام الأفضل لهذه الأرقام هو اعتبارها مرجعًا للمقارنة واختبار معقولية الميزانية، وليس استبدال التخطيط الشخصي بها. فالأولوية هي حماية النفقات الأساسية، ثم تصميم إنفاق مرن يسمح بالاستمتاع بسنوات التقاعد دون تجاهل مخاطر طول العمر.
🧾 خلاصة مُركّب: السكن يهيمن على الميزانية لكن العمر والخوف يغيران نمط الاستهلاك
بلغ متوسط إنفاق الأسر المتقاعدة التي يرأسها شخص بعمر 65 عامًا فأكثر أقل بقليل من 61 ألف دولار خلال 2025، بنمو 2% فقط عن العام السابق.
استحوذ السكن على 38% من الميزانية بمتوسط 22,966 دولارًا، رغم امتلاك 80% من الأسر المتقاعدة لمنازلها وامتلاك 57% لها بالكامل.
جاء النقل ثانيًا بمتوسط 9,248 دولارًا وحصة 15%، ثم الرعاية الصحية بقيمة 7,938 دولارًا والغذاء بقيمة 7,749 دولارًا.
بلغ متوسط إنفاق جميع الأسر الأميركية 81,905 دولارات، أي أعلى بنحو الثلث من إنفاق الأسر المتقاعدة الأكبر سنًا.
تراجع المتوسط من 62,900 دولار للفئة بين 65 و74 عامًا إلى 54,500 دولار للفئة بعمر 75 عامًا فأكثر، بانخفاض يقارب 13%.
أنفقت الأسر المتقاعدة قبل سن 65 عامًا أكثر بنحو 40% من الفئة بين 65 و74 عامًا، ما يوضح اختلاف احتياجات التقاعد المبكر.
أظهر استطلاع ميتلايف (MetLife) أن 44% من المتقاعدين خفضوا الإنفاق خوفًا من نفاد المدخرات، وهو ما يبرز أن التراجع قد يكون اختيارًا احترازيًا وليس فقط تغيرًا طبيعيًا في الاحتياجات.
🔮 النظرة المستقبلية
من المرجح أن تظل تكاليف السكن والصحة من أهم عناصر التخطيط للتقاعد، خصوصًا مع استمرار الالتزامات المرتبطة بـالضرائب والتأمين والمرافق.
قد تساعد الميزانيات المرنة بحسب المرحلة العمرية على تحسين التقديرات مقارنة بافتراض إنفاق ثابت طوال التقاعد، دون إهمال احتمال ظهور نفقات صحية مرتفعة.
ينبغي مراقبة الفرق بين الزيادات الاسمية في الإنفاق والتضخم وتعديلات الضمان الاجتماعي لتقييم تغير القدرة الشرائية الحقيقية.
يشكل الخوف من استنزاف المدخرات تحديًا مستقلًا، وقد يجعل بعض المتقاعدين ينفقون أقل مما تسمح به أوضاعهم المالية، بينما يحتاج آخرون فعلًا إلى ضبط نفقاتهم.
لا تكشف البيانات متوسط 2025 عن ميزانية مثالية لجميع المتقاعدين؛ إذ تبقى ظروف كل أسرة العامل الأهم في تحديد الاحتياجات الفعلية.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و”الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
