🔥 5 أمور يجب أن تعرفها قبل افتتاح السوق اليوم (محدث)
تتجه وول ستريت (Wall Street) نحو افتتاح متباين اليوم، مع استمرار الضغوط على أسهم الرقائق وسط مخاوف من تضخم تقييمات شركات الذكاء الاصطناعي واستدامة الإنفاق الضخم على القطاع. وفي الوقت نفسه، يقيم المستثمرون نتائج عدد من الشركات الكبرى، بينما تواصل أسعار النفط تراجعها مع آمال استئناف المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران، ويبدأ الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه الذي يستمر يومين.
📊 1. العقود الآجلة تتباين مع استمرار ضعف أسهم الرقائق
• عقود مؤشر داو جونز (DJI) ترتفع بنحو 0.7%.
• عقود مؤشر S&P 500 (GSPC) تتحرك دون تغير يُذكر.
• عقود مؤشر ناسداك 100 (NDX) تتراجع بنحو 0.8%.
• أنهى مؤشر داو جونز جلسة أمس على ارتفاع، بينما أغلق S&P 500 دون تغير تقريبًا، وتراجع ناسداك بصورة طفيفة.
• عقود خام غرب تكساس تنخفض بنحو 1% إلى قرابة 82 دولارًا للبرميل.
• يسجل النفط بذلك تراجعه للجلسة الثالثة على التوالي.
• العقود الآجلة للذهب تنخفض بنحو 1% إلى 4,030 دولارًا للأونصة.
• تتداول بيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب 63,400 دولار، بعد بلوغها نحو 65,000 دولار خلال الليل.
• عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يتراجع بصورة طفيفة إلى 4.63%.
🔮 نظرة مُركّب: ارتفاع داو مقابل تراجع ناسداك يعكس انتقالًا واضحًا للسيولة بعيدًا عن أسهم التكنولوجيا والرقائق، مع بحث المستثمرين عن قطاعات أقل حساسية لمخاوف تقييمات الذكاء الاصطناعي.
💾 2. أسهم الرقائق تواصل الهبوط وسط مخاوف فقاعة الذكاء الاصطناعي
• تتراجع أسهم عدد كبير من شركات أشباه الموصلات قبل افتتاح السوق.
• تستمر المخاوف من أن بعض شركات الذكاء الاصطناعي أصبحت تتداول عند تقييمات مرتفعة يصعب تبريرها.
• يتساءل المستثمرون أيضًا عن مدى استدامة الإنفاق الضخم على مراكز البيانات والرقائق والبنية التحتية.
• يرى محللون أن النتائج القوية لم تعد كافية وحدها لرفع أسهم التكنولوجيا.
• اعتاد المستثمرون على تسجيل الشركات معدلات نمو مرتفعة في الإيرادات والأرباح، ما رفع سقف التوقعات بصورة كبيرة.
• تتراجع أسهم إنفيديا (NVDA – Nvidia) وبرودكوم (AVGO – Broadcom) وميكرون تكنولوجي (MU – Micron Technology).
• كما تنخفض أسهم مارفيل تكنولوجي (MRVL – Marvell Technology) وإنتل (INTC – Intel) وسانديسك (SNDK – Sandisk) وإس كي هاينكس (SKHY – SK Hynix).
• صندوق iShares Semiconductor ETF (SOXX) يتراجع بنحو 4% قبل الافتتاح.
🔮 نظرة مُركّب: المشكلة لم تعد في ضعف النتائج، بل في أن التوقعات أصبحت مرتفعة إلى درجة تجعل أي أداء أقل من المثالي سببًا للبيع، حتى عندما تحقق الشركات نموًا قويًا.
🥤 3. كوكاكولا وبوينغ ويو بي إس تتصدر نتائج اليوم
• أعلنت يو بي إس (UPS – United Parcel Service) نتائج تجاوزت التوقعات.
• رفعت الشركة توقعاتها للمبيعات والأرباح خلال العام بالكامل.
• يأتي التحسن مع استمرار تنفيذ خطة تحول تضمنت الاستغناء عن آلاف الوظائف خلال العام الماضي.
• يرتفع سهم يو بي إس بنحو 1% قبل الافتتاح.
• تجاوزت كوكاكولا (KO – Coca-Cola) توقعات السوق ورفعت توقعاتها للعام بالكامل.
• قالت الشركة إنها تعمل في ظل بيئة استهلاكية متغيرة.
• يقفز سهم كوكاكولا بأكثر من 3%، متجاوزًا أعلى مستوى قياسي سجله في وقت سابق من الشهر.
• ترتفع بوينغ (BA – Boeing) بنحو 1% بعد إعلان إيرادات أعلى من المتوقع.
• رغم ذلك، سجلت الشركة خسارة معدلة أكبر من تقديرات المحللين.
• بعد إغلاق السوق، تعلن فيزا (V – Visa) وسيجيت تكنولوجي (STX – Seagate Technology) نتائجهما.
• استفاد سهم سيجيت بقوة هذا العام من الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي.
• تتجه الأنظار لاحقًا إلى نتائج ميتا (META – Meta Platforms) ومايكروسوفت (MSFT – Microsoft) وأمازون (AMZN – Amazon) وآبل (AAPL – Apple).
🔮 نظرة مُركّب: نتائج كوكاكولا ويو بي إس تظهر أن الفرص لا تزال موجودة خارج قطاع التكنولوجيا، بينما سيختبر تقرير سيجيت ما إذا كان الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي ما يزال قادرًا على دعم أسهم تخزين البيانات.
🛢️ 4. النفط يواصل الهبوط مع آمال استئناف المحادثات الأمريكية الإيرانية
• تتراجع عقود خام غرب تكساس للجلسة الثالثة على التوالي إلى نحو 82 دولارًا للبرميل.
• كان النفط قد تجاوز 92 دولارًا في نهاية الأسبوع الماضي، مسجلًا أعلى مستوى خلال أكثر من شهر.
• ارتفعت الأسعار سابقًا بعد تجدد الضربات بين الولايات المتحدة وإيران.
• جاء التصعيد بعد انهيار وقف إطلاق النار بسبب الخلافات المتعلقة بحركة الملاحة عبر مضيق هرمز.
• توقفت المواجهات خلال الأيام الأخيرة، وأشار الوسطاء إلى إحراز تقدم في جهود التهدئة.
• قال الرئيس دونالد ترامب (Donald Trump) إن إيران طلبت جولة جديدة من محادثات السلام بسبب حجم الضربات التي تعرضت لها.
• نفت إيران هذا الادعاء، مؤكدة عدم وجود محادثات سلام مباشرة حاليًا.
🔮 نظرة مُركّب: تراجع النفط يعكس تسعير الأسواق لاحتمال استمرار التهدئة، لكن تضارب التصريحات بين الطرفين يعني أن أي خبر عن فشل الوساطة قد يعيد علاوة المخاطر سريعًا إلى الأسعار.
🏦 5. الاحتياطي الفيدرالي يبدأ اجتماعه بشأن أسعار الفائدة
• تبدأ لجنة السياسة النقدية في الاحتياطي الفيدرالي اجتماعها الذي يستمر يومين.
• يصدر قرار أسعار الفائدة غدًا بعد الظهر.
• يعقد رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش (Kevin Warsh) مؤتمرًا صحفيًا عقب القرار.
• لا تتوقع الأسواق تعديل سعر الفائدة الأساسي خلال هذا الاجتماع.
• رغم ذلك، يسعر المستثمرون احتمال رفع الفائدة مرة واحدة على الأقل قبل نهاية العام.
• ارتفع التضخم خلال الأشهر الأخيرة بصورة أكبر فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
• ساهم ارتفاع أسعار الوقود بسبب الحرب مع إيران في زيادة الضغوط التضخمية.
• أكد وارش، الذي تولى رئاسة الاحتياطي الفيدرالي في مايو، أن السيطرة على التضخم تمثل الأولوية الأساسية للبنك المركزي.
• أشار أيضًا إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيقدم توجيهات أقل بشأن قرارات الفائدة المستقبلية مقارنة بالإدارات السابقة.
🔮 نظرة مُركّب: إبقاء الفائدة دون تغيير قد يكون متوقعًا بالكامل، لذلك ستتركز حركة السوق على لهجة وارش وما إذا كان سيعزز توقعات رفع الفائدة لاحقًا هذا العام.
🔭 النظرة المستقبلية
• نتائج ميتا ومايكروسوفت وأمازون وآبل ستحدد ما إذا كانت موجة البيع في أسهم التكنولوجيا ستتعمق أو تبدأ في الاستقرار.
• المستثمرون سيراقبون الإنفاق الرأسمالي ونمو الخدمات السحابية والعوائد الناتجة من الذكاء الاصطناعي.
• قرار الاحتياطي الفيدرالي غدًا قد يحرك عوائد السندات وأسهم النمو بصورة حادة.
• استمرار انخفاض النفط قد يخفف الضغوط التضخمية ويدعم القطاعات الاستهلاكية والنقل.
• أي تجدد للتصعيد بين الولايات المتحدة وإيران قد يعكس هبوط النفط ويعيد الضغط إلى الأسواق.
🧭 خلاصة مُركّب
• العقود الآجلة متباينة مع ارتفاع داو وتراجع ناسداك بنحو 0.8%.
• أسهم الرقائق تواصل الهبوط وسط مخاوف من فقاعة الذكاء الاصطناعي واستدامة الإنفاق.
• كوكاكولا ويو بي إس تتجاوزان التوقعات وترفعان توقعاتهما للعام بالكامل.
• النفط يتراجع للجلسة الثالثة مع استمرار آمال استئناف المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران.
• الاحتياطي الفيدرالي يبدأ اجتماعه، وسط توقعات بتثبيت الفائدة مع احتمال رفعها لاحقًا هذا العام.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و”الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
