🔥 5 أمور يجب أن تعرفها قبل افتتاح السوق اليوم
تبدأ وول ستريت (Wall Street) جلسة اليوم على ارتفاع في العقود الآجلة، بدعم من نتائج قوية وتوقعات متفائلة من إنتل (INTC – Intel)، إلى جانب تراجع أسعار النفط بعد القفزة الحادة التي شهدتها خلال جلسة أمس. ومع ذلك، ما تزال المخاوف قائمة بشأن تكلفة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، وتأثير الرسوم الجمركية الجديدة، واحتمال تشدد الاحتياطي الفيدرالي.
📈 1. إنتل تفاجئ الأسواق بنتائج وتوقعات قوية
• يرتفع سهم إنتل (INTC – Intel) بنحو 5% قبل الافتتاح.
• إيرادات الربع الثاني ارتفعت بنحو 25% إلى 16.13 مليار دولار، متجاوزة توقعات السوق.
• الأرباح المعدلة بلغت 0.42 دولار للسهم، وجاءت أعلى من تقديرات المحللين.
• تتوقع الشركة إيرادات تتراوح بين 15.8 مليار دولار و16.8 مليار دولار خلال الربع الثالث.
• رفعت إنتل خطة الإنفاق الرأسمالي لعام 2026 إلى 20 مليار دولار.
• أشارت الشركة إلى أن الإنفاق الاستثماري مرشح للارتفاع بصورة أكبر خلال العام المقبل.
• النتائج تعكس استفادة الشركة من الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي، ليس فقط في المسرعات، بل أيضًا في معالجات الخوادم التقليدية.
🔮 نظرة مُركّب: نتائج إنتل تقدم إشارة إيجابية لقطاع الرقائق، إذ توضح أن طفرة الذكاء الاصطناعي لا تدعم الشركات المتخصصة في المسرعات فقط، بل تمتد أيضًا إلى البنية التحتية التقليدية لمراكز البيانات.
💻 2. تعافي أسهم التكنولوجيا ما يزال هشًا
• قوة نتائج إنتل لم تبدد مخاوف السوق الأوسع بشأن التكلفة المرتفعة لبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
• موجة البيع خلال جلسة أمس جاءت بعد رفع ألفابت (GOOGL – Alphabet) توقعاتها للإنفاق الرأسمالي.
• كما زادت مخاوف المستثمرين بعد تسجيل تسلا (TSLA – Tesla) تدفقات نقدية حرة سلبية.
• المستثمرون يطالبون الشركات بتقديم أدلة أوضح على العوائد الناتجة من الإنفاق على مراكز البيانات والنماذج والروبوتات.
• أداء أسهم أشباه الموصلات جاء متباينًا قبل الافتتاح، رغم صعود إنتل.
• هذا التباين يشير إلى أن المستثمرين أصبحوا أكثر انتقائية في اختيار أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي.
🔮 نظرة مُركّب: السوق لم يعد يشتري قصة الذكاء الاصطناعي بالكامل دون تمييز، بل بدأ يفصل بين الشركات القادرة على تحويل الإنفاق إلى أرباح، وتلك التي ما تزال تستهلك السيولة دون عائد واضح.
🌐 3. الولايات المتحدة تستبدل الرسوم المؤقتة برسوم عالمية جديدة
• أعلنت الإدارة الأمريكية فرض رسوم جمركية بنسبة 10% أو12.5% على سلع واردة من 60 شريكًا تجاريًا.
• قالت الإدارة إن القرار جاء بسبب ضعف تطبيق القيود المتعلقة بالعمالة القسرية.
• الرسوم الجديدة تحل محل تعرفة مؤقتة بنسبة 10% كان من المقرر أن تنتهي.
• تتضمن الإجراءات إعفاءات تشمل النفط والغاز وبعض المنتجات الغذائية.
• انخفاض نسب الرسوم ووجود الإعفاءات ساهما في الحد من رد فعل الأسواق العالمية.
• رغم ذلك، ستواجه الشركات المستوردة تكاليف أعلى وتجددًا في مخاطر سلاسل الإمداد.
🔮 نظرة مُركّب: رد فعل الأسواق المحدود لا يعني غياب التأثير، إذ قد تظهر الضغوط تدريجيًا في تكاليف الشركات وهوامش الأرباح وأسعار السلع الاستهلاكية خلال الأشهر المقبلة.
🛢️ 4. خام برنت يتراجع دون 100 دولار لكن صدمة الطاقة لم تنتهِ
• تراجع خام برنت إلى أقل من 100 دولار للبرميل بعد ارتفاعه بنحو 7% خلال جلسة أمس.
• انخفض خام غرب تكساس باتجاه 91 دولارًا للبرميل.
• تراجع النفط ساعد على دعم العقود الآجلة للأسهم قبل الافتتاح.
• رغم الانخفاض اليوم، يتجه النفط لتسجيل مكاسب أسبوعية تتجاوز 10%.
• التهديدات المتعلقة بالملاحة في البحر الأحمر ما تزال تبقي مخاطر الإمدادات مرتفعة.
• الأسواق تقدر احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الأسبوع المقبل بنحو واحد من كل ثلاثة.
• هذا الاحتمال ارتفع بصورة كبيرة مقارنة بالأسبوع الماضي.
🔮 نظرة مُركّب: تراجع النفط اليوم يمنح الأسواق بعض الارتياح، لكن بقاء الأسعار مرتفعة أسبوعيًا يعني أن مخاطر التضخم وتشدد السياسة النقدية لم تختفِ بعد.
🏛️ 5. أوراكل ترتفع بعد عقد ضخم مع وزارة الدفاع الأمريكية
• يرتفع سهم أوراكل (ORCL – Oracle) قبل الافتتاح.
• حصلت الشركة على اتفاقية برمجيات لمدة 5 سنوات مع وزارة الدفاع الأمريكية بقيمة 3.31 مليار دولار.
• تتضمن الاتفاقية خيارًا قد يرفع إجمالي قيمتها إلى 6.99 مليار دولار خلال 10 سنوات.
• العقد يهدف إلى توحيد تراخيص البرمجيات المستخدمة داخل المؤسسات العسكرية.
• من المتوقع أن يوفر الاتفاق ما لا يقل عن 441 مليون دولار من التكاليف.
• يترقب المستثمرون أيضًا صدور القراءة الأولية لمؤشري مديري المشتريات للقطاعين الصناعي والخدمي لشهر يوليو عند الساعة 9:45 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
• البيانات ستقدم قراءة حديثة عن النمو والطلب وضغوط الأسعار داخل الاقتصاد الأمريكي.
🔮 نظرة مُركّب: العقد يعزز حضور أوراكل داخل القطاع الحكومي، بينما ستحدد بيانات النشاط الاقتصادي ما إذا كان النمو ما يزال قويًا بما يكفي لتحمل أسعار فائدة مرتفعة.
🔭 النظرة المستقبلية
• بيانات النشاط الصناعي والخدمي لشهر يوليو ستكون المحرك الاقتصادي الأبرز خلال الجلسة.
• الأسواق ستبدأ في تسعير قرار الاحتياطي الفيدرالي المقرر الأسبوع المقبل.
• استمرار النفط قرب مستويات مرتفعة قد يزيد احتمالات تشدد السياسة النقدية.
• نتائج شركات التكنولوجيا الأسبوع المقبل ستحدد ما إذا كان تعافي القطاع قابلًا للاستمرار.
• المستثمرون سيواصلون التمييز بين الشركات التي تحقق عائدًا حقيقيًا من الذكاء الاصطناعي وتلك التي ترفع الإنفاق دون تحسن واضح في التدفقات النقدية.
🧭 خلاصة مُركّب
• العقود الآجلة ترتفع بدعم من نتائج قوية وتوقعات متفائلة من إنتل (INTC – Intel).
• تعافي قطاع التكنولوجيا ما يزال هشًا بسبب استمرار القلق بشأن تكلفة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.
• الرسوم الجمركية الأمريكية الجديدة تضيف مخاطر على تكاليف الاستيراد وسلاسل الإمداد.
• النفط يتراجع بعد قفزة قوية، لكنه ما يزال متجهًا لتحقيق مكاسب أسبوعية كبيرة.
• أوراكل (ORCL – Oracle) تستفيد من عقد حكومي قد تصل قيمته إلى 6.99 مليار دولار.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و”الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
