🔥 خمسة أمور يجب معرفتها قبل افتتاح سوق الأسهم
سجّلت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ارتفاعًا طفيفًا صباح الأربعاء بعد أن حققت المؤشرات الرئيسية قممًا تاريخية لثلاث جلسات متتالية، مدعومة بموجة صعود لأسهم التكنولوجيا.
يترقب المستثمرون اليوم قرار الاحتياطي الفيدرالي (Federal Reserve) بشأن أسعارالفائدة، بينما تواصل أنفيديا (Nvidia) صعودها المذهل بعد سلسلة من الإعلانات الكبرى، في حين تستعد مايكروسوفت (Microsoft) وغوغل (Google) وميتا (Meta) لإعلان نتائجها الفصلية مساءً. كما ارتفع سهم كاتربيلر (Caterpillar) بعد تقرير أرباح قوي فاق التوقعات.
1. المؤشرات الرئيسية تواصل التحليق عند قمم تاريخية
ارتفعت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية، إذ أضافت العقود المرتبطة بـداو جونز الصناعي 0.1%، وستاندرد آند بورز 500 0.3%، وناسداك 0.4%، مواصلة مكاسبها بدعم من أسهم التكنولوجيا.
عقود الذهب الآجلة ارتفعت 1.2% إلى 4,030 دولارًا للأونصة، بينما استقر البتكوين (Bitcoin) عند 113,200 دولارًا دون تغير يذكر. أما عوائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات فارتفعت قليلًا إلى 3.99%.
🔮 نظرة مُركّب: استمرار تسجيل القمم يعكس تفاؤل المستثمرين بقرارات الفيدرالي ونتائج شركات التكنولوجيا، لكن التذبذب مرجح فور صدور القرار النقدي لاحقًا اليوم.
2. الاحتياطي الفيدرالي يستعد لخفض الفائدة للشهر الثاني على التوالي
من المتوقع أن يعلن الاحتياطي الفيدرالي (Federal Reserve) اليوم خفضًا جديدًا لسعر الفائدة بمقدار 0.25 نقطة مئوية ليصل إلى نطاق بين 3.75% و4%، وهو الخفض الثاني على التوالي.
يترقب المستثمرون كلمة جيروم باول (Jerome Powell) في تمام 2:30 مساءً بتوقيت نيويورك، حيث سيشرح رؤية البنك المركزي حول التضخم وسوق العمل وتوجه السياسة النقدية للفترة المقبلة.
التصويت داخل لجنة السوق المفتوحة سيكون محط اهتمام خاص، خاصة بعد أن صوّت أحد الأعضاء المقرّبين من الرئيس ترامب (Donald Trump) في الاجتماع السابق لصالح خفض أكبر.
🔮 نظرة مُركّب: الأسواق سعّرت بالفعل خفض الفائدة، لكن لهجة باول ستكون العامل الحاسم في تحديد اتجاه السوق خلال الأسبوع.
3. أنفيديا على أعتاب تقييم خرافي بـ5 تريليونات دولار
تواصل أنفيديا (Nvidia) صعودها بعد أن كشفت عن سلسلة اتفاقيات جديدة في مؤتمرها بواشنطن.
المدير التنفيذي جنسن هوانغ (Jensen Huang) أعلن استثمارًا بقيمة مليار دولار في شركة نوكيا (Nokia) الفنلندية (التي قفز سهمها بأكثر من 20%)، إضافة إلى صفقات جديدة مع أوراكل (Oracle) وبالانتير (Palantir)، ضمن توسع الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي.
سهم أنفيديا قفز بأكثر من 3% قبل الافتتاح بعد مكاسب 5% أمس، مما يضعها على المسار لتصبح أول شركة في التاريخ تتجاوز قيمتها السوقية 5 تريليونات دولار.
🔮 نظرة مُركّب: أنفيديا تترسخ كمحور رئيسي في سباق الذكاء الاصطناعي العالمي، وتفوقها التقني يعزز مكانتها رغم المخاطر التنظيمية والسياسية.
4. نتائج مايكروسوفت وغوغل وميتا على الموعد
من المقرر أن تُعلن الليلة نتائج مايكروسوفت (Microsoft) وغوغل (Google) وميتا (Meta)، ما يجعل اليوم حاسمًا لمستقبل قطاع التكنولوجيا.
تتوقع وول ستريت نمو أرباح مايكروسوفت بنحو 11% مدفوعة بزيادة الإنفاق على البنية التحتية السحابية ومكانتها القوية في الذكاء الاصطناعي.
أما غوغل فتستفيد من زخم تقني في منتجات البحث والذكاء الاصطناعي التوليدي، بينما يُنتظر أن تُعلن ميتا عن إيرادات فصلية تقترب من 50 مليار دولار نتيجة انتعاش الإعلانات الرقمية.
🔮 نظرة مُركّب: نتائج “الثلاثي العظيم” ستحدد نبض السوق حتى نهاية الأسبوع، وأي مفاجأة سلبية قد توقف موجة التفاؤل الحالية.
5. كاتربيلر تفاجئ السوق بأرباح قوية
ارتفعت أسهم كاتربيلر (Caterpillar) بنحو 5% قبل الافتتاح بعد نتائج فصلية قوية، إذ ارتفعت الإيرادات 10% إلى 17.6 مليار دولار مقابل توقعات عند 16.6 مليار، فيما بلغت الأرباح المعدلة 4.95 دولارًا للسهم متجاوزة تقديرات 4.51 دولارًا.
منذ بداية العام، ارتفع سهم كاتربيلر 45%، ليصبح ثاني أفضل أسهم مؤشر داو جونز الصناعي بعد أنفيديا.
🔮 نظرة مُركّب: الأداء المالي المتين لكاتربيلر يؤكد متانة الطلب الصناعي رغم تشديد السياسات، ما يدعم نظرة إيجابية لقطاع البنية التحتية.
💬 وجهة نظر المؤسسات
يرى محللو UBS وBank of America أن الأسواق دخلت مرحلة “هدوء ما قبل النتائج”، حيث تمتص التوقعات خفض الفائدة وتترقب إشارات السياسة النقدية القادمة.
التركيز اليوم سينصب على لهجة جيروم باول أكثر من قرار الخفض نفسه.
🔮 النظرة المستقبلية
يتوقع أن تكون الجلسات القادمة متذبذبة، مع حساسية السوق لأي إشارة من الفيدرالي.
استمرار صعود أنفيديا ونتائج شركات التكنولوجيا الكبرى سيحدد ما إذا كانت موجة الرالي الأخيرة بداية دورة توسع جديدة أم قمة مؤقتة قبل التصحيح.
💡 خلاصة مُركّب:
الأسواق على مفترق طرق بين السياسة النقدية والتوسع التكنولوجي.
الفيدرالي يوازن بين تباطؤ النمو وضغوط التضخم، بينما شركات مثل أنفيديا ومايكروسوفت تقود موجة استثمارية غير مسبوقة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
🔍 للمستثمر الذكي فقط في مركّب+
نحن لا نطارد الأخبار، بل نقرأ ما وراءها. نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميّز بين “من يصنع الضجيج” و“من يصنع القيمة”، ونعتمد معايير الانضباط والشريعة في بناء قراراتك الاستثمارية.
📊 الاستثمار الذكي ليس حظًا، بل فهماً دقيقاً للسوق وانضباطًا في التنفيذ.
🎯 اشترك الآن في مركّب+ لتتعرف على الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك وتستثمر بذكاء… لا بعشوائية.