ترتفع العقود الآجلة مع استمرار واحد من أكثر أسابيع موسم الأرباح ازدحامًا، بينما تتحول الأنظار الليلة إلى اثنتين من أكبر شركات التكنولوجيا: تسلا (TSLA – Tesla) وميتا (META – Meta Platforms). وفي الوقت نفسه، تقفز سبيس إكس (SPCX – SpaceX) بعد تسجيل أول ربح فصلي في تاريخها وتجاوز التوقعات بفارق كبير، بينما تهبط نتفليكس (NFLX – Netflix) بعد أن طغت توقعات الربع الرابع الضعيفة على تجاوز أرباح الربع الثالث للتقديرات.
📈 1. العقود الآجلة ترتفع مع استمرار أسبوع الأرباح المزدحم
• ترتفع العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 (SPX – S&P 500) بنحو 0.3%.
• تصعد عقود مؤشر ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) بنحو 0.7%.
• ترتفع عقود مؤشر داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) بنحو 0.2%.
• حقق داو جونز وS&P 500 مكاسب قوية خلال جلسة أمس.
• ارتفع داو جونز بأكثر من 500 نقطة خلال جلسة الثلاثاء.
• أنهى ناسداك الجلسة على انخفاض طفيف.
• ترتفع العقود الآجلة لخام غرب تكساس بنحو 0.6% إلى 98.40 دولارًا للبرميل.
• يأتي ذلك بعد انخفاض النفط بأكثر من 2% خلال جلسة أمس.
• يرتفع الذهب بشكل طفيف إلى نحو 4,160 دولارًا للأونصة.
• تتداول البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب 83,400 دولار.
• كانت البيتكوين قد هبطت إلى نحو 81,000 دولار خلال جلسة الثلاثاء.
• ينخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قليلًا إلى 5.10%.
🔮 نظرة مُركّب: ارتفاع ناسداك الآجل بنحو 0.7% يشير إلى تحسن شهية المستثمرين تجاه التكنولوجيا بعد موجة البيع الأخيرة، لكن الاختبار الحقيقي يأتي بعد الإغلاق مع نتائج تسلا وميتا. في الوقت نفسه، استقرار عائد 10 سنوات قرب 5.10% وبقاء النفط دون 100 دولار يخففان بعض الضغوط التي واجهتها أسهم النمو خلال الأيام الماضية.
🚀 2. سبيس إكس تقفز 8% بعد تسجيل أول ربح فصلي في تاريخها
• يرتفع سهم سبيس إكس (SPCX – SpaceX) بنحو 8% قبل افتتاح السوق.
• سجلت الشركة أول ربح فصلي في تاريخها.
• يعد التقرير الحالي ثاني تقرير فصلي للشركة منذ طرحها العام.
• بلغت ربحية السهم في الربع الثالث 0.35 دولار.
• كانت توقعات المحللين تشير إلى ربحية سهم تبلغ 0.16 دولار.
• بلغت إيرادات الشركة 14.58 مليار دولار.
• كانت توقعات السوق تشير إلى إيرادات بنحو 12.84 مليار دولار.
• تجاوزت الإيرادات التوقعات بنحو 1.74 مليار دولار.
• جاءت ربحية السهم بأكثر من ضعف التوقعات.
• تناول مؤتمر النتائج أيضًا احتمال دمج سبيس إكس مع تسلا (TSLA – Tesla).
• قال الرئيس التنفيذي إيلون ماسك (Elon Musk) إن الشركتين شكلتا لجانًا خاصة لمناقشة الفكرة بناءً على طلب المساهمين.
• في المقابل، أشار ماسك إلى أن اعتبار الاندماج أمرًا مؤكدًا يبالغ في تقدير احتمالية حدوث الصفقة.
🔮 نظرة مُركّب: الانتقال من توقع ربحية تبلغ 0.16 دولار إلى تحقيق 0.35 دولار فعليًا، بالتزامن مع إيرادات بلغت 14.58 مليار دولار مقابل 12.84 مليار دولار متوقعة، يجعل النتائج أقوى بكثير من مجرد تحقيق أول ربع ربحي. لكن الحديث عن اندماج محتمل مع تسلا يبقى في مرحلة مبكرة، ولذلك يجب فصل قوة النتائج التشغيلية الفعلية عن التكهنات المتعلقة بصفقة مستقبلية ضخمة.
🚗 3. تسلا تعلن نتائجها الليلة وسط تحول كبير في نموذج النمو
• تعلن تسلا (TSLA – Tesla) نتائج الربع الثالث بعد إغلاق السوق اليوم.
• يتوقع المحللون إيرادات تبلغ نحو 28.04 مليار دولار.
• تعني هذه التوقعات أن الإيرادات ستكون مستقرة تقريبًا مقارنة بالعام الماضي.
• يتوقع أن تبلغ ربحية السهم المعدلة نحو 0.44 دولار.
• كانت ربحية السهم المعدلة 0.50 دولار في الفترة نفسها من العام الماضي.
• يعني ذلك أن السوق يتوقع تراجعًا في الربحية على أساس سنوي.
• تعمل تسلا على تحويل تركيزها بصورة متزايدة نحو برمجيات القيادة الذاتية.
• تشمل استراتيجية الشركة أيضًا سيارات الأجرة الذاتية Robotaxis.
• تستثمر الشركة كذلك في الروبوتات البشرية Humanoid Robots.
• تحاول تسلا بذلك تقليل اعتماد نمو الإيرادات على مبيعات السيارات وحدها.
• سيراقب المحللون حجم أسطول Cybercab العامل في أوستن بولاية تكساس.
• ستكون خطط توسيع البرنامج إلى مناطق جديدة أيضًا نقطة مهمة في تقرير اليوم.
• يتراجع سهم تسلا بنحو 17% منذ بداية العام وحتى جلسة أمس.
• يرتفع السهم بأكثر من 1% قبل افتتاح السوق.
🔮 نظرة مُركّب: الأرقام الفصلية مهمة، لكن قصة تسلا الاستثمارية أصبحت تعتمد بصورة متزايدة على ما بعد صناعة السيارات. مع توقع استقرار الإيرادات قرب 28.04 مليار دولار وتراجع ربحية السهم إلى 0.44 دولار، سيبحث المستثمرون عن أدلة ملموسة على قدرة القيادة الذاتية وRobotaxis والروبوتات على فتح مصادر نمو جديدة، وليس مجرد وعود طويلة الأجل.
🤖 4. ميتا أمام اختبار الإنفاق على الذكاء الاصطناعي بعد الإغلاق
• تعلن ميتا (META – Meta Platforms) نتائج الربع الثالث بعد إغلاق السوق اليوم.
• يتوقع أن تحقق الشركة إيرادات بنحو 63.35 مليار دولار.
• يمثل ذلك نموًا سنويًا بنحو 24%.
• يتوقع أن تبلغ ربحية السهم نحو 5.29 دولارات.
• كان سهم ميتا قد حقق أداءً قويًا خلال سبتمبر.
• اقترب السهم حينها من مستوياته القياسية.
• جاء جزء من التفاؤل بعد الإطلاق المبكر لوكيل ميتا الشخصي Muse.
• تراجع السهم مؤخرًا بالتزامن مع عودة المخاوف بشأن الوضع المالي لقطاع الذكاء الاصطناعي.
• تعرضت شركات التكنولوجيا الأخرى أيضًا لضغوط بسبب التساؤلات حول استدامة الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي.
• يتحرك سهم ميتا دون تغير كبير قبل افتتاح السوق.
• يدخل السهم جلسة اليوم مرتفعًا بنحو 5% منذ بداية العام.
🔮 نظرة مُركّب: نمو الإيرادات المتوقع بنحو 24% يجعل ميتا في وضع تشغيلي أقوى من كثير من شركات التكنولوجيا التي تعرضت للضغط مؤخرًا. لكن السوق سيركز على العلاقة بين هذا النمو وحجم الإنفاق على الذكاء الاصطناعي؛ فالمستثمرون أصبحوا أكثر تشددًا في مطالبة الشركات بإثبات أن الاستثمارات الضخمة تتحول إلى نمو وربحية قابلة للقياس.
🎬 5. نتفليكس تهبط 6% بعد توقعات مخيبة للربع الرابع
• يتراجع سهم نتفليكس (NFLX – Netflix) بنحو 6% قبل افتتاح السوق.
• سجلت الشركة ربحية سهم بلغت 0.87 دولار في الربع الثالث.
• كانت توقعات المحللين تشير إلى 0.82 دولار.
• بلغت الإيرادات 12.87 مليار دولار.
• كانت التوقعات تشير إلى 12.88 مليار دولار.
• بذلك تجاوزت الأرباح التوقعات، بينما جاءت الإيرادات أقل قليلًا من التقديرات.
• تتوقع نتفليكس ربحية سهم تبلغ 0.67 دولار خلال الربع الرابع.
• تتوقع الشركة مبيعات بقيمة 13.44 مليار دولار.
• جاء كلا الرقمين أقل من متوسط توقعات المحللين.
• طغت التوقعات الضعيفة للربع الرابع على تجاوز أرباح الربع الثالث للتقديرات.
• خسر سهم نتفليكس أكثر من 25% منذ بداية العام.
• يتجه السهم مع هبوط اليوم إلى أدنى مستوى له منذ منتصف 2024.
🔮 نظرة مُركّب: رد فعل السهم يلخص قاعدة مهمة في موسم الأرباح: السوق يسعر المستقبل أكثر مما يكافئ الماضي. ربحية 0.87 دولار تجاوزت التوقعات، لكن إيرادات 12.87 مليار دولار لم تحقق المفاجأة المطلوبة، والأهم أن توقعات الربع الرابع عند 0.67 دولار للسهم و13.44 مليار دولار من الإيرادات جاءت دون توقعات السوق، وهو ما يفسر هبوط السهم بنحو 6%.
🔭 النظرة المستقبلية
• نتائج تسلا وميتا بعد الإغلاق ستكون المحرك الأبرز لأسهم التكنولوجيا، خصوصًا مع ارتفاع عقود ناسداك بنحو 0.7% قبل الجلسة.
• سبيس إكس رفعت سقف التوقعات بعد تسجيل 0.35 دولار ربحية للسهم وإيرادات 14.58 مليار دولار، وسيصبح الحفاظ على الربحية بعد أول ربع إيجابي الاختبار التالي للشركة.
• تسلا تحتاج إلى تقديم مؤشرات أكثر وضوحًا حول Cybercab والقيادة الذاتية والروبوتات في ظل توقع استقرار الإيرادات وتراجع ربحية السهم.
• نمو ميتا المتوقع بنحو 24% سيضع التركيز على ما إذا كان الإنفاق الكبير على الذكاء الاصطناعي يدعم نمو الأعمال بما يكفي لتبرير تكلفته.
• هبوط نتفليكس 6% رغم تجاوز الأرباح يؤكد أن التوجيهات المستقبلية أصبحت العامل الأكثر حساسية في موسم النتائج الحالي.
🧭 خلاصة مُركّب
• العقود الآجلة ترتفع؛ ناسداك يصعد 0.7% وS&P 500 بنحو 0.3% وداو جونز 0.2% مع استمرار موسم الأرباح.
• سبيس إكس تقفز قرابة 8% بعد تحقيق أول ربح فصلي، مع ربحية سهم 0.35 دولار وإيرادات 14.58 مليار دولار تجاوزت التوقعات بقوة.
• تسلا تعلن الليلة وسط توقعات بإيرادات 28.04 مليار دولار وربحية سهم معدلة 0.44 دولار، مع تركيز السوق على القيادة الذاتية وCybercab.
• ميتا تستعد لنتائج يتوقع أن تظهر نمو الإيرادات بنحو 24% إلى 63.35 مليار دولار وربحية سهم 5.29 دولارات.
• نتفليكس تهبط بنحو 6% بعد توقعات ضعيفة للربع الرابع رغم تجاوز أرباح الربع الثالث تقديرات المحللين.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
