🔥 5 أمور يجب أن تعرفها قبل افتتاح السوق اليوم
تتجه وول ستريت (Wall Street) نحو افتتاح متباين اليوم، بعد أن أنهت المؤشرات الأمريكية جلسة الجمعة على انخفاض، رغم تسجيل S&P 500 وناسداك مكاسب أسبوعية للأسبوع الثالث على التوالي. ويترقب المستثمرون أسبوعًا مزدحمًا بنتائج شركات التجزئة الكبرى، بينما ترتفع أسهم الذاكرة والرقائق المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، ويتراجع الدولار إلى أدنى مستوياته منذ أوائل يونيو مع تراجع رهانات رفع الفائدة، في حين تكشف هارفارد (Harvard) عن حصة ضخمة في سبيس إكس (SPCX – SpaceX).
📊 1. العقود الآجلة تتباين بعد أسبوع جديد من المكاسب
• عقود مؤشر ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) ترتفع بنحو 0.4%.
• عقود مؤشر S&P 500 (SPX – S&P 500) تصعد بنحو 0.1%.
• عقود مؤشر داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) تتراجع بنحو 0.2%.
• تراجعت المؤشرات الأمريكية الرئيسية خلال جلسة الجمعة.
• رغم ذلك، سجل S&P 500 وناسداك مكاسب أسبوعية للأسبوع الثالث على التوالي.
• خام غرب تكساس يستقر قرب 82.40 دولارًا للبرميل.
• يأتي استقرار النفط مع اقتراب انتهاء مهلة 60 يومًا للتوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران دون مؤشرات واضحة على اختراق دبلوماسي.
• الذهب يرتفع بنحو 0.5% إلى قرابة 4,450 دولارًا للأونصة.
• تتداول البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب 63,600 دولار بعد هبوطها إلى نحو 62,500 دولار يوم الجمعة.
• عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يتراجع إلى 4.69%.
🔮 نظرة مُركّب: السوق يبدأ الأسبوع بحذر، لكن استمرار قوة ناسداك وأسهم الرقائق يعكس بقاء شهية المخاطرة مرتفعة، خصوصًا مع تراجع مخاوف رفع الفائدة.
🛒 2. نتائج شركات التجزئة تتصدر أحداث الأسبوع
• يترقب المستثمرون هذا الأسبوع مجموعة كبيرة من نتائج شركات التجزئة الأمريكية.
• تعلن هوم ديبوت (HD – Home Depot) نتائجها يوم الثلاثاء.
• تعلن لويز (LOW – Lowe’s) نتائجها صباح الأربعاء.
• كما تعلن تارغت (TGT – Target) وتي جي إكس (TJX – TJX Companies) نتائجهما يوم الأربعاء.
• تصدر أيضًا نتائج فايكنغ (VIK – Viking) وإستي لودر (EL – Estee Lauder) في اليوم نفسه.
• يوم الخميس تعلن وول مارت (WMT – Walmart) نتائجها.
• كما تصدر نتائج دير (DE – Deere) وروس ستورز (ROST – Ross Stores) وأدفانس أوتو بارتس (AAP – Advance Auto Parts).
• ينشر الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء محضر اجتماعه الأخير بشأن أسعار الفائدة.
• سيبحث المستثمرون عن إشارات حول تقييم صانعي السياسة للنمو والتضخم ومسار الفائدة المقبل.
🔮 نظرة مُركّب: نتائج التجزئة هذا الأسبوع ستوفر قراءة مباشرة على قوة المستهلك الأمريكي، وقد تكون أكثر أهمية من مجرد أرقام الإيرادات لأنها ستكشف تأثير التضخم والفائدة على الإنفاق.
💾 3. أسهم الذاكرة والرقائق تقود مكاسب ما قبل الافتتاح
• يرتفع سهم سانديسك (SNDK – Sandisk) بنحو 4% قبل الافتتاح.
• يصعد سهما سيجيت تكنولوجي (STX – Seagate Technology) وويسترن ديجيتال (WDC – Western Digital) بنحو 3% لكل منهما.
• ترتفع أيضًا أسهم ميكرون تكنولوجي (MU – Micron Technology) ومارفيل تكنولوجي (MRVL – Marvell Technology).
• كما تحقق إيه إم دي (AMD – Advanced Micro Devices) وإنتل (INTC – Intel) مكاسب في التداولات المبكرة.
• يأتي الصعود مع استمرار الطلب القوي على الذاكرة والرقائق المستخدمة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
• ساهم الطلب المرتفع خلال الأرباع الأخيرة في دفع مبيعات وأرباح بعض شركات القطاع إلى مستويات قياسية.
• رغم استمرار المخاوف بشأن احتمال وجود فقاعة في الذكاء الاصطناعي، لا يزال المستثمرون يراهنون على الشركات المستفيدة مباشرة من الإنفاق على العتاد.
🔮 نظرة مُركّب: عودة الأموال إلى أسهم الذاكرة والرقائق تؤكد أن السوق ما يزال يفرق بين مخاوف التقييم وبين قوة الطلب الفعلي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
💵 4. الدولار يهبط إلى أدنى مستوياته منذ أوائل يونيو
• يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY – U.S. Dollar Index) بنحو 0.2% إلى 99.45.
• يمثل ذلك أدنى مستوى للمؤشر منذ أوائل يونيو.
• جاء الهبوط مع تراجع توقعات المستثمرين بشأن احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة.
• أظهرت بيانات أسعار المستهلكين والمنتجين الأسبوع الماضي تباطؤ الضغوط التضخمية.
• أدى ذلك إلى تخفيف الضغوط على الاحتياطي الفيدرالي لاتخاذ خطوة أكثر تشددًا في اجتماعه المقبل.
• تسعر الأسواق الآن احتمالًا بنحو 31% لرفع الفائدة في الاجتماع المقبل.
• كانت النسبة تتجاوز 50% قبل أسبوع وقبل شهر.
• أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش (Kevin Warsh) أن إعادة التضخم إلى هدف 2% تبقى الأولوية الرئيسية للبنك المركزي.
🔮 نظرة مُركّب: ضعف الدولار وتراجع احتمالات رفع الفائدة يوفران دعمًا لأسهم النمو والشركات العالمية، لكن أي عودة مفاجئة للتضخم قد تعكس هذا الاتجاه بسرعة.
🚀 5. هارفارد تكشف عن حصة بقيمة 2.2 مليار دولار في سبيس إكس
• كشفت شركة هارفارد لإدارة الاستثمارات (Harvard Management Company) عن امتلاك حصة كبيرة في سبيس إكس (SPCX – SpaceX).
• تمتلك هارفارد أقل قليلًا من 13 مليون سهم.
• بلغت قيمة الحصة أكثر من 2.2 مليار دولار وقت الإفصاح.
• أصبحت سبيس إكس بذلك أكبر حيازة أسهم معلنة لدى صندوق هارفارد.
• كانت عدة جامعات أمريكية قد استثمرت في سبيس إكس خلال سنوات عملها كشركة خاصة.
• أصبح بإمكان هذه المؤسسات الآن الإفصاح عن حجم حيازاتها بعد إدراج الشركة في السوق.
• ارتفع سهم سبيس إكس بنحو 33% من أدنى مستوى قياسي سجله قبل نحو أسبوعين.
• يتداول السهم قرب 140 دولارًا قبل افتتاح السوق دون تغير يُذكر.
🔮 نظرة مُركّب: دخول سبيس إكس كأكبر حيازة لدى هارفارد يعكس ثقة مؤسسية طويلة الأجل بالشركة، لكنه لا يلغي التقلب المرتفع الذي ما يزال يحيط بالسهم بعد الطرح العام.
🔭 النظرة المستقبلية
• نتائج شركات التجزئة ستكون العامل الأبرز في تقييم قوة المستهلك الأمريكي هذا الأسبوع.
• محضر الاحتياطي الفيدرالي قد يغير توقعات السوق بشأن مسار أسعار الفائدة.
• استمرار ضعف الدولار قد يدعم الشركات متعددة الجنسيات وأسهم التكنولوجيا.
• أداء أسهم الذاكرة والرقائق سيحدد ما إذا كان زخم الذكاء الاصطناعي قادرًا على الاستمرار.
• تطورات الملف الإيراني ستظل مؤثرة في أسعار النفط والتضخم.
🧭 خلاصة مُركّب
• العقود الآجلة متباينة مع تفوق ناسداك بدعم من أسهم الذكاء الاصطناعي.
• نتائج وول مارت وتارغت وهوم ديبوت ولويز ستقدم اختبارًا مهمًا لقوة المستهلك الأمريكي.
• أسهم الذاكرة والرقائق تقود مكاسب ما قبل الافتتاح.
• الدولار يتراجع إلى أدنى مستوى منذ أوائل يونيو مع انخفاض احتمالات رفع الفائدة إلى نحو 31%.
• هارفارد تكشف عن حصة تتجاوز 2.2 مليار دولار في سبيس إكس.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
