تتجه وول ستريت (Wall Street) نحو افتتاح منخفض في أول جلسات سبتمبر، مع عودة الضغوط من ارتفاع أسعار النفط وعوائد السندات بعد تجدد التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران. وفي الوقت نفسه، تزداد مخاوف التضخم مع صعود عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى منذ يناير 2025، بينما تترقب الأسواق نتائج ديل تكنولوجيز (DELL – Dell Technologies) وبالو ألتو نتوركس (PANW – Palo Alto Networks) بعد الإغلاق.
📉 1. العقود الآجلة تتراجع مع بداية سبتمبر
• عقود مؤشر داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) تتراجع بنحو 0.5%.
• عقود مؤشر S&P 500 (SPX – S&P 500) تنخفض بنحو 0.5%.
• عقود مؤشر ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) تهبط بنحو 1.1%.
• أنهت المؤشرات الرئيسية جلسة أمس على تراجع، لكنها سجلت مكاسب خلال أغسطس.
• مدد داو جونز سلسلة مكاسبه الشهرية إلى 5 أشهر متتالية.
• ترتفع العقود الآجلة لخام غرب تكساس بنحو 2.4% إلى قرابة 88 دولارًا للبرميل.
• يسجل النفط بذلك ثاني جلسة متتالية من الصعود مع عودة القتال في الشرق الأوسط.
• عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يرتفع إلى 4.79%.
• الذهب يتراجع بأكثر من 1% إلى نحو 4,430 دولارًا للأونصة.
• تتداول البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب 78,000 دولار بعد وصولها إلى نحو 79,200 دولار خلال الليل.
🔮 نظرة مُركّب: بداية سبتمبر تأتي تحت ضغط مزدوج من النفط والعوائد، وهو مزيج غير مريح لأسهم النمو والتكنولوجيا لأنه يعيد مخاوف التضخم وتشديد السياسة النقدية إلى الواجهة.
🇺🇸 2. ترامب يتوعد إيران برد قوي
• نفذت الولايات المتحدة خلال عطلة نهاية الأسبوع أول ضربات ضد إيران منذ عدة أسابيع.
• قال الجيش الأمريكي إنه استهدف منصات صواريخ قرب الساحل الإيراني.
• بحسب واشنطن، كانت المنصات تستعد لإطلاق ألغام باتجاه مضيق هرمز.
• ردت إيران بإطلاق النار على قوات أمريكية وحلفاء للولايات المتحدة في دول مجاورة.
• تم اعتراض عدد من الطائرات المسيرة والصواريخ خلال الهجمات الانتقامية.
• قال الرئيس دونالد ترامب أمس إن الولايات المتحدة سترد بقوة على الضربات الإيرانية الأخيرة.
• نشر ترامب أيضًا مقطعًا مولدًا بالذكاء الاصطناعي يظهر هجومًا أمريكيًا على جزيرة خرج (Kharg Island).
• تعد الجزيرة موقعًا مهمًا في منظومة إنتاج وتصدير النفط الإيرانية.
• تواصل الإدارة الأمريكية استخدام العقوبات الاقتصادية إلى جانب الضغط العسكري لدفع إيران للعودة إلى المفاوضات.
🔮 نظرة مُركّب: الخطر الأكبر على الأسواق لا يقتصر على التصعيد العسكري نفسه، بل على أي تهديد مستمر لإمدادات الطاقة أو حركة الملاحة في مضيق هرمز، لأن ذلك قد يرفع النفط والتضخم معًا.
📈 3. عوائد السندات تقفز مع تصاعد مخاوف التضخم
• عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يرتفع إلى 4.79% صباح اليوم.
• يمثل ذلك أعلى مستوى خلال التداولات منذ يناير 2025.
• تجاوز مستوى 4.8% قد يدفع العائد إلى أعلى مستوى منذ أواخر 2023.
• عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا يرتفع إلى نحو 5.27%.
• ما يزال دون أعلى مستوى سجله الشهر الماضي عند 5.31%.
• كان مستوى 5.31% أعلى عائد للسندات لأجل 30 عامًا منذ 2007.
• ارتفاع النفط يعزز المخاوف من موجة تضخم جديدة في الاقتصاد.
• تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش (Kevin Warsh) الأسبوع الماضي عززت أيضًا توقعات تشديد السياسة النقدية.
• أصبح المستثمرون أكثر اقتناعًا بإمكانية رفع الفائدة في اجتماع الشهر المقبل.
🔮 نظرة مُركّب: ارتفاع العائد إلى قرب 4.8% يمثل مستوى حساسًا للسوق، لأن استمرار الصعود قد يضغط على تقييمات الأسهم ويزيد تكلفة الاقتراض، خصوصًا بالنسبة لشركات النمو مرتفعة التقييم.
🖥️ 4. ديل تكنولوجيز تعلن نتائجها بعد الإغلاق
• تعلن ديل تكنولوجيز (DELL – Dell Technologies) نتائج الربع الثاني بعد إغلاق جلسة اليوم.
• يتوقع المحللون إيرادات تبلغ نحو 45.19 مليار دولار.
• تمثل التوقعات نموًا بأكثر من 50% على أساس سنوي.
• يتوقع السوق ربحية معدلة تبلغ نحو 4.91 دولارات للسهم.
• من المتوقع أن تتجاوز الأرباح ضعف مستواها في الفترة نفسها من العام الماضي.
• استفادت الشركة من زيادة الطلب على الخوادم المستخدمة لتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي.
• يتوقع المحللون نتائج فصلية قوية، لكنهم يحذرون من ارتفاع سقف توقعات المستثمرين.
• ارتفع سهم ديل بنحو 260% منذ بداية العام.
• يتراجع السهم بشكل طفيف قبل افتتاح السوق.
🔮 نظرة مُركّب: ديل أصبحت إحدى الطرق المباشرة للاستفادة من الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، لكن صعود السهم الضخم يعني أن النتائج الجيدة وحدها قد لا تكون كافية إذا لم تتجاوز التوقعات بشكل واضح.
🛡️ 5. بالو ألتو نتوركس تستعد لنتائج قوية بدعم من الذكاء الاصطناعي
• تعلن بالو ألتو نتوركس (PANW – Palo Alto Networks) نتائجها بعد إغلاق السوق اليوم.
• يتوقع المحللون ربحية معدلة تبلغ نحو 0.98 دولار للسهم.
• يتوقع السوق إيرادات تبلغ نحو 3.35 مليارات دولار.
• تمثل التوقعات نموًا بنحو 30% على أساس سنوي.
• أدى تطور نماذج الذكاء الاصطناعي إلى زيادة المخاطر الأمنية أمام الشركات.
• دفع ذلك المؤسسات إلى زيادة الإنفاق على حماية البيانات والبنية التحتية الرقمية.
• استفاد القطاع الأسبوع الماضي من نتائج قوية لشركة كراود سترايك (CRWD – CrowdStrike).
• أظهرت نتائج كراود سترايك أن الذكاء الاصطناعي قد يزيد الطلب على برامج الأمن السيبراني بدل أن يضعفه.
• يتراجع سهم بالو ألتو بنحو 1% قبل الافتتاح.
• تضاعفت قيمة السهم تقريبًا منذ بداية العام.
🔮 نظرة مُركّب: الأمن السيبراني أصبح أحد القطاعات التي تستفيد مباشرة من انتشار الذكاء الاصطناعي، لكن مثل ديل، فإن الارتفاع الكبير في السهم يرفع سقف التوقعات ويجعل التوجيهات المستقبلية أهم من الأرقام الحالية وحدها.
🔭 النظرة المستقبلية
• استمرار التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران سيبقي أسعار النفط في مركز اهتمام الأسواق.
• عائد سندات 10 سنوات قرب 4.8% يمثل أحد أهم المخاطر على أسهم النمو والتكنولوجيا.
• نتائج ديل ستعطي إشارة جديدة حول قوة الإنفاق على خوادم الذكاء الاصطناعي.
• نتائج بالو ألتو ستختبر استمرار زخم الإنفاق على الأمن السيبراني.
• أي ارتفاع إضافي في النفط أو العوائد قد يعيد تسعير توقعات الفائدة ويضغط على السوق مع بداية سبتمبر.
🧭 خلاصة مُركّب
• العقود الآجلة تتراجع بقوة نسبيًا مع هبوط ناسداك بنحو 1.1%.
• النفط يرتفع إلى قرب 88 دولارًا مع تجدد التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران.
• عائد سندات 10 سنوات يصل إلى 4.79%، الأعلى منذ يناير 2025.
• ديل تستعد لإعلان نتائج وسط توقعات بنمو الإيرادات بأكثر من 50%.
• بالو ألتو نتوركس تعلن نتائجها مع توقعات بنمو الإيرادات بنحو 30%.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
