🔥 وول ستريت تحت ضغط… وبيتكوين والذهب يقودان سيناريو “الذعر الهادئ”
شهدت الأسواق العالمية يومًا متقلّبًا مع تحوّل البتكوين (Bitcoin – BTC) والذهب إلى بوصلة القلق الحقيقي، في وقت ترتفع فيه رهانات المستثمرين على خفض الفائدة من الفيدرالي، رغم الانقسام الداخلي في اللجنة النقدية.
التحركات الأخيرة كشفت هشاشة المزاج الاستثماري، وتحوّل رؤوس الأموال سريعًا بين الأصول عالية المخاطر والملاذات الآمنة.
⭐ 1) البتكوين تستقر بعد أسوأ موجة بيع منذ 2022
تعرضت البتكوين (Bitcoin – BTC) لهبوط قاسٍ الأيام الماضية، فقدت خلاله السوق أكثر من $1 تريليون من قيمتها، قبل أن تتماسك عند مستويات $87,500 صباح الثلاثاء.
ورغم استمرار الحذر، بدأ بعض المتداولين يعتقدون أن القاع بات قريبًا مع تراجع تكلفة التحوّط في سوق الخيارات وعودة بعض الأموال طويلة الأجل.
🔮 نظرة مُركّب: استقرار السعر فوق $85,000 لا يعني العودة للصعود… لكنه يشير إلى توقف النزيف على الأقل.
📉 2) مؤشرات الخوف في سوق الكريبتو تهدأ… لكن الصورة لم تتغير
تراجع مؤشر التقلبات الضمني للبتكوين إلى مستويات أبريل، وانخفضت علاوة خيارات البيع قصيرة الأجل من 11% إلى 4.5%، ما يعكس تراجع الذعر.
ومع ذلك، ما تزال صناديق الكريبتو تسجّل خروج أموال ضخم يتجاوز $6B هذا الشهر، في أكبر موجة سحب منذ 2018.
🔮 نظرة مُركّب: السوق تحاول الاستقرار… لكن السيولة ما تزال تتصرف وكأن الانهيار لم ينتهِ بالكامل.
🟡 3) الذهب يثبت فوق $4,130 بعد قفزة مدفوعة بالفيدرالي
ارتفع الذهب أمس بنحو +2% بعد تصريحات من عضو الفيدرالي Christopher Waller تدعم خفضًا جديدًا للفائدة في ديسمبر.
ويستفيد الذهب بقوة من تراجع العوائد، خصوصًا بعد بيانات العمل الضعيفة في الولايات المتحدة.
🔮 نظرة مُركّب: كلما زاد الغموض حول الفائدة… زادت حظوظ الذهب في البقاء فوق $4,100.
🏦 4) انقسام داخل الفيدرالي… والسوق تراهن بنسبة ~80% على خفض الفائدة
رغم تصريحات تميل إلى التيسير من John Williams وWaller، إلا أن أعضاء آخرين يعارضون الخفض بسبب التضخم.
ورغم ذلك، يقدّر المتداولون عبر عقود الفيوتشر احتمال خفض الفائدة في ديسمبر بنحو 80% مقارنة بـ 42% الأسبوع الماضي.
🔮 نظرة مُركّب: الفيدرالي منقسم… لكن السوق تحسم الأمر مسبقًا، وهذا ما يفسّر تقلّبات أمس.
💵 5) الدولار في حالة تراجع… ما يعزز الذهب ويخفف الضغط على العملات الرقمية
مؤشر الدولار استقر دون قمته الأخيرة، ما منح السوق قليلًا من الهدوء.
انخفاض الدولار يمنح الذهب عادة قوة إضافية، ويخفف من شدّة هبوط أصول المخاطر مثل البتكوين (Bitcoin – BTC) والإيثيريوم (Ethereum – ETH).
🔮 نظرة مُركّب: الدولار الهادئ يعني سوقًا أقل توترًا… مؤقتًا فقط.
📊 6) سوق الأسهم العالمية تستفيد من هدنة قصيرة
ارتفعت الأسهم بقيادة شركات الذكاء الاصطناعي، بينما تنتظر الأسواق سيل البيانات الاقتصادية المتأخرة بسبب الإغلاق الحكومي، وفي مقدمتها مبيعات التجزئة وأسعار المنتجين.
🔮 نظرة مُركّب: أي بيانات قوية قد تعيد سيناريو “البيع المفاجئ” مثل الأسبوع الماضي.
🤖 7) ضغط إضافي من إنفاق غير مسبوق على الذكاء الاصطناعي
شركات التكنولوجيا الكبرى تواصل ضخ المليارات في مراكز البيانات والرقائق، بحسب محللين من Orbit Markets وGoldman Sachs، الذين يرون أن هذا الإنفاق يضغط على السيولة في السوق، ما يجعل أصولًا مثل البتكوين أكثر عرضة للتقلبات.
🔮 نظرة مُركّب: الذكاء الاصطناعي يرفع السوق… لكنه يرفع المخاطر معه أيضًا.
🧭 8) القاع النفسي للبتكوين عند $80,000 والمقاومة عند $95,000
يرى محللون أن المستوى النفسي الأهم الآن هو $80,000؛ كسره يعني موجة بيع جديدة.
أما المقاومة الأكثر ترجيحًا فهي بين $90,000 – $95,000. وفي ظل غياب محفزات كبيرة قبل اجتماع الفيدرالي، قد يظل التداول “جانبيًا”.
🔮 نظرة مُركّب: السوق تنتظر الحدث التالي… لا صعود قوي ولا انهيار حاد حتى الآن.
🔭 النظرة المستقبلية
• البتكوين قد تختبر $85,000 قبل أي ارتداد قوي
• الذهب مرشح لتجاوز $4,200 إذا ارتفع احتمال خفض الفائدة إلى فوق 85%
• الأسهم ستظل مربوطة بتصريحات الفيدرالي
• الذكاء الاصطناعي سيبقى العامل الأكبر في حركة السيولة
• أي مفاجأة في بيانات التجزئة قد تغيّر مسار الأسبوع بالكامل
🧭 خلاصة مركّب
• البتكوين تستقر… لكن السوق ما تزال هشة.
• الذهب أقوى مستفيد من فوضى الفيدرالي.
• الأسهم تعيش فترة هدنة لا أكثر.
• الدولار الهادئ لا يعني مخاطر أقل.
• ديسمبر قد يكون شهر “انعطاف كبير” للأسواق.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مركّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”،
وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مركّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقاً مع قيمك،
وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.