تتجه وول ستريت (Wall Street) نحو افتتاح منخفض مع استمرار التراجع من المستويات القياسية المسجلة في بداية الأسبوع، وسط عودة المخاوف من التضخم وارتفاع النفط وعوائد سندات الخزانة. ويقترب عائد سندات 10 سنوات من أعلى مستوياته منذ 2007، بينما تترقب الأسواق المحادثات بين الولايات المتحدة والصين في واشنطن. وفي قطاع التكنولوجيا، تتراجع ميتا بلاتفورمز (META – Meta Platforms) بعد الكشف عن أجهزة ذكاء اصطناعي جديدة، فيما تستعد كوستكو (COST – Costco Wholesale) لإعلان نتائجها بعد الإغلاق.
📉 1. العقود الآجلة تتراجع مع عودة ارتفاع النفط والعوائد
• عقود مؤشر داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) تتراجع بنحو 0.3%.
• عقود مؤشر S&P 500 (SPX – S&P 500) تنخفض بنحو 0.6%.
• عقود مؤشر ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) تهبط بنحو 1%.
• يأتي التراجع مع استمرار ابتعاد السوق عن المستويات القياسية المسجلة في بداية الأسبوع.
• أنهت المؤشرات الرئيسية جلسة أمس في المنطقة الحمراء بعد توقف موجة صعود أسهم التكنولوجيا.
• كان ناسداك قد سجل إغلاقين قياسيين متتاليين في وقت سابق من الأسبوع.
• ترتفع العقود الآجلة للنفط الخام بنحو 1% إلى قرابة 93 دولارًا للبرميل.
• عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يرتفع إلى نحو 5.13%.
• كان العائد قد قفز بنحو 15 نقطة أساس خلال جلسة أمس.
• الذهب يتراجع بنحو 1% إلى 4,290 دولارًا للأونصة.
• تتداول البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب 83,500 دولار، مقارنة بقمتها الأخيرة البالغة 87,400 دولار.
🔮 نظرة مُركّب: عودة النفط والعوائد للصعود تضغط مباشرة على تقييمات الأسهم، خصوصًا شركات التكنولوجيا والنمو. ومع اقتراب عائد سندات 10 سنوات من 5.15%، يعود عامل تكلفة رأس المال ليصبح أحد أهم محركات السوق بعد موجة الصعود الأخيرة.
📈 2. عائد سندات 10 سنوات يسجل أعلى مستوى منذ 2007
• يرتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى نحو 5.13%.
• وصل العائد في وقت سابق اليوم إلى 5.15%.
• يمثل ذلك أعلى مستوى منذ صيف 2007.
• تتركز مخاوف المستثمرين حول استمرار التضخم الناتج عن ارتفاع أسعار النفط والوقود.
• يخشى السوق أن تستمر ضغوط أسعار الطاقة لأشهر إضافية.
• استمرار التضخم قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى.
• قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز (John Williams) إن رفعًا إضافيًا للفائدة قد يكون مناسبًا قبل نهاية العام.
• يتبقى أكثر قليلًا من شهر على الاجتماع المقبل للاحتياطي الفيدرالي.
• تسعّر الأسواق احتمالًا بنحو 75% لرفع الفائدة خلال الاجتماع المقبل.
• كانت النسبة عند نحو 55% قبل أسبوع واحد.
• قبل شهر واحد فقط، كان الاحتمال يبلغ نحو 11%.
🔮 نظرة مُركّب: التحول من احتمال 11% إلى 75% لرفع الفائدة خلال شهر واحد يوضح مدى سرعة تغير توقعات السوق بسبب التضخم والطاقة. الخطر الأكبر على الأسهم الآن ليس مستوى العوائد فقط، بل استمرار إعادة تسعير مسار الفائدة نحو مستويات أعلى لفترة أطول.
🇺🇸🇨🇳 3. شي جين بينغ يلتقي ترامب في واشنطن اليوم
• يصل الرئيس الصيني شي جين بينغ (Xi Jinping) إلى واشنطن لإجراء محادثات مع الإدارة الأمريكية.
• من المتوقع استمرار الاجتماعات اليوم وغدًا.
• تشمل الملفات المطروحة الرسوم الجمركية والتجارة والذكاء الاصطناعي والحرب مع إيران.
• يترقب المستثمرون إمكانية التوصل إلى اتفاقات تخفف التوترات الاقتصادية بين البلدين.
• قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت (Scott Bessent) إن الجانبين اتفقا على تمديد الهدنة التجارية الحالية.
• من المقرر أن تستمر الهدنة حتى يناير على الأقل.
• يمنح التمديد الطرفين مزيدًا من الوقت للعمل على اتفاق تجاري طويل الأجل.
• تشير التوقعات إلى إمكانية مناقشة خفض بعض الرسوم الجمركية التي فرضها البلدان على واردات بعضهما.
🔮 نظرة مُركّب: الأسواق ستراقب النتائج الاقتصادية الملموسة للمحادثات، خصوصًا ما يتعلق بالرسوم الجمركية والتجارة والذكاء الاصطناعي. أي تخفيف للتوترات قد يقلل جزءًا من مخاطر سلاسل التوريد والتكاليف، بينما استمرار الخلافات سيبقي عامل عدم اليقين حاضرًا أمام الشركات العالمية.
🕶️ 4. ميتا تكشف عن نظارات ذكية وأجهزة ذكاء اصطناعي جديدة
• يتراجع سهم ميتا بلاتفورمز (META – Meta Platforms) بنحو 2% قبل الافتتاح.
• جاء التراجع بعد الكلمة الرئيسية للرئيس التنفيذي مارك زوكربيرغ (Mark Zuckerberg) خلال مؤتمر Connect السنوي.
• كشفت ميتا عن إصدارات جديدة من نظاراتها الذكية.
• تضمنت المنتجات نسخة تعتمد على الصوت فقط دون كاميرا.
• يأتي ذلك بعد انتقادات تتعلق بإمكانية استخدام النظارات المزودة بكاميرات لتصوير الآخرين دون موافقتهم.
• أعلنت الشركة أيضًا ميزات جديدة لوكيل الذكاء الاصطناعي الشخصي Muse.
• ستضيف ميتا إمكانية التحدث مباشرة إلى Muse.
• كشفت الشركة كذلك عن جهاز قابل للارتداء باسم Muse Charm.
• يهدف الجهاز إلى نقل وكيل الذكاء الاصطناعي إلى تجربة يمكن ارتداؤها بشكل دائم.
• يأتي تراجع السهم بعد ارتفاعه خلال الأيام التي سبقت الحدث.
🔮 نظرة مُركّب: استراتيجية ميتا تتجه بوضوح نحو نقل الذكاء الاصطناعي من التطبيقات إلى أجهزة تُستخدم طوال اليوم. التحدي ليس فقط في قوة التقنية، بل في إثبات وجود طلب واسع على هذه الأجهزة ومعالجة مخاوف الخصوصية في الوقت نفسه.
🛒 5. كوستكو تستعد لإعلان النتائج بعد إغلاق السوق
• تعلن كوستكو (COST – Costco Wholesale) نتائج الربع المالي الرابع بعد إغلاق جلسة اليوم.
• يتوقع أن تسجل الشركة إيرادات بنحو 94.85 مليار دولار.
• يمثل ذلك نموًا سنويًا بنحو 10%.
• يتوقع أن تبلغ ربحية السهم نحو 6.52 دولار.
• بلغت ربحية السهم في الفترة نفسها من العام الماضي 5.87 دولار.
• يتوقع نمو مبيعات المتاجر المماثلة بنحو 9%.
• من المتوقع وصول قاعدة أعضاء كوستكو إلى نحو 84.7 مليون عضو.
• بلغ عدد الأعضاء نحو 81 مليونًا قبل عام.
• يتحرك السهم دون تغير كبير قبل الافتتاح.
• يرتفع سهم كوستكو بنحو 5% منذ بداية العام.
• ضغطت مخاوف التضخم على أداء السهم خلال الأشهر الأخيرة.
🔮 نظرة مُركّب: نتائج كوستكو ستكون اختبارًا مهمًا لصحة المستهلك الأمريكي في بيئة ترتفع فيها تكاليف الوقود والفائدة. التركيز لن يكون على الإيرادات فقط، بل على نمو المبيعات المماثلة والعضويات وقدرة الشركة على الحفاظ على الإنفاق داخل متاجرها.
🔭 النظرة المستقبلية
• عائد سندات 10 سنوات عند 5.13% وقرب أعلى مستوى منذ 2007 يعيد الضغط على تقييمات أسهم التكنولوجيا والنمو.
• ارتفاع احتمال رفع الفائدة في الاجتماع المقبل إلى 75% يجعل تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي محركًا رئيسيًا للأسواق.
• نتائج المحادثات الأمريكية الصينية قد تؤثر في توقعات الرسوم الجمركية والتجارة وسلاسل التوريد.
• المستثمرون سيراقبون رد فعل السوق على منتجات ميتا الجديدة وقدرتها على تحويل الذكاء الاصطناعي إلى أجهزة استهلاكية ناجحة.
• نتائج كوستكو ستوفر قراءة مهمة حول قوة المستهلك الأمريكي في ظل ارتفاع التضخم وتكاليف الطاقة.
🧭 خلاصة مُركّب
• العقود الآجلة تتراجع بقيادة ناسداك بنحو 1% مع عودة ارتفاع النفط وعوائد السندات.
• عائد سندات 10 سنوات يصل إلى 5.15%، وهو أعلى مستوى منذ 2007.
• الأسواق تترقب المحادثات بين الولايات المتحدة والصين وسط آمال بتمديد الهدنة التجارية وتخفيف بعض الرسوم.
• ميتا تتراجع بنحو 2% بعد الكشف عن نظارات ذكية جديدة وجهاز Muse Charm للذكاء الاصطناعي.
• كوستكو تستعد لإعلان نتائجها بعد الإغلاق مع توقع إيرادات بنحو 94.85 مليار دولار ونمو سنوي بنحو 10%.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
