تتجه وول ستريت (Wall Street) نحو افتتاح قوي مع بداية الأسبوع، مدعومة بتراجع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة وعودة الزخم إلى أسهم الذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه، تقفز البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) إلى أعلى مستوياتها منذ يناير وتدفع أسهم العملات المشفرة للصعود، بينما ترتفع باراماونت سكاي دانس (PSKY – Paramount Skydance) ووارنر براذرز ديسكفري (WBD – Warner Bros. Discovery) وسط محادثات لتسوية دعوى مكافحة الاحتكار، فيما ينتظر المستثمرون أسبوعًا مزدحمًا بنتائج الشركات وحدث ميتا وقمة أمريكية صينية.
📈 1. العقود الآجلة تقفز مع تراجع النفط وعوائد السندات
• عقود مؤشر ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) ترتفع بنحو 1.1%.
• عقود مؤشر داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) تصعد بنحو 0.9%.
• عقود مؤشر S&P 500 (SPX – S&P 500) ترتفع بنحو 0.7%.
• تمكن ناسداك من إنهاء الأسبوع الماضي على مكاسب محدودة.
• سجل S&P 500 ثاني أسبوع متتالٍ من الخسائر.
• مدد داو جونز سلسلة خسائره إلى 3 أسابيع متتالية.
• خام غرب تكساس يتراجع بنحو 3% إلى أقل من 98 دولارًا للبرميل.
• كان النفط قد وصل الأسبوع الماضي إلى قرابة 107 دولارات للبرميل.
• عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يتراجع إلى 4.95% من قرابة 5% عند إغلاق الجمعة.
• تقفز البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) إلى نحو 85,000 دولار، وهو أعلى مستوى منذ يناير.
• الذهب يتراجع بنحو 0.5% إلى 4,400 دولار للأونصة.
🔮 نظرة مُركّب: اجتماع تراجع النفط والعوائد مع عودة الزخم إلى التكنولوجيا يوفر بيئة أفضل للأسهم في بداية الأسبوع. لكن بقاء عائد سندات 10 سنوات قريبًا من 5% يعني أن حساسية السوق للفائدة والتضخم ما تزال مرتفعة.
🤖 2. أسهم الذكاء الاصطناعي تواصل الصعود
• ترتفع أسهم إنفيديا (NVDA – Nvidia) وإنتل (INTC – Intel) وإيه إم دي (AMD – Advanced Micro Devices) قبل الافتتاح.
• تصعد أيضًا أسهم ميكرون (MU – Micron) وسان ديسك (SNDK – Sandisk).
• يأتي الصعود امتدادًا للمكاسب التي سجلتها أسهم الرقائق في نهاية الأسبوع الماضي.
• يرتفع صندوق Roundhill Memory ETF (DRAM) بنحو 3%.
• يصعد صندوق iShares Philadelphia Semiconductor ETF (SOXX) بنحو 3% أيضًا.
• يقود ناسداك مكاسب العقود الآجلة مع عودة المستثمرين إلى أسهم الذكاء الاصطناعي.
• تراجعت المخاوف المتعلقة بإمكانية إبطاء تطوير تقنيات الذكاء الاصطناعي.
• كانت هذه المخاوف قد هزت القطاع في بداية الأسبوع الماضي.
• جاءت الضغوط السابقة بعد دعوات من بعض قادة شركات الذكاء الاصطناعي لإبطاء التطوير بسبب مخاوف السلامة.
🔮 نظرة مُركّب: عودة الزخم إلى الرقائق تشير إلى أن المستثمرين يعيدون التركيز على الطلب والإنفاق الفعلي بدلًا من مخاوف تباطؤ التطوير. استمرار هذا التحرك سيعتمد على بقاء الإنفاق على مراكز البيانات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي قويًا.
₿ 3. البيتكوين تقفز إلى أعلى مستوى منذ يناير
• ترتفع البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) إلى نحو 85,000 دولار.
• تسجل العملة بذلك أعلى مستوياتها منذ يناير.
• كانت البيتكوين قد هبطت إلى قرابة 75,000 دولار خلال الأسبوع الماضي.
• يقفز سهم ستراتيجي (MSTR – Strategy) بنحو 6% قبل الافتتاح.
• كان سهم ستراتيجي قد قفز بنحو 16% خلال جلسة الجمعة.
• ترتفع أسهم روبن هود (HOOD – Robinhood) وكوين بيس (COIN – Coinbase) بنحو 5%.
• تصعد أيضًا سيركل (CRCL – Circle) ومارا هولدينغز (MARA – Mara Holdings) بنحو 5%.
• تلقى القطاع دعمًا يوم الجمعة بعد تغييرات تنظيمية جديدة من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.
• عززت الخطوة الآمال في إمكانية حصول قطاع العملات المشفرة على وضوح تنظيمي أكبر.
• يأتي ذلك رغم استمرار تعثر التشريعات الخاصة بالعملات المشفرة داخل الكونغرس.
🔮 نظرة مُركّب: انتقال البيتكوين من قرابة 75,000 دولار إلى 85,000 دولار خلال فترة قصيرة أعاد الزخم بقوة إلى القطاع. لكن استمرار الصعود سيعتمد جزئيًا على تطور البيئة التنظيمية وقدرة العملة على تثبيت مكاسبها الأخيرة.
🎬 4. باراماونت ووارنر براذرز ترتفعان مع محادثات لتسوية دعوى مكافحة الاحتكار
• ترتفع أسهم باراماونت سكاي دانس (PSKY – Paramount Skydance) بنحو 7%.
• يصعد سهم وارنر براذرز ديسكفري (WBD – Warner Bros. Discovery) بنحو 7% أيضًا.
• تجري الشركتان محادثات مع المدعين العامين لعدد من الولايات بشأن تسوية محتملة لدعوى تهدف إلى منع اندماجهما.
• تتركز المحادثات على تنازلات محتملة تسمح بالتوصل إلى تسوية.
• قد تشمل التسوية استثمارًا بقيمة 1.5 مليار دولار في ولاية كاليفورنيا.
• تتضمن المقترحات ضمانات للاحتفاظ بملكية استوديوهات الشركة في هوليوود.
• تشمل المناقشات أيضًا الاستمرار في إنتاج عدد محدد من الأفلام سنويًا.
• يناقش الطرفان طرقًا للحفاظ على الاستقلال التحريري لشبكة CNN.
• تأتي هذه النقاشات بعد انتقادات بشأن التغييرات التي فرضتها باراماونت على CBS News منذ اندماجها مع سكاي دانس.
🔮 نظرة مُركّب: ارتفاع السهمين يعكس تفاؤل السوق بإمكانية إزالة عقبة تنظيمية مهمة أمام الاندماج. لكن أي تسوية نهائية ستعتمد على حجم التنازلات المطلوبة وتأثيرها في القيمة الاقتصادية للصفقة.
📅 5. أسبوع مزدحم بنتائج كوستكو وحدث ميتا والقمة الأمريكية الصينية
• تستعد كوستكو (COST – Costco Wholesale) لإعلان نتائجها بعد إغلاق جلسة الخميس.
• تعلن أوتوزون (AZO – AutoZone) نتائجها يوم الثلاثاء.
• تعلن جنرال ميلز (GIS – General Mills) وكراكر باريل (CBRL – Cracker Barrel) يوم الأربعاء.
• تعلن داردن ريستورانتس (DRI – Darden Restaurants) نتائجها يوم الخميس.
• تستضيف ميتا بلاتفورمز (META – Meta Platforms) حدث Connect السنوي هذا الأسبوع.
• يترقب المستثمرون تحديثات حول استراتيجية ميتا للذكاء الاصطناعي.
• من المقرر أن يلتقي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب (Donald Trump) بالرئيس الصيني شي جين بينغ (Xi Jinping) هذا الأسبوع.
• قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت (Scott Bessent) إن محادثاته مع نائب رئيس الوزراء الصيني خه ليفنغ (He Lifeng) بشأن الذكاء الاصطناعي والتجارة سارت بشكل جيد.
• تأتي هذه المحادثات تمهيدًا للقمة المرتقبة بين الرئيسين.
🔮 نظرة مُركّب: الأسبوع يجمع بين ثلاثة محركات مختلفة للسوق: نتائج الشركات الاستهلاكية، تطورات سباق الذكاء الاصطناعي، والعلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. لذلك قد ينتقل التركيز سريعًا بين القطاعات مع ظهور كل حدث جديد.
🔭 النظرة المستقبلية
• استمرار تراجع النفط دون 100 دولار قد يخفف جزءًا من مخاوف التضخم التي ضغطت على السوق مؤخرًا.
• بقاء عائد سندات 10 سنوات دون 5% سيكون مهمًا لاستمرار الزخم في أسهم النمو والتكنولوجيا.
• أسهم الرقائق ستظل محورًا رئيسيًا مع عودة المستثمرين إلى تداولات الذكاء الاصطناعي.
• تحركات البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب 85,000 دولار ستحدد ما إذا كان صعود قطاع العملات المشفرة قادرًا على الاستمرار.
• نتائج كوستكو وحدث ميتا والقمة الأمريكية الصينية قد توفر محركات جديدة للأسواق خلال بقية الأسبوع.
🧭 خلاصة مُركّب
• العقود الآجلة تقفز بقيادة ناسداك بنحو 1.1% مع تراجع النفط وعوائد السندات.
• أسهم الرقائق والذكاء الاصطناعي تبدأ الأسبوع بمكاسب قوية مع انحسار مخاوف تباطؤ التطوير.
• البيتكوين تقفز إلى نحو 85,000 دولار، وهو أعلى مستوى منذ يناير، وتدفع أسهم العملات المشفرة للصعود.
• باراماونت ووارنر براذرز ترتفعان بنحو 7% وسط محادثات لتسوية دعوى مكافحة الاحتكار.
• الأسواق تستعد لأسبوع يشمل نتائج كوستكو وحدث ميتا وقمة مرتقبة بين الولايات المتحدة والصين.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
