تتجه وول ستريت (Wall Street) نحو افتتاح منخفض مع عودة المخاوف الجيوسياسية إلى الواجهة، إذ تقفز أسعار النفط وترتفع عوائد سندات الخزانة وسط تقارير عن احتمال تنفيذ ضربات أمريكية جديدة ضد إيران. وفي قطاع الشركات، تتراجع أسهم الذاكرة بعد نتائج أولية مخيبة من سامسونغ، بينما تتجاوز بيبسيكو (PEP – PepsiCo) التوقعات رغم خفض توقعات الأرباح، وتقفز إيرادات أبلايد ديجيتال (APLD – Applied Digital) بأكثر من 320% في إشارة جديدة إلى قوة الطلب المرتبط بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
📉 1. العقود الآجلة تهبط مع ارتفاع عوائد السندات
• تتراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) بنحو 1%.
• تنخفض عقود مؤشر S&P 500 (SPX – S&P 500) بنحو 0.6%.
• تتراجع عقود مؤشر ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) بنحو 0.8%.
• سجلت المؤشرات الأمريكية الرئيسية انخفاضات طفيفة خلال جلسة أمس.
• تراجع كل من S&P 500 وناسداك عن مستويات الإغلاق القياسية التي سجلاها يوم الثلاثاء.
• ترتفع التقلبات مع تجدد المخاوف المتعلقة بالحرب مع إيران.
• يرتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى نحو 5.35%.
• كان العائد عند ما يزيد قليلًا على 5.29% في أواخر جلسة أمس.
• سجل العائد أمس مستوى 5.37%، وهو الأعلى منذ 2002.
• تتداول العقود الآجلة للذهب قرب 4,136 دولارًا للأونصة.
• تتداول البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب 82,500 دولار، مقارنة بمستويات قاربت 87,000 دولار في وقت سابق من الأسبوع.
🔮 نظرة مُركّب: السوق يواجه اليوم ضغطين في الوقت نفسه: ارتفاع عوائد السندات وعودة المخاطر الجيوسياسية. وصول عائد 10 سنوات إلى نحو 5.35% يضغط خصوصًا على تقييمات أسهم النمو، بينما تراجع البيتكوين من قرب 87,000 دولار إلى 82,500 دولار يعكس تراجعًا واضحًا في شهية المخاطرة.
🛢️ 2. النفط يقفز 5% مع تقارير عن ضربات أمريكية محتملة ضد إيران
• ترتفع العقود الآجلة للنفط بنحو 5%.
• يصل سعر الخام إلى نحو 92.71 دولارًا للبرميل.
• يأتي الارتفاع وسط تقارير عن احتمال تصعيد جديد في الحرب مع إيران.
• تشير التقارير إلى أن البيت الأبيض طلب من البنتاغون إعداد خطط لضربات محتملة ضد إيران.
• قد يتم تنفيذ هذه الضربات قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية.
• ساهمت الحرب بالفعل في زيادة أسعار النفط والوقود.
• أدى ارتفاع أسعار الطاقة إلى زيادة الضغوط التضخمية في الاقتصاد الأمريكي.
• سبق للرئيس الأمريكي دونالد ترامب (Donald Trump) أن أشار إلى إمكانية تنفيذ موجة جديدة من الضربات بعد الانتخابات.
• قال ترامب أيضًا إن أسعار النفط والوقود يمكن أن تنخفض سريعًا بعد انتخابات التجديد النصفي.
🔮 نظرة مُركّب: قفزة النفط بنحو 5% تعيد أحد أكثر السيناريوهات إزعاجًا للأسواق: ارتفاع أسعار الطاقة بالتزامن مع عوائد سندات مرتفعة. استمرار النفط فوق 90 دولارًا قد يعيد تغذية التضخم ويجعل مهمة الاحتياطي الفيدرالي أكثر صعوبة، ما يزيد احتمال بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
💾 3. أسهم الذاكرة تهبط بعد نتائج سامسونغ المخيبة
• تتراجع أسهم شركات الذاكرة قبل افتتاح السوق بعد النتائج الأولية لشركة سامسونغ (Samsung).
• تعد سامسونغ أكبر شركة لصناعة رقائق الذاكرة في العالم.
• تتوقع الشركة مبيعات للربع الثالث تبلغ نحو 195 تريليون وون كوري.
• يعادل ذلك نحو 145.06 مليار دولار.
• تتوقع سامسونغ أرباحًا تشغيلية بنحو 107.4 تريليون وون.
• يعادل ذلك نحو 79.89 مليار دولار.
• جاءت توقعات المبيعات والأرباح التشغيلية أقل من تقديرات المحللين.
• يتراجع سهم ميكرون (MU – Micron Technology) قبل الافتتاح.
• تتراجع أيضًا أسهم سانديسك (SNDK – Sandisk) وSK Hynix (SKHY).
• تنخفض أسهم سيجيت تكنولوجي (STX – Seagate Technology) وويسترن ديجيتال (WDC – Western Digital).
• يتراجع صندوق Roundhill Memory ETF (DRAM) بنحو 3%.
🔮 نظرة مُركّب: نتائج سامسونغ تضع بعض علامات الاستفهام أمام الزخم القوي الذي شهدته أسهم الذاكرة مؤخرًا. ورغم أن الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي ما يزال محركًا مهمًا للقطاع، فإن النتائج الأضعف من المتوقع من أكبر منتج عالمي للذاكرة تذكّر المستثمرين بأن قوة دورة الذكاء الاصطناعي لا تعني بالضرورة استفادة جميع أجزاء سوق الذاكرة بالمستوى نفسه.
🥤 4. بيبسيكو تتجاوز التوقعات لكنها تخفض توقعات الأرباح
• يرتفع سهم بيبسيكو (PEP – PepsiCo) بأكثر من 2% قبل افتتاح السوق.
• سجلت الشركة مبيعات للربع الثالث بلغت 25.27 مليار دولار.
• بلغت ربحية السهم المعدلة 2.34 دولار.
• تجاوزت الإيرادات والأرباح توقعات السوق بشكل طفيف.
• عدلت الشركة توقعاتها لنمو المبيعات السنوية إلى نحو 6%.
• كانت التوقعات السابقة تشير إلى نمو يتراوح بين 4% و6%.
• في المقابل، خفضت بيبسيكو توقعاتها لنمو ربحية السهم المعدلة إلى نطاق بين 2.5% و3.5%.
• كانت التوقعات السابقة تشير إلى نمو يتراوح بين 5% و7%.
• قالت الإدارة إن التوقعات الجديدة تعكس ضغوطًا على هوامش الربح.
• تتوقع الشركة استمرار هذه الضغوط في أعمالها بأمريكا الشمالية.
🔮 نظرة مُركّب: الصورة لدى بيبسيكو مختلطة؛ نمو المبيعات يبدو أقوى، لكن تحويل هذا النمو إلى أرباح أصبح أكثر صعوبة. خفض توقعات ربحية السهم من نطاق 5%–7% إلى 2.5%–3.5% يكشف حجم ضغط الهوامش، ولذلك سيكون التركيز في الفصول المقبلة على قدرة الشركة على إدارة التكاليف والتسعير وليس نمو الإيرادات وحده.
🤖 5. إيرادات أبلايد ديجيتال تقفز بأكثر من 320%
• يرتفع سهم أبلايد ديجيتال (APLD – Applied Digital) بنحو 2% قبل افتتاح السوق.
• سجلت الشركة إيرادات للربع المالي الأول بلغت 341.9 مليون دولار.
• ارتفعت الإيرادات بأكثر من 320% على أساس سنوي.
• كان المحللون يتوقعون إيرادات بنحو 135.3 مليون دولار فقط.
• جاءت الإيرادات بأكثر من ضعفي توقعات السوق.
• سجلت الشركة خسارة صافية بلغت 0.76 دولار للسهم.
• جاءت الخسارة الصافية أكبر من توقعات المحللين.
• لكن الخسارة المعدلة بلغت 0.01 دولار فقط للسهم.
• جاءت الخسارة المعدلة أقل بكثير من توقعات السوق.
• كان سهم الشركة مستقرًا تقريبًا منذ بداية العام قبل نتائج اليوم.
• ينظر المستثمرون إلى النتائج باعتبارها إشارة محتملة إلى استمرار قوة الطلب على مراكز البيانات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
🔮 نظرة مُركّب: القفزة بأكثر من 320% في الإيرادات، مع تجاوز التوقعات بفارق ضخم، تقدم إشارة إيجابية للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي قبل انطلاق موسم النتائج على نطاق أوسع. لكن استمرار الخسائر يعني أن السؤال التالي لن يكون حول نمو الطلب فقط، بل حول قدرة أبلايد ديجيتال على تحويل هذا التوسع السريع إلى أرباح وتدفقات نقدية مستدامة.
🔭 النظرة المستقبلية
• قفزة النفط بنحو 5% إلى 92.71 دولارًا تجعل تطورات إيران أحد أهم محركات السوق خلال الفترة المقبلة.
• ارتفاع عائد سندات 10 سنوات مجددًا إلى نحو 5.35% قد يزيد الضغط على أسهم التكنولوجيا والنمو بعد المستويات القياسية الأخيرة.
• نتائج سامسونغ ستضع قطاع الذاكرة تحت المراقبة، خصوصًا بعد المكاسب القوية التي حققتها أسهم مثل ميكرون مؤخرًا.
• نتائج بيبسيكو تشير إلى استمرار قوة المبيعات، لكن ضغوط الهوامش قد تصبح موضوعًا متكررًا خلال موسم نتائج الربع الثالث.
• قفزة إيرادات أبلايد ديجيتال بأكثر من 320% توفر إشارة مبكرة إلى استمرار قوة الإنفاق على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
🧭 خلاصة مُركّب
• العقود الآجلة تتراجع بنحو 0.6%–1% مع ارتفاع عوائد السندات وتجدد المخاوف المرتبطة بإيران.
• النفط يقفز بنحو 5% إلى 92.71 دولارًا وسط تقارير عن احتمال تنفيذ ضربات أمريكية جديدة ضد إيران.
• أسهم الذاكرة تتراجع بعد نتائج أولية من سامسونغ جاءت دون توقعات السوق.
• بيبسيكو تتجاوز توقعات الربع الثالث لكنها تخفض توقعات نمو ربحية السهم إلى 2.5%–3.5%.
• أبلايد ديجيتال تسجل إيرادات بقيمة 341.9 مليون دولار، بارتفاع يتجاوز 320% على أساس سنوي.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقًا مع قيمك، وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.
