خمس أسهم مبالغ في قيمتها يمكن التفكير في بيعها قبل نتائج الأرباح

خمس أسهم مبالغ في قيمتها يمكن النظر في بيعها قبل نتائج الأرباح

هذا الأسبوع، نلقي نظرة أقرب على بعض الأسهم الأكثر مبالغة في قيمتها في السوق، خصوصاً تلك التي شهدت زيادات كبيرة في الأسعار مؤخراً. إليك خمس أسهم يمكن النظر في تقليص حيازتها قبل إعلان نتائج أرباحها.

1. شركة آرم القابضة (ARM)

شهدت أسهم آرم القابضة زيادة قدرها 141% في عام 2024. هذه الشركة حديثة الإدراج في السوق تقوم بتطوير بنية وحدة المعالجة المركزية المستخدمة في تصنيع أشباه الموصلات، وهي البنية المهيمنة في وحدات المعالجة المركزية للهواتف الذكية. رغم توقعاتنا بنمو إيرادات بنسبة 20% سنوياً على مدى السنوات الخمس المقبلة، إلا أن السهم يتداول بزيادة قدرها 169% عن قيمته العادلة بحسب تقيم مورنج ستارز.

2. شركة ديل (DELL)

ارتفعت أسهم ديل بنسبة 160% في الأشهر الـ 12 الماضية. تعتمد أعمال ديل الأساسية على الأجهزة الإلكترونية للمؤسسات، وهي منتجات حساسة للدورات الاقتصادية. حتى مع الأخذ بعين الاعتبار النمو السريع في مبيعات مراكز البيانات، فنمو الإيرادات السنوي المتوقع عند نسبة 4.4% فقط خلال السنوات الخمس المقبلة يجعل من التقيم الحالي للشركة مبالغ فيه بشكل واضح. يتداول السهم بزيادة قدرها 111% عن قيمته العادلة بحسب تقيم مورنج ستارز

3. شركة إن آر جي للطاقة (NRG)

ارتفعت أسهم إن آر جي للطاقة بنسبة تزيد عن 100% خلال الأشهر الـ 12 الماضية. تقوم الشركة بإنتاج الطاقة بشكل مستقل وتعمل كمزود طاقة غير منظم. رغم إعادة تشكيل الشركة لأعمالها واحتفاظها بأصول توليد كبيرة في تكساس، إلا أن السوق يبالغ في تقدير نمو أرباحها. يتداول السهم بزيادة قدرها 84% عن قيمته العادلة.

4. شركة إيلي ليلي (LLY)

ارتفعت أسهم إيلي ليلي بنسبة تزيد عن 100% خلال الأشهر الـ 12 الماضية، مدفوعة بقوة مجموعة أدوية إنقاص الوزن الخاصة بها. رغم أن النظرة العامة إيجابية على الشركة وتتمتع بميزة تنافسية عالية، إلا أن السهم يتداول بزيادة قدرها 76% عن قيمته العادلة. السوق يدفع علاوة كبيرة جداً لشركات أدوية إنقاص الوزن، متجاهلاً التحديات المستقبلية مثل التكاليف والمخاطر الصحية طويلة الأمد

.

5. شركة كوستكو (COST)

تعد كوستكو ثالث أكبر بائع تجزئة في الولايات المتحدة، ولديها نموذج أعمال قوي وأساسيات متينة. لكن السهم يتداول بنسبة 49 مرة لأرباح العام المقبل المتوقعة، وهي نسبة أعلى من نيفيديا التي تتداول بنسبة 46 مرة. هذه النسبة العالية لا تتوافق مع توقعات النمو للشركة، مما يجعل السهم مبالغاً في قيمته بنسبة 66% عن قيمته العادلة.

في الختام، ننصح المستثمرين بالقيام بأبحاث أكثر عمقاً عن الأسهم المذكورة قبل أن يتخذوا أي قرار استثماراي، وشاركونا في التعليقات أية أسهم أخرى مهتمين بمعرفة المزيد عن تقيماتها..