تتحرك وول ستريت (Wall Street) بشكل محدود صباح اليوم بعد موجة صعود قوية دفعت ناسداك إلى إغلاق قياسي أمس، بينما تتراجع بعض أسهم الذكاء الاصطناعي بعد مكاسبها الكبيرة. وفي المقابل، يستمر انخفاض عوائد سندات الخزانة والنفط، بينما يرتفع سهم علي بابا (BABA – Alibaba) بعد الكشف عن رقاقة ذكاء اصطناعي جديدة وخطط ضخمة لمراكز البيانات، في حين جاءت نتائج أوتوزون (AZO – AutoZone) مختلطة بين أرباح أفضل من المتوقع ومبيعات أضعف.
📈 1. العقود الآجلة مستقرة بعد إغلاق ناسداك القياسي
• عقود مؤشر داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) ترتفع بنحو 0.3%.
• عقود مؤشر S&P 500 (SPX – S&P 500) تصعد بنحو 0.1%.
• عقود مؤشر ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) تتحرك قرب مستويات الإغلاق دون تغير يذكر.
• سجل ناسداك أمس إغلاقًا قياسيًا جديدًا بدعم من الصعود القوي لأسهم الذكاء الاصطناعي.
• يدخل S&P 500 جلسة اليوم على بعد نحو 0.4% فقط من أعلى مستوى قياسي له.
• خام غرب تكساس يتراجع بنحو 3% إلى 93 دولارًا للبرميل.
• يسجل النفط بذلك خامس جلسة متتالية من التراجع، رغم عدم ظهور مؤشرات واضحة على قرب انتهاء الحرب مع إيران.
• عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يتراجع إلى 4.93% مقابل 4.96% عند إغلاق أمس.
• تتداول البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب 86,000 دولار بعد وصولها أمس إلى 87,400 دولار، وهو أعلى مستوى منذ يناير.
• الذهب يتراجع بنحو 0.5% إلى 4,360 دولارًا للأونصة.
🔮 نظرة مُركّب: استقرار العقود الآجلة بعد القفزة القوية أمس ليس مفاجئًا، خصوصًا مع جني بعض الأرباح في أسهم التكنولوجيا. وفي المقابل، استمرار تراجع النفط والعوائد يوفر بيئة أكثر دعمًا لتقييمات الأسهم، خاصة شركات النمو.
🤖 2. أسهم الذكاء الاصطناعي تتراجع بعد مكاسب الاثنين القوية
• يتراجع سهم ميتا بلاتفورمز (META – Meta Platforms) بنحو 1% قبل الافتتاح.
• كان سهم ميتا قد قفز أمس بنحو 11% مسجلًا أفضل إغلاق له منذ أكتوبر الماضي.
• تلقى السهم دعمًا مؤخرًا من إطلاق وكيل الذكاء الاصطناعي الشخصي Muse.
• يترقب المستثمرون أيضًا حدث Connect السنوي للشركة هذا الأسبوع.
• يتراجع سهم إنتل (INTC – Intel) بأكثر من 1% قبل الافتتاح.
• ينخفض سهم إيه إم دي (AMD – Advanced Micro Devices) بأكثر من 1% أيضًا.
• كانت إنتل قد قفزت بنحو 12% خلال جلسة الاثنين.
• ارتفع سهم إيه إم دي بنحو 10% أمس.
• تجاوزت القيمة السوقية لإيه إم دي حاجز 1 تريليون دولار للمرة الأولى.
• شهدت تداولات الذكاء الاصطناعي تقلبات مرتفعة مؤخرًا وسط مخاوف بشأن استدامة تمويل القطاع.
• أعادت بعض شركات الذكاء الاصطناعي أيضًا النظر في توقيت خطط الطرح العام الأولي.
🔮 نظرة مُركّب: التراجع الطفيف اليوم يأتي بعد مكاسب استثنائية ولا يعني بالضرورة تغير الاتجاه. لكن وصول تقييمات بعض شركات الذكاء الاصطناعي إلى مستويات مرتفعة يجعل السوق أكثر حساسية لأي شكوك حول التمويل والإنفاق والعائد الاقتصادي من الاستثمارات الضخمة في القطاع.
📉 3. عوائد سندات الخزانة تواصل التراجع
• ينخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.93%.
• كان العائد قد بلغ 5.04% خلال الأسبوع الماضي.
• مثل ذلك أعلى مستوى له منذ 2007.
• جاء التراجع الأخير مع ترحيب سوق السندات بموقف الاحتياطي الفيدرالي تجاه مكافحة التضخم.
• رفع الفيدرالي سعر الفائدة الأسبوع الماضي للمرة الأولى منذ 3 سنوات.
• أشار مسؤولو البنك المركزي إلى أن المزيد من الزيادات في الفائدة قد تكون قادمة.
• يستهدف الاحتياطي الفيدرالي إعادة التضخم إلى مستهدفه السنوي البالغ 2%.
• يراقب المستثمرون خلال الأيام المقبلة سلسلة من التصريحات المقررة لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
• تؤثر تحركات عائد 10 سنوات في مجموعة واسعة من تكاليف الاقتراض، بما في ذلك القروض العقارية.
🔮 نظرة مُركّب: تراجع العوائد رغم توقع المزيد من رفع الفائدة يشير إلى أن سوق السندات يرى موقف الفيدرالي أكثر جدية تجاه التضخم. وإذا استمر عائد 10 سنوات في الابتعاد عن حاجز 5%، فقد يخف الضغط على تقييمات الأسهم وتكاليف التمويل.
🧠 4. علي بابا ترتفع بعد الكشف عن رقاقة ذكاء اصطناعي جديدة
• يرتفع سهم علي بابا (BABA – Alibaba) بنحو 3% قبل افتتاح السوق.
• كشفت الشركة عن رقاقة ذكاء اصطناعي جديدة باسم Zhenwu V900.
• تقول الشركة إن الرقاقة الجديدة أقوى بنحو 3 مرات من الإصدار السابق.
• أعلنت علي بابا أيضًا تحديثات لعدد من نماذج الذكاء الاصطناعي التابعة لها.
• تتوسع الشركة بالتوازي في البنية التحتية لمراكز البيانات.
• قال الرئيس التنفيذي إيدي وو (Eddie Wu) إن تطور «التفكير» بواسطة الآلات قد يتجاوز في النهاية التفكير البشري.
• وصف وو الاتجاه بأنه يحول الذكاء إلى «سلعة يتم توفيرها على نطاق واسع».
• تتوقع الشركة تجاوز قدرة حوسبة تبلغ 20 غيغاواط بحلول 2032.
• تهدف هذه التوسعات إلى تلبية الطلب المتزايد على تطبيقات وخدمات الذكاء الاصطناعي.
🔮 نظرة مُركّب: خطة علي بابا تجمع بين الرقائق والنماذج ومراكز البيانات، ما يعكس محاولة بناء منظومة ذكاء اصطناعي متكاملة بدل الاعتماد على طبقة واحدة فقط. الوصول إلى أكثر من 20 غيغاواط من القدرة الحاسوبية بحلول 2032 يكشف أيضًا حجم الرهان طويل الأجل على الطلب.
🚗 5. أوتوزون تتجاوز توقعات الأرباح لكن المبيعات تخيب الآمال
• يتحرك سهم أوتوزون (AZO – AutoZone) بين مكاسب وخسائر طفيفة قبل الافتتاح.
• سجلت الشركة أرباحًا قدرها 56.05 دولارًا للسهم في الربع المالي الرابع.
• جاءت ربحية السهم أعلى من توقعات المحللين.
• بلغت الإيرادات نحو 6.59 مليارات دولار.
• جاءت الإيرادات دون توقعات السوق.
• ارتفعت مبيعات المتاجر المماثلة بنحو 2.7%.
• جاءت هذه النسبة أيضًا أقل من التوقعات.
• يتعرض قطاع قطع غيار السيارات لضغوط مرتبطة بالرسوم الجمركية المفروضة على الواردات الكندية.
• قد تؤدي الرسوم إلى رفع أسعار قطع الغيار القادمة من كندا.
• بدأت بعض شركات التجزئة أيضًا تقييد مشتريات زيوت المحركات بسبب اضطرابات سلاسل التوريد المرتبطة بالحرب مع إيران.
• يدخل سهم أوتوزون جلسة اليوم منخفضًا بنحو 17% منذ بداية العام.
🔮 نظرة مُركّب: تجاوز الأرباح للتوقعات إيجابي، لكن ضعف الإيرادات ومبيعات المتاجر المماثلة يحد من أثره. كما أن الرسوم الجمركية واضطرابات سلاسل التوريد تضيف مخاطر جديدة على التكاليف والأسعار خلال الفصول المقبلة.
🔭 النظرة المستقبلية
• بقاء S&P 500 على بعد 0.4% فقط من قمته القياسية يجعل تحركات الجلسات المقبلة مهمة لتحديد استمرار زخم السوق.
• استمرار تراجع النفط إلى قرب 93 دولارًا قد يساعد في تخفيف جزء من ضغوط التضخم إذا استمر الاتجاه.
• انخفاض عائد سندات 10 سنوات إلى 4.93% يوفر دعمًا نسبيًا لأسهم النمو والتكنولوجيا.
• حدث Meta Connect سيكون تحت المجهر بعد قفزة سهم ميتا بنحو 11% أمس.
• توسع علي بابا في الرقائق ومراكز البيانات يضيف منافسًا قويًا إلى سباق البنية التحتية العالمية للذكاء الاصطناعي.
🧭 خلاصة مُركّب
• العقود الآجلة تتحرك بشكل محدود بعد وصول ناسداك إلى إغلاق قياسي جديد.
• أسهم الذكاء الاصطناعي تتراجع قليلًا بعد مكاسب قوية رفعت القيمة السوقية لإيه إم دي فوق 1 تريليون دولار.
• عائد سندات 10 سنوات يواصل التراجع إلى 4.93% بعد وصوله إلى 5.04% الأسبوع الماضي.
• علي بابا ترتفع بنحو 3% بعد الكشف عن رقاقة ذكاء اصطناعي أقوى وخطط توسع ضخمة في مراكز البيانات.
• أوتوزون تسجل أرباحًا أعلى من المتوقع، لكن الإيرادات ونمو مبيعات المتاجر المماثلة يأتيان دون التقديرات.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
