تتجه وول ستريت (Wall Street) نحو افتتاح منخفض اليوم، بعد أن أنهت المؤشرات الرئيسية أمس سلسلة خسائر استمرت 3 جلسات، بينما تعود عوائد سندات الخزانة الأمريكية للارتفاع بعد تراجعها الحاد في الجلسة السابقة. وفي الوقت نفسه، يتراجع سهم وول مارت (WMT – Walmart) بعد توقعات أضعف من المنتظر، وتتجاوز البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) مستوى 72,000 دولار للمرة الأولى منذ أكثر من شهرين، بينما يتراجع سهم موديرنا (MRNA – Moderna) بعد قفزته التاريخية أمس.
📉 1. العقود الآجلة تتراجع بعد إنهاء سلسلة الخسائر
• عقود مؤشر داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) تتراجع بنحو 0.5%.
• عقود مؤشر ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) تنخفض بنحو 0.5%.
• عقود مؤشر S&P 500 (SPX – S&P 500) تتراجع بنحو 0.3%.
• أغلقت المؤشرات الأمريكية الرئيسية أمس على ارتفاع طفيف، منهية سلسلة خسائر استمرت 3 جلسات.
• قيّم المستثمرون نتائج عدد من شركات التجزئة ومحضر الاجتماع الأخير للاحتياطي الفيدرالي.
• خام غرب تكساس يرتفع بنحو 3% إلى قرابة 89 دولارًا للبرميل.
• يأتي ارتفاع النفط مع استمرار القلق بشأن الحرب مع إيران، بعدما هدد الرئيس دونالد ترامب بتصعيد الحرب الاقتصادية وعزل إيران والدول الداعمة لها.
• الذهب يتراجع بشكل طفيف إلى نحو 4,525 دولارًا للأونصة، لكنه لا يزال قريبًا من أعلى مستوياته منذ أواخر مايو.
• تتجاوز البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) مستوى 72,000 دولار للمرة الأولى منذ أكثر من شهرين.
• عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يرتفع إلى نحو 4.71%.
🔮 نظرة مُركّب: تراجع العقود الآجلة يأتي بالتزامن مع عودة النفط وعوائد السندات للارتفاع، وهما عاملان قد يعيدان الضغوط على تقييمات الأسهم، خصوصًا شركات التكنولوجيا والنمو إذا استمر هذا الاتجاه خلال الجلسات المقبلة.
📈 2. عوائد السندات ترتفع مجددًا بعد خطة الخزانة
• عادت عوائد سندات الخزانة الأمريكية للارتفاع صباح اليوم بعد تراجعها الحاد خلال جلسة أمس.
• جاء تراجع الأمس بعد إعلان وزارة الخزانة زيادة مشترياتها من السندات طويلة الأجل.
• ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنحو 6 نقاط أساس إلى 4.71%.
• ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا بنحو 6 نقاط أساس إلى 5.26%.
• وصل عائد سندات 10 سنوات في وقت سابق من الأسبوع إلى أعلى مستوى منذ يناير 2025.
• وصل عائد سندات 30 عامًا إلى أعلى مستوى منذ 2007.
• تأتي هذه التحركات وسط مخاوف متزايدة بشأن الاقتصاد الأمريكي ومستويات الدين الحكومي.
• تجاوز الدين الأمريكي مستوى 40 تريليون دولار للمرة الأولى أمس.
• تؤثر العوائد طويلة الأجل بصورة مباشرة في تكاليف الاقتراض على المستهلكين والشركات.
🔮 نظرة مُركّب: تدخل وزارة الخزانة في سوق السندات ساعد على تخفيف الضغوط مؤقتًا، لكن عودة العوائد للارتفاع سريعًا تظهر أن مخاوف المستثمرين بشأن الدين والاقتراض والتضخم لم تختفِ بعد.
🛒 3. وول مارت تتراجع بعد توقعات أضعف من المتوقع
• يتراجع سهم وول مارت (WMT – Walmart) بنحو 6% قبل الافتتاح.
• حققت الشركة ربحية معدلة بلغت 0.81 دولار للسهم خلال الربع الثاني.
• ارتفعت الإيرادات بنحو 6% على أساس سنوي إلى 187.94 مليار دولار.
• جاءت الإيرادات وربحية السهم أعلى من توقعات المحللين.
• تتوقع الشركة نمو المبيعات خلال الربع الثالث بين 3% و3.75% على أساس سنوي.
• تتوقع وول مارت ربحية معدلة تتراوح بين 0.62 و0.64 دولار للسهم خلال الربع الثالث.
• جاءت توقعات المبيعات وربحية السهم أقل من تقديرات المحللين.
• كانت تارغت (TGT – Target) وتي جي إكس (TJX – TJX Companies) قد أعلنتا أمس نتائج قوية رغم المخاوف المرتبطة بالتضخم.
• يراقب المستثمرون تأثير ارتفاع أسعار الطاقة على إنفاق المستهلك الأمريكي خلال الفترة المقبلة.
🔮 نظرة مُركّب: نتائج وول مارت نفسها كانت قوية، لكن رد فعل السهم يؤكد أن السوق يركز حاليًا على المستقبل أكثر من الماضي. ضعف توقعات الربع الثالث قد يكون إشارة مبكرة إلى تباطؤ نسبي في إنفاق المستهلك مع استمرار الضغوط التضخمية.
₿ 4. البيتكوين تتجاوز 72 ألف دولار للمرة الأولى منذ يونيو
• تتجاوز البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) مستوى 72,000 دولار للمرة الأولى منذ أوائل يونيو.
• ارتفعت العملة الرقمية بنحو 7% خلال جلسة أمس.
• تسجل البيتكوين حاليًا واحدة من أقوى أسابيعها منذ عدة أشهر.
• ساعدت تحركات وزارة الخزانة لدعم استقرار سوق السندات في تحسين شهية المستثمرين تجاه الأصول عالية المخاطر.
• تلقت العملات الرقمية دعمًا إضافيًا من تصريحات جديدة للرئيس دونالد ترامب مؤيدة لقطاع الكريبتو.
• يرتفع سهم ستراتيجي (MSTR – Strategy) بنحو 12% قبل الافتتاح.
• ترتفع أسهم روبن هود (HOOD – Robinhood) وكوين بيس (COIN – Coinbase) ومارا هولدينغز (MARA – Mara Holdings) بأكثر من 5%.
• تعد ستراتيجي أكبر شركة مدرجة من حيث حيازات البيتكوين.
🔮 نظرة مُركّب: اختراق 72,000 دولار يمثل تحولًا مهمًا في الزخم قصير الأجل للبيتكوين، ويشير إلى عودة شهية المخاطرة، لكن استمرار الصعود سيعتمد على استقرار سوق السندات وعدم عودة الدولار والعوائد إلى الضغط بقوة على الأصول عالية المخاطر.
💉 5. موديرنا تتراجع بعد قفزة تاريخية بـ177%
• يتراجع سهم موديرنا (MRNA – Moderna) بنحو 8% قبل الافتتاح.
• يأتي التراجع بعدما قفز السهم بنحو 177% خلال جلسة أمس.
• جاءت القفزة بعد الإعلان عن بيانات إيجابية لعلاج تجريبي لمرضى سرطان الجلد.
• يجمع العلاج بين دواء من موديرنا وعلاج من ميرك (MRK – Merck).
• أظهرت البيانات نجاح العلاج في منع عودة سرطان الميلانوما لفترة معينة لدى مجموعة من المرضى.
• يمثل العلاج أحد العلاجات المحتملة الجديدة التي تطورها شركات الأدوية لمكافحة السرطان.
• تحتاج موديرنا إلى مصادر إيرادات جديدة بعد الانخفاض الكبير في الطلب على لقاح COVID-19.
• تعرض سهم الشركة لضغوط قوية خلال السنوات الماضية مع تراجع مبيعات لقاح كورونا.
🔮 نظرة مُركّب: التراجع بعد قفزة بلغت 177% يعكس عمليات جني أرباح طبيعية بعد حركة استثنائية بهذا الحجم. العامل الأهم على المدى الطويل سيكون قدرة موديرنا على تحويل النتائج السريرية الإيجابية إلى علاج معتمد ومنتج قادر على توليد إيرادات مستدامة.
🔭 النظرة المستقبلية
• عودة عوائد سندات الخزانة للارتفاع قد تضغط مجددًا على أسهم التكنولوجيا والنمو.
• ارتفاع خام غرب تكساس إلى قرابة 89 دولارًا يعيد مخاطر التضخم إلى الواجهة.
• توقعات وول مارت الضعيفة ستزيد التركيز على صحة المستهلك الأمريكي خلال الأشهر المقبلة.
• استمرار البيتكوين فوق 72,000 دولار قد يدعم أسهم الشركات المرتبطة بالعملات الرقمية.
• تطورات الحرب مع إيران ستبقى عاملًا رئيسيًا في تحديد اتجاه النفط والأسواق خلال الفترة المقبلة.
🧭 خلاصة مُركّب
• العقود الآجلة الأمريكية تتراجع بعد إنهاء المؤشرات سلسلة خسائر استمرت 3 جلسات.
• عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات يرتفع إلى 4.71%، بينما يصل عائد 30 عامًا إلى 5.26%.
• وول مارت تتراجع بنحو 6% رغم نتائج قوية بسبب توقعات الربع الثالث الأضعف من المنتظر.
• البيتكوين تتجاوز 72,000 دولار للمرة الأولى منذ أوائل يونيو بعد ارتفاعها 7% أمس.
• موديرنا تتراجع بنحو 8% بعد قفزة تاريخية بلغت 177% في جلسة أمس.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
