تحذير وارن بافيت لواشنطن
بيركشاير هاثاواي تحقق أرباحًا قياسية لكنها تواجه أزمة استثمارية
أرباح قياسية وتكديس نقدي غير مسبوق حققت Berkshire Hathaway (BRK-B) بقيادة المستثمر الأسطوري Warren Buffett أرباحًا تاريخية في عام 2024، حيث سجلت الشركة صافي دخل بلغ 89 مليار دولار، بفضل الأداء القوي لقطاع التأمين وزيادة العائدات من استثماراتها الضخمة.
💰 أبرز نتائج بيركشاير المالية لعام 2024:
✔️ الأرباح التشغيلية: 47.44 مليار دولار (+27% سنويًا)
✔️ الأرباح الفصلية: 14.53 مليار دولار (+71%)
✔️ احتياطي النقد: 334.2 مليار دولار – رقم قياسي تاريخي!
🚀 ما الذي يدفع هذا النمو؟
🔹 GEICO سجلت أرباحًا ضخمة بقيمة 7.8 مليار دولار، بعد استقطاب المزيد من العملاء.
🔹 استثمارات بيركشاير في Apple (AAPL) وAmerican Express (AXP) حققت أداءً استثنائيًا.
🔹 الشركة باعت أسهمًا بقيمة 6.7 مليار دولار في الربع الأخير، مما يعكس استراتيجية دفاعية وسط تقييمات السوق المرتفعة.
📉 لكن وارن بافيت يرى مشكلة! رغم هذه المكاسب، لا يجد فرصًا استثمارية جذابة في السوق الحالي.
⚠️ تحذير بافيت لواشنطن: "التهور المالي قد يدمر الاقتصاد"
إلى جانب إعلان الأرباح، استخدم Warren Buffett رسالته السنوية للتحذير من السياسات المالية غير المستدامة في الولايات المتحدة.
💬 "يجب على الحكومة أن تتحلى بالحكمة في الإنفاق... الديون المتزايدة قد تؤثر على قيمة الدولار!"
🛑 لماذا يشعر بافيت بالقلق؟
🔹 العجز الفيدرالي المتفاقم قد يؤدي إلى انخفاض قيمة الدولار.
🔹 تأثير سياسات إدارة Donald Trump الاقتصادية، وخاصة التخفيضات الضريبية المقترحة، قد يزيد العجز الحكومي.
🔹 ارتفاع الإنفاق الحكومي دون رقابة قد يؤدي إلى تضخم غير مسبوق، مما يهدد استقرار الأسواق.
📊 بيركشاير دفعت 26.8 مليار دولار كضرائب في 2024، ما يمثل 5% من إجمالي الضرائب الفيدرالية المدفوعة من الشركات الأمريكية – مما يبرز دورها الضخم في الاقتصاد.
💰 تكديس السيولة: لماذا لا يستثمر بافيت؟
رغم النقد الهائل الذي تحتفظ به بيركشاير، إلا أن الشركة تواجه صعوبة في العثور على استثمارات جديدة.
🚫 لماذا توقف عن الشراء؟
🔹 أسعار الأسهم مرتفعة جدًا، مما يجعل من الصعب العثور على صفقات جذابة.
🔹 قلة الشركات المناسبة للاستحواذ، حيث أن معظم الشركات الكبيرة لم تعد تقدم عوائد مغرية.
🔹 ارتفاع العوائد على السندات يجعل الاستثمار في الأسهم أقل جاذبية مقارنة بالاستثمارات الآمنة.
💡 لكن بافيت لا يزال يبحث عن الفرص!
📌 الوجهة الجديدة: بيركشاير تزيد استثماراتها في اليابان، حيث عززت حصصها في الشركات الكبرى:
✔️ Itochu
✔️ Marubeni
✔️ Mitsubishi
✔️ Mitsui
✔️ Sumitomo
📉 لكن بافيت يعترف بأن بيركشاير لن تتمكن من تحقيق نفس العوائد الضخمة التي سجلتها في العقود الماضية، بسبب حجم الشركة الهائل وصعوبة العثور على صفقات رابحة.
🔮 مستقبل Berkshire Hathaway:
🔹 بافيت أعلن أن خليفته Greg Abel مستعد لتولي قيادة الشركة قريبًا.
🔹 الشركة تستعد لعقد الاجتماع السنوي في 3 مايو، حيث سيتحدث بافيت بشكل محدود عن مستقبل الاستثمارات.
🔹 التركيز سيكون على تعزيز الأعمال الأساسية بدلًا من البحث عن استحواذات ضخمة.
🚀 إذن، هل لا تزال بيركشاير استثمارًا جيدًا؟
✔️ الإيجابيات:
✅ أرباح قياسية ونقد وفير
✅ أداء قوي لقطاع التأمين والاستثمارات
✅ استثمارات ناجحة في الشركات التكنولوجية والمالية
❌ السلبيات:
⛔️ تقييمات السوق المرتفعة تعيق الصفقات
⛔️ المخاطر الاقتصادية والمالية في الولايات المتحدة
⛔️ تباطؤ نمو السهم مقارنة بالسوق
📌 خلاصة:
رغم تحقيق Berkshire Hathaway (BRK-B) أرباحًا قياسية وتكديسها لاحتياطي نقدي ضخم، إلا أن Warren Buffett يرى أن السوق الحالي لا يوفر فرصًا مغرية للاستثمار. ارتفاع تقييمات الأسهم، العجز الفيدرالي المتفاقم، والتحديات الاقتصادية تجعل بيركشاير في موقف ترقب أكثر من مبادرة.
📊 للمستثمرين المهتمين ببيركشاير:
✅ إذا كنت تبحث عن استثمار طويل الأمد ومستقر، فإن بيركشاير تظل خيارًا قويًا بفضل سيولتها العالية وأصولها القوية.
⚠️ لكن إذا كنت تبحث عن نمو سريع، فقد تحتاج إلى النظر في خيارات أخرى، حيث أن الشركة نفسها تعترف بأن تحقيق عوائد ضخمة مستقبلاً قد يكون أكثر صعوبة.
🚀 ابقَ مطلعًا على أحدث تحليلات السوق والاستثمار!
💡 هل تريد معرفة أهم الفرص الاستثمارية القادمة؟ لا تفوت أي تحديث!
📩 اشترك الآن في نشرتنا الإخبارية ليصلك كل جديد مباشرة إلى بريدك الإلكتروني!
📩 تابعنا على قناة التلغرام: https://t.me/murakkabnet
🐦 انضم إلينا على تويتر: murakkabnet