تبدأ وول ستريت (Wall Street) الأسبوع بمحاولة قوية لتعويض خسائر التكنولوجيا، إذ ترتفع عقود ناسداك وS&P 500 بعد موجة البيع الحادة التي ضربت أسهم الذكاء الاصطناعي الأسبوع الماضي. ويستعد المستثمرون لأسبوع مزدحم بنتائج شركات كبرى مثل ميتا (META – Meta Platforms) وتسلا (TSLA – Tesla) ونتفليكس (NFLX – Netflix)، بينما ترتد أسهم الرقائق والذاكرة بقوة، ويعلن إيلون ماسك (Elon Musk) خطة لمنح كل طفل أمريكي سهمًا من سبيس إكس، في حين تتعافى البيتكوين وأسهم العملات الرقمية من خسائر الأسبوع الماضي.
📈 1. عقود ناسداك وS&P 500 ترتفع بعد أسبوع من الخسائر
• ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) بنحو 1.3%.
• تصعد عقود مؤشر S&P 500 (SPX – S&P 500) بنحو 0.5%.
• تتراجع عقود مؤشر داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) بنحو 0.2%.
• أغلقت المؤشرات الأمريكية الرئيسية الثلاثة على انخفاض خلال جلسة الجمعة.
• أدت موجة بيع التكنولوجيا إلى تسجيل S&P 500 وناسداك خسائر أسبوعية.
• كان الأسبوع الماضي أول أسبوع خاسر لناسداك منذ أكثر من شهر.
• في المقابل، تمكن داو جونز من تحقيق مكاسب أسبوعية محدودة.
• تتراجع العقود الآجلة لخام غرب تكساس بنحو 1% إلى 100.40 دولار للبرميل.
• يأتي ذلك بعد قفزة النفط يوم الجمعة وسط موجة جديدة من الهجمات على السفن في مضيق هرمز.
• يستقر الذهب تقريبًا عند 4,185 دولارًا للأونصة.
• تتداول البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب 82,500 دولار بعد هبوطها إلى نحو 80,600 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع.
• يرتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قليلًا إلى 5.10%.
🔮 نظرة مُركّب: ارتفاع عقود ناسداك بنحو 1.3% بعد أسبوع قاسٍ على التكنولوجيا يشير إلى محاولة ارتداد واضحة، لكن البيئة الكلية لا تزال صعبة. النفط فوق 100 دولار وعائد 10 سنوات فوق 5% يعنيان أن الضغوط التي ساهمت في موجة البيع لم تختفِ، ولذلك يحتاج الارتداد إلى دعم من نتائج الشركات وليس مجرد شراء بعد الهبوط.
📅 2. ميتا وتسلا ونتفليكس تتصدر أسبوعًا مزدحمًا بالنتائج
• يستمر موسم نتائج الربع الثالث بوتيرة قوية خلال هذا الأسبوع.
• تعلن جي إي إيروسبيس (GE – GE Aerospace) وجنرال موتورز (GM – General Motors) نتائجهما صباح الثلاثاء.
• تعلن نتفليكس (NFLX – Netflix) نتائجها بعد إغلاق الثلاثاء.
• تصدر أيضًا نتائج يونايتد إيرلاينز (UAL – United Airlines) وألاسكا إير غروب (ALK – Alaska Air Group) بعد الإغلاق.
• تعلن AT&T (T – AT&T) نتائجها صباح الأربعاء.
• تتبعها نتائج ميتا (META – Meta Platforms) وIBM (IBM) وساوث ويست إيرلاينز (LUV – Southwest Airlines) وتسلا (TSLA – Tesla) في وقت لاحق من اليوم.
• تعلن بروكتر آند غامبل (PG – Procter & Gamble) نتائجها صباح الخميس.
• تشمل نتائج الخميس أيضًا كومكاست (CMCSA – Comcast) وأمريكان إيرلاينز (AAL – American Airlines) وسبوتيفاي (SPOT – Spotify).
• تعلن ويسترن ديجيتال (WDC – Western Digital) نتائجها بعد إغلاق الخميس.
• تختتم أمريكان إكسبريس (AXP – American Express) جدول الشركات الكبرى يوم الجمعة.
• سيكون الأسبوع هادئًا نسبيًا من ناحية البيانات الاقتصادية.
• تصدر بعض بيانات الإسكان الثلاثاء، بينما تصدر القراءة النهائية لثقة المستهلك لشهر أكتوبر يوم الجمعة.
🔮 نظرة مُركّب: بعد إعادة تقييم حادة لأسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، أصبحت نتائج هذا الأسبوع أكثر أهمية من المعتاد. تقارير ميتا وتسلا ونتفليكس لن تختبر نمو الإيرادات والأرباح فقط، بل ستختبر أيضًا استعداد المستثمرين لدفع تقييمات مرتفعة في بيئة تتميز بعوائد سندات فوق 5% ومخاوف متزايدة بشأن العائد على الإنفاق التقني.
💾 3. أسهم التكنولوجيا والرقائق ترتد بقوة بعد موجة البيع
• تبدأ أسهم التكنولوجيا الأسبوع بمكاسب قوية بعد الخسائر الحادة المسجلة الأسبوع الماضي.
• ترتفع أسهم عدد من أكبر الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي قبل الافتتاح.
• تشمل المكاسب إنفيديا (NVDA – Nvidia) وإنتل (INTC – Intel) وبرودكوم (AVGO – Broadcom).
• ترتفع أيضًا أدفانسد مايكرو ديفايسز (AMD – Advanced Micro Devices).
• تشارك أسهم الذاكرة في الارتداد، ومنها ميكرون (MU – Micron Technology) وسانديسك (SNDK – Sandisk).
• يرتفع صندوق Roundhill Memory ETF (DRAM) بنحو 4.5% قبل افتتاح السوق.
• يأتي ذلك بعد هبوط الصندوق بنحو 6% يوم الجمعة.
• يرتفع صندوق iShares Semiconductor ETF (SOXX) بنحو 3%.
• كان الصندوق قد تراجع بنحو 4% في جلسة الجمعة.
• تعرض القطاع مؤخرًا لضغوط بسبب المخاوف من المنافسة الدولية في صناعة الرقائق.
• أضيفت إلى ذلك مخاوف بشأن استدامة تمويل الاستثمارات الضخمة في الذكاء الاصطناعي.
• يتساءل المستثمرون أيضًا عن قدرة الشركات على تحقيق عائد كافٍ على مئات المليارات المستثمرة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
🔮 نظرة مُركّب: ارتداد DRAM بنحو 4.5% وSOXX بنحو 3% مهم، لكنه يأتي مباشرة بعد خسائر حادة، ولذلك لا يكفي وحده لإعلان انتهاء التصحيح. الاختبار الحقيقي سيكون قدرة شركات الرقائق والذكاء الاصطناعي على إثبات أن الطلب والأرباح المستقبلية قادران على تبرير مستويات الإنفاق والتمويل الحالية.
🚀 4. إيلون ماسك يخطط لمنح كل طفل أمريكي سهمًا من سبيس إكس
• قال إيلون ماسك (Elon Musk) إنه يعتزم منح كل طفل في الولايات المتحدة سهمًا واحدًا من أسهم سبيس إكس (SPCX – SpaceX) خلال العام المقبل.
• أشار ماسك إلى أن هذه الخطوة ستكون «الأولى من بين العديد» من الخطوات المشابهة.
• يعد ماسك أكبر مساهم في سبيس إكس.
• يمتلك ما يقارب 50% من حقوق ملكية الشركة عند احتساب المكافآت غير المكتسبة وخيارات الأسهم.
• استنادًا إلى بيانات التعداد وسعر إغلاق سهم سبيس إكس يوم الجمعة، قد تبلغ قيمة المبادرة الأولية نحو 10.5 مليارات دولار.
• لم يقدم ماسك تفاصيل إضافية حول آلية نقل الأسهم أو توقيته.
• يأتي الإعلان بعد التزام أنثروبيك (Anthropic) مؤخرًا بتخصيص ما لا يقل عن 5% من أسهمها لصندوق منفعة عامة جديد.
• تأتي هذه المبادرات في وقت تواجه فيه شركات الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات انتقادات متزايدة من الرأي العام الأمريكي.
• يرتفع سهم سبيس إكس بنحو 1% قبل الافتتاح.
• يتداول السهم قرب 146 دولارًا.
🔮 نظرة مُركّب: بقيمة تقديرية تصل إلى 10.5 مليارات دولار، المبادرة أكبر من مجرد خطوة رمزية إذا نُفذت بالشكل المعلن. لكنها لا تزال تفتقر إلى تفاصيل جوهرية حول آلية التوزيع والتوقيت، ولذلك يبقى أثرها المالي الفعلي غير واضح. الأهم استثماريًا هو ما تعكسه من محاولة شركات التكنولوجيا الكبرى ربط توسعها الاقتصادي بصورة أوسع بالمصلحة العامة.
₿ 5. البيتكوين وأسهم العملات الرقمية تبدأ الأسبوع بالارتفاع
• ترتفع البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) مع بداية الأسبوع.
• تتداول العملة قرب 82,500 دولار صباح اليوم.
• كانت قد هبطت إلى نحو 80,600 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع.
• تراجعت البيتكوين الأسبوع الماضي لفترة وجيزة دون مستوى 80,000 دولار.
• كانت تلك المرة الأولى التي تهبط فيها دون هذا المستوى خلال نحو شهر.
• يرتفع سهم كوين بيس (COIN – Coinbase) قبل افتتاح السوق.
• يصعد أيضًا سهم روبن هود (HOOD – Robinhood).
• ترتفع أسهم مارا هولدينغز (MARA – Mara Holdings).
• يشارك سهم ستراتيجي (MSTR – Strategy) في المكاسب.
• يرتفع كذلك سهم سيركل (CRCL – Circle).
• تتحرك أسهم القطاع بالتزامن مع تعافي سعر البيتكوين.
🔮 نظرة مُركّب: عودة البيتكوين إلى 82,500 دولار بعد اختبار مستويات أقل من 80,000 دولار توفر بعض الارتياح للأصول عالية المخاطر، لكن الحركة لا تزال أقرب إلى ارتداد بعد موجة بيع. استعادة المستويات القريبة من 87,000 دولار التي شوهدت في وقت سابق من الشهر ستكون إشارة أقوى على عودة الزخم.
🔭 النظرة المستقبلية
• نتائج ميتا وتسلا ونتفليكس ستكون من أهم اختبارات شهية المستثمرين لأسهم النمو بعد موجة بيع التكنولوجيا الأخيرة.
• ارتداد DRAM بنحو 4.5% وSOXX بنحو 3% يحتاج إلى الاستمرار حتى يتحول من تعافٍ قصير الأجل إلى انعكاس فعلي لاتجاه قطاع الرقائق.
• بقاء خام غرب تكساس فوق 100 دولار للبرميل يبقي مخاطر التضخم والطاقة مرتفعة رغم تراجعه اليوم.
• عائد سندات 10 سنوات عند 5.10% يعني أن تكلفة رأس المال ما تزال مرتفعة، وهو عامل مهم عند تقييم شركات الذكاء الاصطناعي كثيفة الإنفاق.
• البيتكوين تحتاج إلى تثبيت التعافي فوق 80,000 دولار ثم استعادة المستويات الأعلى التي سجلتها في وقت سابق من أكتوبر لتأكيد عودة شهية المخاطرة.
🧭 خلاصة مُركّب
• عقود ناسداك ترتفع 1.3% وS&P 500 يصعد 0.5% بعد أسبوع خاسر للتكنولوجيا، بينما يتراجع داو جونز 0.2%.
• ميتا وتسلا ونتفليكس تتصدر أسبوعًا مزدحمًا بنتائج الشركات الكبرى، في وقت ستكون فيه البيانات الاقتصادية محدودة نسبيًا.
• أسهم الرقائق ترتد بقوة، مع ارتفاع DRAM بنحو 4.5% وSOXX بنحو 3% بعد خسائر الجمعة الحادة.
• إيلون ماسك يعلن خطة لمنح كل طفل أمريكي سهمًا من سبيس إكس، في مبادرة تُقدّر قيمتها الأولية بنحو 10.5 مليارات دولار.
• البيتكوين تتعافى إلى نحو 82,500 دولار بعد هبوطها إلى 80,600 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع، وتصعد معها أسهم العملات الرقمية.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
