تبدأ وول ستريت (Wall Street) أول أسبوع كامل من أكتوبر بتحركات محدودة في العقود الآجلة بعد أداء متباين للمؤشرات الأسبوع الماضي، إذ خفف تقرير الوظائف الأضعف من المتوقع مخاوف رفع الفائدة. وفي الوقت نفسه، تستعد الأسواق لبداية موسم نتائج الربع الثالث مع دلتا إيرلاينز (DAL – Delta Air Lines) وبيبسيكو (PEP – PepsiCo)، بينما تقترب البيتكوين من أعلى مستوى في 9 أشهر، ويتراجع اليورو إلى أدنى مستوياته أمام الدولار منذ مايو 2025، ويواصل سهم إنفيديا (NVDA – Nvidia) التحرك قرب مستوياته القياسية.
📊 1. العقود الآجلة مستقرة مع بداية الأسبوع
• تتحرك عقود مؤشر داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) قرب مستوياتها السابقة دون تغير يذكر.
• تستقر عقود مؤشر S&P 500 (SPX – S&P 500) أيضًا قرب الإغلاق السابق.
• تتراجع عقود مؤشر ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) بنحو 0.2%.
• ارتفعت المؤشرات الأمريكية الرئيسية خلال جلسة الجمعة.
• جاء الصعود بعد تقرير وظائف أضعف من المتوقع، ما خفف مخاوف رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في وقت لاحق من أكتوبر.
• سجل ناسداك مستوى قياسيًا جديدًا خلال جلسة الجمعة.
• أنهى ناسداك الأسبوع على ارتفاع، بينما سجل داو جونز وS&P 500 خسائر أسبوعية.
• تتراجع العقود الآجلة لخام غرب تكساس بنحو 0.8% إلى 90.40 دولارًا للبرميل.
• يرتفع الذهب بنحو 0.5% إلى 4,180 دولارًا للأونصة.
• يستقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قرب 5.28%.
• تتداول البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب 86,200 دولار.
🔮 نظرة مُركّب: ضعف تقرير الوظائف منح الأسهم بعض الراحة لأنه قلص المخاوف من رفع الفائدة قريبًا، لكن عائد سندات 10 سنوات لا يزال مرتفعًا عند نحو 5.28%. هذا يعني أن السوق يبدأ الأسبوع بين عاملين متعاكسين: توقعات نقدية أقل تشددًا من جهة، وتكلفة تمويل مرتفعة من جهة أخرى.
📅 2. دلتا وبيبسي تتصدران بداية موسم النتائج
• يبدأ المستثمرون هذا الأسبوع بالحصول على أولى إشارات موسم نتائج الربع الثالث.
• تعلن كونستيليشن براندز (STZ – Constellation Brands) نتائجها بعد إغلاق جلسة الثلاثاء.
• تعلن ليفي شتراوس (LEVI – Levi Strauss) نتائجها بعد إغلاق الأربعاء.
• تعلن أبلايد ديجيتال (APLD – Applied Digital) نتائجها في اليوم نفسه.
• تعلن بيبسيكو (PEP – PepsiCo) نتائجها صباح الخميس.
• تعلن دلتا إيرلاينز (DAL – Delta Air Lines) نتائجها صباح الجمعة.
• ستوفر نتائج دلتا وبيبسيكو إشارات مهمة حول حالة المستهلك والإنفاق خلال الأشهر الأخيرة.
• يصدر مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان لشهر أكتوبر يوم الجمعة.
• ينشر الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء محضر اجتماعه الأخير للسياسة النقدية.
• سيراقب المستثمرون المحضر بحثًا عن مؤشرات حول قرارات الفائدة المتبقية خلال العام.
🔮 نظرة مُركّب: يبدأ موسم النتائج في توقيت حساس، إذ يحاول المستثمرون تحديد ما إذا كانت أرباح الشركات قادرة على الصمود أمام الفائدة المرتفعة وضغوط التضخم. نتائج الشركات الاستهلاكية مثل بيبسيكو ودلتا ستوفر قراءة مبكرة حول قوة الطلب قبل أن تبدأ البنوك والشركات الكبرى موجة النتائج الأوسع.
₿ 3. أسهم العملات الرقمية ترتفع مع اقتراب البيتكوين من قمة 9 أشهر
• تتداول البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب 86,200 دولار.
• كانت العملة قد انخفضت خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى نحو 84,500 دولار.
• تقترب البيتكوين الآن من مستوى 87,300 دولار الذي سجلته الشهر الماضي.
• يمثل مستوى 87,300 دولار أعلى سعر للبيتكوين منذ يناير.
• حققت العملة الرقمية ارتفاعًا قويًا خلال الأشهر الأخيرة.
• ساهمت الآمال في الحصول على وضوح تنظيمي أكبر لقطاع العملات الرقمية في دعم الأسعار.
• تدعم السوق أيضًا توقعات بأن تساعد سياسات الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة في تهدئة التضخم واستقرار سوق السندات وتحسين شهية المخاطرة.
• ترتفع أسهم كوين بيس (COIN – Coinbase) قبل الافتتاح.
• تصعد أيضًا أسهم روبن هود (HOOD – Robinhood) ومارا هولدينغز (MARA – Mara Holdings) وسيركل (CRCL – Circle).
• يرتفع سهم ستراتيجي (MSTR – Strategy)، أكبر شركة مالكة للبيتكوين، قبل افتتاح السوق.
🔮 نظرة مُركّب: اقتراب البيتكوين من اختراق قمة 87,300 دولار يضع قطاع العملات الرقمية أمام مستوى فني ونفسي مهم. استمرار الصعود قد يعزز الزخم في الأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية، لكن المسار سيظل حساسًا لتحركات عوائد السندات وتوقعات الفائدة والسيولة في الأسواق.
💶 4. اليورو يهبط إلى أدنى مستوى أمام الدولار منذ مايو 2025
• يتراجع اليورو أمام الدولار إلى نحو 1.12 دولار لكل يورو.
• يمثل ذلك أضعف مستوى للعملة الأوروبية منذ مايو 2025.
• يأتي الهبوط وسط مخاوف بشأن الأوضاع السياسية والمالية في أوروبا.
• تواجه إسبانيا احتمالات تغير سياسي كبير بعد الدعوة إلى انتخابات مبكرة الشهر المقبل.
• جاءت الدعوة وسط احتجاجات مرتبطة بفشل حزمة لإصلاح قطاع الإسكان.
• تتزامن التطورات السياسية مع ضغوط متزايدة في أسواق السندات الأوروبية.
• امتدت موجة بيع السندات العالمية التي دفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها منذ عقود إلى الأسواق الأوروبية.
• أدى ذلك إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض في المنطقة.
• تتزايد المخاوف بشأن الاستقرار المالي لبعض دول الاتحاد الأوروبي، ومن بينها فرنسا وإيطاليا.
🔮 نظرة مُركّب: ضعف اليورو يعكس مزيجًا من المخاطر السياسية وارتفاع تكاليف الاقتراض، وليس مجرد قوة للدولار. استمرار ارتفاع عوائد السندات الأوروبية قد يزيد الضغوط على الاقتصادات الأكثر مديونية، بينما يمنح ضعف العملة بعض الدعم للمصدرين الأوروبيين لكنه قد يزيد تكلفة الواردات والضغوط التضخمية.
🚀 5. إنفيديا ترتفع بعد تسجيل مستوى قياسي جديد
• يرتفع سهم إنفيديا (NVDA – Nvidia) بنحو 0.5% قبل افتتاح السوق.
• سجل السهم مستوى قياسيًا جديدًا خلال جلسة الجمعة.
• وصل سعر السهم خلال الجلسة إلى قرابة 238 دولارًا.
• ساهم ارتفاع إنفيديا في دفع ناسداك إلى مستوى قياسي جديد خلال التداولات.
• أنهى سهم إنفيديا جلسة الجمعة عند 234 دولارًا.
• جاء الإغلاق أقل قليلًا من أعلى إغلاق قياسي سابق عند 235.74 دولارًا والمسجل في مايو.
• يواصل المستثمرون دعم السهم مع استمرار الطلب القوي على أجهزة الشركة المستخدمة في الذكاء الاصطناعي.
• توسع إنفيديا أيضًا جهودها في تطوير البرمجيات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
• أعلنت الشركة الأسبوع الماضي زيادة برنامج إعادة شراء الأسهم بمقدار 150 مليار دولار.
• ينظر المستثمرون إلى زيادة إعادة الشراء بوصفها إشارة إلى ثقة الإدارة في آفاق الشركة والسهم.
🔮 نظرة مُركّب: وصول إنفيديا إلى مستويات قياسية جديدة يؤكد أن السوق لا يزال يمنح الشركة موقعًا مركزيًا في قصة الذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه، فإن إضافة 150 مليار دولار إلى برنامج إعادة شراء الأسهم توفر دعمًا إضافيًا للسهم، بينما يوسع الاستثمار في البرمجيات مصادر القيمة إلى ما يتجاوز بيع رقائق الذكاء الاصطناعي وحدها.
🔭 النظرة المستقبلية
• تراجع مخاوف رفع الفائدة بعد تقرير الوظائف الضعيف يوفر بعض الدعم للأسهم، لكن عائد سندات 10 سنوات عند 5.28% يبقى عامل ضغط رئيسيًا.
• بداية موسم نتائج الربع الثالث ستنقل التركيز تدريجيًا من الاقتصاد الكلي إلى نمو الإيرادات والأرباح وتوقعات الشركات.
• مستوى 87,300 دولار سيكون نقطة مهمة للبيتكوين مع اقترابها من أعلى مستوى في 9 أشهر.
• ضعف اليورو إلى أدنى مستوى منذ مايو 2025 يضع المخاطر السياسية والمالية الأوروبية تحت مراقبة أكبر.
• إنفيديا ستظل أحد أهم محركات ناسداك مع تداول السهم قرب أعلى مستوياته التاريخية واستمرار زخم الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.
🧭 خلاصة مُركّب
• العقود الآجلة مستقرة مع تراجع ناسداك بنحو 0.2% بعد أداء متباين للمؤشرات الأسبوع الماضي.
• يبدأ موسم النتائج مع شركات بارزة تشمل بيبسيكو ودلتا، بالتزامن مع محضر الاحتياطي الفيدرالي وبيانات ثقة المستهلك.
• البيتكوين تتداول قرب 86,200 دولار وتقترب من قمة 9 أشهر عند 87,300 دولار.
• اليورو يتراجع إلى نحو 1.12 دولار، وهو أضعف مستوى أمام الدولار منذ مايو 2025.
• إنفيديا ترتفع بعد وصول السهم إلى قرابة 238 دولارًا يوم الجمعة، مع تعزيز برنامج إعادة شراء الأسهم بمقدار 150 مليار دولار.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
