🔥 5 أمور يجب أن تعرفها قبل افتتاح السوق اليوم
تبدأ وول ستريت (Wall Street) جلسة اليوم على هدوء نسبي في العقود الآجلة، بعد أن سجلت المؤشرات الأمريكية أكبر مكاسب أسبوعية لها منذ أبريل، بينما يترقب المستثمرون أسبوعًا مزدحمًا ببيانات التضخم ونتائج شركات مرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه، ترتفع أسعار النفط بعد مطالب إيرانية جديدة بشأن مضيق هرمز، بينما تكشف نتائج بيركشاير هاثاواي (BRK.A, BRK.B – Berkshire Hathaway) عن استعداد الإدارة الجديدة لاستخدام السيولة الضخمة، وتعرض ميتا (META – Meta Platforms) رؤيتها الجديدة للذكاء الاصطناعي.
📊 1. العقود الآجلة مستقرة بعد أفضل أسبوع منذ أبريل
• عقود مؤشر S&P 500 ترتفع بنحو 0.1%.
• عقود مؤشر ناسداك تصعد بنحو 0.1%.
• عقود مؤشر داو جونز تتراجع بنحو 0.1%.
• أنهى مؤشر S&P 500 جلسة الجمعة عند مستوى قياسي جديد.
• سجلت المؤشرات الأمريكية الثلاثة أكبر مكاسب أسبوعية لها منذ أبريل.
• جاء الدعم بعد تقرير وظائف أضعف من المتوقع خفف مخاوف المستثمرين من رفع قريب للفائدة.
• عقود خام غرب تكساس ترتفع بنحو 1.6% إلى أقل قليلًا من 80 دولارًا للبرميل.
• الذهب يستقر قرب 4,400 دولار للأونصة.
• تتداول البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب 65,000 دولار.
• عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يرتفع إلى نحو 4.67%.
🔮 نظرة مُركّب: السوق يبدأ الأسبوع من موقع قوي بعد المكاسب الأخيرة، لكن استمرار الصعود سيعتمد على ما إذا كانت بيانات التضخم ستدعم توقعات بقاء الفائدة دون تشدد إضافي.
🌍 2. آمال الاتفاق تتراجع بعد مطالب إيرانية جديدة
• قدمت إيران قائمة جديدة من المطالب قبل إعادة فتح مضيق هرمز بشكل كامل.
• تشمل المطالب إنهاء الحصار الأمريكي على الموانئ الإيرانية.
• كما تطالب طهران بانسحاب القوات الأمريكية من المنطقة.
• تشمل القائمة أيضًا تعويضات عن الحرب ورفع العقوبات وتجميد الأصول الإيرانية.
• قالت إيران إنها تقترب من اتفاق مع عُمان لإدارة حركة الملاحة عبر المضيق بشكل مشترك.
• لم تقدم الإدارة الأمريكية حتى الآن ردًا تفصيليًا على المطالب الجديدة.
• قال الرئيس دونالد ترامب إن الولايات المتحدة ما تزال في حالة تفاوض جزئي فقط مع إيران.
🔮 نظرة مُركّب: المطالب الإيرانية الجديدة تقلل احتمالات التوصل إلى اتفاق سريع، ما يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية حاضرة في أسعار النفط والأسواق.
📅 3. بيانات التضخم ونتائج الذكاء الاصطناعي في صدارة الأسبوع
• يصدر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الأربعاء.
• يصدر تقرير أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس.
• ستؤثر القراءتان مباشرة في توقعات الفائدة وقرارات الاحتياطي الفيدرالي.
• تصدر بيانات مبيعات التجزئة ومؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان يوم الجمعة.
• تعلن لومينتوم (LITE – Lumentum) وكور ويف (CRWV – CoreWeave) وأون هولدينغ (ONON – On Holding) نتائجها غدًا.
• تعلن سيسكو (CSCO – Cisco) وكوهيرنت (COHR – Coherent) ونيبيوس (NBIS – Nebius Group) وسيريبراس (CBRS – Cerebras) نتائجها يوم الأربعاء.
• تعلن أبلايد ماتيريالز (AMAT – Applied Materials) وبيرشينغ سكوير (PS – Pershing Square) نتائجها يوم الخميس.
🔮 نظرة مُركّب: هذا الأسبوع سيختبر اتجاهين في وقت واحد: قوة الاقتصاد من خلال بيانات التضخم والاستهلاك، واستمرار زخم الإنفاق على الذكاء الاصطناعي من خلال نتائج الشركات المرتبطة بالبنية التحتية للقطاع.
🏦 4. بيركشاير هاثاواي تبدأ استخدام جزء من السيولة الضخمة
• أعلنت بيركشاير هاثاواي (BRK.A, BRK.B – Berkshire Hathaway) نتائجها الفصلية تحت قيادة الرئيس التنفيذي الجديد غريغ أبيل (Greg Abel).
• ارتفعت الأرباح في قطاعات الطاقة والسكك الحديدية والتصنيع.
• ساهم هذا النمو في تعويض تراجع أرباح التأمين.
• انخفضت السيولة النقدية إلى 365.5 مليار دولار من 397.4 مليار دولار في الربع السابق.
• أعادت الشركة شراء أسهم بقيمة تتجاوز 4 مليارات دولار خلال الربع.
• كما أصبحت مشترية صافية للأسهم للمرة الأولى منذ 14 ربعًا.
• ارتفع سهم الشركة بشكل طفيف قبل الافتتاح.
🔮 نظرة مُركّب: التحركات الجديدة تشير إلى أن غريغ أبيل مستعد لاستخدام جزء من السيولة الضخمة بدل تركها دون توظيف، وهو ما قد يمثل تغيرًا مهمًا في أسلوب إدارة رأس المال بعد حقبة وارن بافيت.
🤖 5. زوكربيرغ يعرض رؤية ميتا الجديدة للذكاء الاصطناعي
• نشر الرئيس التنفيذي مارك زوكربيرغ (Mark Zuckerberg) مقالًا مطولًا يشرح رؤيته لمستقبل الذكاء الاصطناعي.
• دعا إلى تعاون أكبر بين الحكومة والشركات في تطوير النماذج.
• يرى أن تقنيات الذكاء الاصطناعي يجب أن تكون متاحة لأكبر عدد ممكن من المستخدمين، وليس فقط للشركات والحكومات الكبرى.
• أشار أيضًا إلى أن بناء مراكز البيانات أصبح أسهل في الصين مقارنة بالولايات المتحدة.
• ربط ذلك بالاعتراضات المحلية والسياسية على تأثير مراكز البيانات في المجتمعات المحيطة.
• بلغ المقال نحو 6,500 كلمة.
• يرتفع سهم ميتا (META – Meta Platforms) بنحو 2% قبل افتتاح السوق.
🔮 نظرة مُركّب: ميتا تحاول تقديم نفسها ليس فقط كمستثمر ضخم في الذكاء الاصطناعي، بل كطرف يريد تشكيل قواعد الصناعة نفسها، وهو ما يعكس حجم المنافسة السياسية والتقنية حول البنية التحتية والنماذج.
🔭 النظرة المستقبلية
• تقرير التضخم يوم الأربعاء سيكون الحدث الاقتصادي الأهم خلال الأسبوع.
• نتائج شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ستحدد ما إذا كان القطاع قادرًا على الحفاظ على الزخم.
• أي تعثر إضافي في ملف مضيق هرمز قد يدفع أسعار النفط إلى الارتفاع.
• استخدام بيركشاير جزءًا من سيولتها قد يعيد الاهتمام بسياسة تخصيص رأس المال تحت القيادة الجديدة.
• تصريحات ميتا حول الذكاء الاصطناعي قد تزيد الجدل التنظيمي والسياسي حول مراكز البيانات وتطوير النماذج.
🧭 خلاصة مُركّب
• العقود الآجلة تتحرك بشكل محدود بعد أفضل أسبوع للأسواق منذ أبريل.
• المطالب الإيرانية الجديدة تعقد محادثات إعادة فتح مضيق هرمز.
• بيانات التضخم ونتائج شركات الذكاء الاصطناعي تتصدر أحداث الأسبوع.
• بيركشاير هاثاواي تبدأ استخدام جزء أكبر من سيولتها تحت قيادة غريغ أبيل.
• ميتا تعرض رؤية جديدة لتطوير الذكاء الاصطناعي وتوسيع الوصول إليه.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
