🔥 5 أمور يجب أن تعرفها قبل افتتاح السوق اليوم
تدخل وول ستريت جلسة اليوم وهي على بُعد خطوة صغيرة من قمم تاريخية، بينما الذهب والفضة يواصلان تسجيل مستويات قياسية لليوم الثاني، وتترقّب الأسواق دفعة بيانات اقتصادية “متأخرة ومهمة”، بالتزامن مع خبرين كبيرين، موافقة دواء تخسيس جديد بشكل حبوب، وقفزة سهم شركة سفن حربية بسبب خطط توسّع عسكري.
• مؤشرات الأسهم الأمريكية أنهت 3 جلسات مكاسب متتالية، وهذا يرفع الحساسية لأي مفاجأة في بيانات اليوم
• العقود الآجلة تتحرّك بهدوء، ما يعني أن السوق ينتظر “معلومة” أكثر من انتظاره “حماس”
• المعادن الثمينة تفرض نفسها كقصة العام، مع قمم جديدة تؤكد حالة القلق والبحث عن ملاذ
• البيتكوين يتحرك قرب مستويات مرتفعة بعد قفزة مؤقتة فوق 90,000، وهذا يضيف طبقة مخاطرة إضافية للمزاج العام
• أخبار الشركات اليوم ليست هامشية، موافقة FDA لنوفو، وخطة بوارج تعني عقود طويلة وتدفقات مستقبلية
📈 1) العقود الآجلة هادئة، والمؤشرات تقترب من قمم تاريخية
• العقود الآجلة لداو جونز و S&P 500 وناسداك كانت متراجعة بشكل طفيف، في إشارة لافتتاح “متحفّظ” لا “مندفع”
• مؤشر داو يدخل الجلسة على بُعد 0.7% من أعلى إغلاق تاريخي، بينما S&P 500 على بُعد 0.3% فقط من قمته
• عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات تراجع إلى 4.15% مقارنةً بـ 4.17% سابقًا، وهذا يخفف ضغط التمويل على الأسهم الحساسة للفائدة
• النفط WTI ارتفع إلى 58.05 للبرميل، وهو أعلى مستوى في أسبوعين، ما يعيد قصة الطاقة للتداول مع أي تحسن في النمو
• البيتكوين عند 87,800 تقريبًا بعد اختراق مؤقت فوق 90,000 أمس، وهذا يعكس استمرار شهية المخاطرة لكن مع تذبذب سريع
🔮 نظرة مُركّب: قرب المؤشرات من القمم مع هدوء العقود الآجلة يلمّح أن السوق يريد “تأكيد بيانات” قبل أن يفتح شهية شراء جديدة.
🥇 2) الذهب والفضة يثبتان القمم القياسية لليوم الثاني
• الذهب الآجل ارتفع قرابة 1.2% إلى نحو 4,520 للأونصة، مسجّلًا قمة تاريخية جديدة
• الفضة الآجلة صعدت حوالي 1.6% إلى 69.70، وتُسجّل أيضًا مستوى قياسي لليوم الثاني
• الذهب مرتفع حوالي 70% منذ بداية العام، ما يعني أن القصة ليست موجة يومين بل اتجاه كامل
• الفضة “تضاعفت” تقريبًا خلال العام، وهذا يعكس انتقال الطلب من تحوط تقليدي إلى تحوط عالي الزخم
• الدافع الأساسي كما يفهمه السوق، توقعات استمرار خفض الفائدة من الفيدرالي، مع ضعف الدولار، إضافةً لقلق جيوسياسي يدعم الملاذات
🔮 نظرة مُركّب: عندما ترتفع الملاذات بهذا الشكل والسوق قريب من القمم، فهذا عادةً يعني أن المستثمرين يشترون “أمل الأسهم” ويشترون معه “تأمين المخاطر” في نفس الوقت.
📊 3) اليوم مزدحم ببيانات متأخرة، GDP للربع الثالث وثقة المستهلك في ديسمبر
• تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث يصدر اليوم 8:30 صباحًا بتوقيت شرق أمريكا، وهو تقرير كان مؤجلاً
• التوقعات تشير إلى نمو سنوي مُسنّد عند 3.2%، أقل من 3.8% في الربع الثاني، لكنه أعلى من متوسط 4 سنوات عند 2.6%
• صدور تقرير ثقة المستهلك من Conference Board لشهر ديسمبر مهم لأنه يلتقط “مزاج الإنفاق” قبل موسم العطلات المزدحم
• توجد أيضًا بيانات طلبيات السلع المعمرة لشهر أكتوبر، وهي متأخرة بسبب الإغلاق، لكنها تُستخدم لقياس اتجاه الاستثمار الصناعي
• تقرير الإنتاج الصناعي لشهر نوفمبر من الفيدرالي يضيف صورة عن صحة المصانع وسلاسل التوريد، وهو حساس لأي تباطؤ مفاجئ
🔮 نظرة مُركّب: اليوم قد يغيّر “سردية الأسبوع”، إذا جاءت البيانات أقوى من المتوقع قد تعود مخاوف التضخم، وإذا جاءت أضعف قد يرتفع رهان خفض الفائدة، وكل مسار له أثر مختلف على التكنولوجيا والمعادن.
💊 4) نوفو نورديسك تقفز بعد موافقة FDA على حبوب ويغوفي للتخسيس
• سهم نوفو نورديسك ارتفع بقوة قبل الافتتاح بعد إعلان حصوله على موافقة FDA لنسخة فموية من دواء Wegovy
• الشركة قالت إن الإطلاق سيكون في يناير داخل الولايات المتحدة، ما يفتح باب انتشار أوسع مقارنةً بالإبر
• التجربة السريرية التي أُشير لها أظهرت متوسط فقدان وزن حوالي 16.6%، وهذا رقم تسويقي قوي في سوق شديد التنافس
• السوق يراقب صراع الحصة بين نوفو وإيلاي ليلي، حيث تتقدم ليلي في نمو المبيعات عبر Mounjaro و Zepbound بحسب سياق التقرير
• ردّة فعل ليلي كانت سلبية قبل الافتتاح بنحو 1%، ما يعكس أن موافقة الحبوب تغيّر ميزان “سهولة الاستخدام” لصالح نوفو مؤقتًا
🔮 نظرة مُركّب: التحول للحبوب يعني توسيع السوق نفسه، ليس فقط خطف حصة، لأن “القبول النفسي” للحبوب أعلى، وهذا قد يضخّم حجم الطلب الكلي في 2026.
⚓ 5) سهم هنتنغتون إنغالز يقفز بسبب خطط أمريكية لبناء بوارج جديدة
• سهم Huntington Ingalls Industries صعد قبل الافتتاح بعد إعلان أن الإدارة تريد بناء بوارج جديدة
• وزير البحرية John Phelan قال إن التصميم سيعتمد على تصميم سابق للشركة، وهذا يقلل مخاطر التنفيذ مقارنة بمشروع من الصفر
• التوقعات أن أول السفن تُستكمل بحلول 2028، ما يعني أن القصة طويلة المدى وليست ربعًا واحدًا
• الشركة قالت إنها حصلت على عقد لتصميم وتصنيع السفينة، وهذا يدعم الرؤية بأن الإيرادات المستقبلية لها “وضوح أعلى”
• السهم كان قد ارتفع 4% الجمعة و 5% الإثنين وانتهى كل يوم عند قمة قياسية، ما يعني أن السوق يسعّر الخبر كسلسلة عقود وليس خبرًا عابرًا
🔮 نظرة مُركّب: عقود الدفاع عندما تتحول لبرامج متعددة السنوات، تصبح شبيهة بـ “اشتراكات حكومية”، وهذا يرفع تقييم اليقين، لكنه يرفع أيضًا حساسية السهم لأي تغيير سياسي لاحق.
🔭 النظرة المستقبلية
• إذا جاءت بيانات اليوم أقوى من المتوقع، قد نرى ارتفاعًا في العوائد يضغط على أسهم النمو، رغم أن المؤشرات قريبة جدًا من القمم
• إذا جاءت أضعف من المتوقع، قد يتوسع رهان خفض الفائدة، وهذا عادة يدعم التكنولوجيا ويُبقي الذهب قويًا
• استمرار قمم الذهب والفضة قد يعني أن جزءًا من السيولة لا يزال غير مرتاح، حتى لو الأسهم تتقدم
• قصة أدوية السمنة قد تعود كقائد قطاعي في 2026، لأن المنافسة تتحول من فعالية فقط إلى “سهولة استخدام وانتشار”
• قطاع الدفاع قد يستفيد من موجة عقود طويلة، لكن التسعير السريع في أيام قليلة يرفع احتمال التذبذب مع أي تفاصيل تمويل أو سياسة
🧭 خلاصة مُركّب
• وول ستريت قريبة من قمم تاريخية، لكن الافتتاح الهادئ يعني أن المستثمرين يفضّلون الانتظار حتى تتكلم بيانات اليوم
• الذهب والفضة على قمم قياسية لليوم الثاني، وهذا يرسل رسالة أن التحوط حاضر بقوة رغم صعود الأسهم
• بيانات GDP للربع الثالث وثقة المستهلك قد تغيّر اتجاه الأسبوع لأنها تربط النمو بالتضخم وبالتوقعات النقدية في وقت واحد
• خبر نوفو نورديسك يعيد إشعال سباق أدوية التخسيس عبر “الحبوب”، ما يوسع السوق ويشعل المنافسة في 2026
• خبر هنتنغتون إنغالز يؤكد أن الدفاع قد يعود كقصة متعددة السنوات، لكن التسعير السريع يفرض الحذر من التذبذب
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”،
وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ،
بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقاً مع قيمك،
وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.