تتجه وول ستريت (Wall Street) نحو افتتاح منخفض اليوم، بعد أن أنهت المؤشرات الأمريكية الثلاثة جلسة الجمعة على ارتفاع لكنها سجلت خسائر أسبوعية. وفي الوقت نفسه، تتراجع أسهم الذاكرة والذكاء الاصطناعي، بينما يترقب المستثمرون نتائج إنفيديا (NVDA – Nvidia) وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE – Personal Consumption Expenditures) لاحقًا هذا الأسبوع، في حين تتراجع علي بابا (BABA – Alibaba) بعد طرح أسهم بقيمة ضخمة لتمويل طموحاتها في الذكاء الاصطناعي.
📉 1. العقود الآجلة تتراجع بعد أسبوع سلبي
• عقود مؤشر داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) تتراجع بنحو 0.2%.
• عقود مؤشر S&P 500 (SPX – S&P 500) تنخفض بنحو 0.2%.
• عقود مؤشر ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) تهبط بنحو 0.5%.
• أغلقت المؤشرات الأمريكية الرئيسية جلسة الجمعة على ارتفاع، لكنها أنهت الأسبوع على خسائر.
• قادت أسهم الذاكرة والشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي التراجع قبل الافتتاح.
• عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يتراجع بشكل طفيف إلى نحو 4.71%.
• خام غرب تكساس يتراجع بنحو 2% إلى قرابة 85 دولارًا للبرميل.
• الذهب يرتفع بنحو 0.7% إلى حوالي 4,715 دولارًا للأونصة، قرب أعلى مستوياته منذ مايو.
• تتداول البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب 78,200 دولار.
• كانت البيتكوين قد تجاوزت 79,400 دولار يوم الجمعة، مسجلة أعلى مستوى لها خلال 3 أشهر.
🔮 نظرة مُركّب: بداية الأسبوع تعكس عودة الحذر، خصوصًا داخل قطاع الذكاء الاصطناعي، بينما يمنح تراجع النفط والعوائد بعض الدعم للأسواق ويحد من الضغوط التضخمية مؤقتًا.
🤖 2. أسهم الذكاء الاصطناعي تقود التراجع قبل الافتتاح
• يتراجع سهم سانديسك (SNDK – Sandisk) بنحو 5% قبل افتتاح السوق.
• تعد سانديسك أكبر الأسهم ارتفاعًا داخل مؤشر S&P 500 منذ بداية العام.
• يتراجع أيضًا سهم لومينتوم (LITE – Lumentum) المدعوم من إنفيديا.
• تنخفض أسهم نيبيوس (NBIS – Nebius Group) وميكرون تكنولوجي (MU – Micron Technology).
• تشمل الخسائر كذلك سيجيت تكنولوجي (STX – Seagate Technology) وويسترن ديجيتال (WDC – Western Digital).
• تأتي الضغوط وسط مخاوف من أن بعض أسهم الذكاء الاصطناعي ارتفعت إلى تقييمات يصعب استمرارها.
• يترقب المستثمرون نتائج إنفيديا هذا الأسبوع باعتبارها مؤشرًا رئيسيًا على قوة الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
🔮 نظرة مُركّب: تراجع أسهم الذكاء الاصطناعي قبل نتائج إنفيديا يعكس رغبة المستثمرين في تقليص المخاطر بعد صعود قوي، خصوصًا مع ارتفاع التقييمات وحساسية القطاع لأي توقعات أقل من المنتظر.
💾 3. نتائج إنفيديا وبيانات التضخم تتصدر أحداث الأسبوع
• تعلن إنفيديا (NVDA – Nvidia) نتائجها الفصلية بعد إغلاق جلسة الأربعاء.
• ينظر إلى إنفيديا باعتبارها أحد أهم المؤشرات على قوة دورة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.
• أي نتائج أو توقعات أقل من المنتظر قد تضغط على مجموعة واسعة من أسهم الرقائق والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
• يتحرك سهم إنفيديا دون تغير يُذكر قبل افتتاح السوق.
• يصدر يوم الأربعاء أيضًا مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE – Personal Consumption Expenditures) لشهر يوليو.
• يعد المؤشر مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي.
• ستؤثر البيانات في توقعات المستثمرين لقرار الفائدة خلال الاجتماع المقبل.
• يواصل مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي التعبير عن القلق من بقاء التضخم أعلى من المستوى المطلوب.
• يتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش (Kevin Warsh) يوم الجمعة خلال الندوة السنوية في جاكسون هول (Jackson Hole).
🔮 نظرة مُركّب: هذا الأسبوع يجمع بين أهم اختبارين للسوق حاليًا: هل يستمر نمو الذكاء الاصطناعي بالقوة الكافية لتبرير التقييمات، وهل يتباطأ التضخم بما يكفي لتخفيف مخاطر رفع الفائدة.
🇮🇷 4. وزير الخزانة يستعد للإعلان عن عقوبات جديدة على إيران
• يعقد وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت (Scott Bessent) مؤتمرًا صحفيًا عند الساعة 2:00 ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
• من المتوقع أن يعلن خلاله حزمة جديدة من العقوبات على إيران.
• تأتي الخطوة مع استمرار الحرب بين الولايات المتحدة وإيران.
• قال بيسنت إن الإجراءات الجديدة قد تمثل أكبر حملة منسقة للعزل الاقتصادي في التاريخ.
• قد تستهدف العقوبات إيران والدول أو الجهات التي تواصل تقديم الدعم الاقتصادي لها.
• تراجع خام غرب تكساس اليوم رغم استمرار المخاطر الجيوسياسية.
🔮 نظرة مُركّب: العقوبات الجديدة قد تعيد الضغط إلى سوق النفط إذا أثرت فعليًا في صادرات إيران أو الدول المتعاملة معها، ما يجعل ملف الطاقة عاملًا رئيسيًا في توقعات التضخم هذا الأسبوع.
🇨🇳 5. علي بابا تتراجع بعد طرح أسهم بقيمة 10.2 مليار دولار
• يتراجع سهم علي بابا (BABA – Alibaba) المدرج في الولايات المتحدة بنحو 2% قبل الافتتاح.
• جمعت الشركة نحو 80 مليار دولار هونغ كونغي من خلال طرح ثانوي للأسهم.
• يعادل ذلك نحو 10.2 مليار دولار أمريكي.
• ستستخدم الشركة الأموال لدعم استثماراتها وطموحاتها في الذكاء الاصطناعي.
• يأتي الطرح في وقت تزداد فيه المنافسة العالمية على بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
• تلتزم شركات أمريكية مثل أمازون (AMZN – Amazon) وألفابت (GOOGL – Alphabet) بإنفاق مئات المليارات على مراكز البيانات والرقائق.
• يعكس طرح علي بابا حجم الإنفاق المطلوب لمواكبة هذه المنافسة.
🔮 نظرة مُركّب: جمع هذا الحجم من رأس المال يؤكد أن سباق الذكاء الاصطناعي أصبح يتطلب تمويلًا ضخمًا عالميًا، لكن زيادة عدد الأسهم تخلق ضغطًا على المساهمين الحاليين وتجعل العائد على هذه الاستثمارات عاملًا حاسمًا.
🔭 النظرة المستقبلية
• نتائج إنفيديا يوم الأربعاء ستكون الحدث الأهم لقطاع الذكاء الاصطناعي خلال الأسبوع.
• بيانات PCE ستحدد ما إذا كانت مخاوف التضخم والفائدة ستعود إلى الواجهة.
• خطاب كيفن وارش يوم الجمعة قد يحدد اتجاه توقعات السياسة النقدية.
• العقوبات الجديدة على إيران قد تعيد التقلب إلى أسواق النفط.
• أداء أسهم الذاكرة والرقائق سيكشف ما إذا كان التراجع الحالي مجرد جني أرباح أم بداية لتصحيح أوسع.
🧭 خلاصة مُركّب
• العقود الآجلة تتراجع مع عودة الحذر إلى أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي.
• أسهم الذاكرة والرقائق تقود خسائر ما قبل الافتتاح.
• نتائج إنفيديا وبيانات التضخم المفضلة لدى الفيدرالي تتصدر أحداث الأسبوع.
• الولايات المتحدة تستعد للإعلان عن حزمة عقوبات جديدة على إيران.
• علي بابا تتراجع بعد جمع 10.2 مليار دولار لتمويل استثماراتها في الذكاء الاصطناعي.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
