أمازون أم آبل: أيهما الخيار الأفضل للاستثمار في 2025؟
عندما نتحدث عن الشركات العملاقة في سوق الأسهم، لا يمكن تجاهل أمازون (Amazon - AMZN) وآبل (Apple - AAPL). فكلتا الشركتين تمتلكان تاريخًا حافلًا بالنجاح والابتكار، حيث تبلغ القيمة السوقية لأمازون أكثر من 2.4 تريليون دولار، بينما تتجاوز آبل 3.4 تريليون دولار.
لكن بالنسبة للمستثمرين، لا يكفي النظر إلى الأداء السابق، بل من الضروري تحليل إمكانات النمو المستقبلية لكل شركة. فهل يعتبر الاستثمار في أمازون خيارًا أفضل من آبل؟ دعونا نستعرض ذلك بالتفصيل.
📌 أمازون: رهان على الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي
🚀 أكثر من مجرد متجر إلكتروني
عندما يسمع معظم الناس اسم أمازون، فإنهم يفكرون في التجارة الإلكترونية، لكنها ليست سوى جزء من إمبراطوريتها الضخمة. تشمل أعمال أمازون أيضًا:
✅ متاجر التجزئة الفعلية (مثل Whole Foods وAmazon Fresh)
✅ خدمات الاشتراك مثل أمازون برايم
✅ الإعلانات الرقمية التي أصبحت من أسرع مصادر الإيرادات نموًا
✅ أمازون ويب سيرفيسز (AWS) – قطاع الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي
📊 أمازون ويب سيرفيسز (AWS): محرك النمو الرئيسي
🚀 نمو هائل في الإيرادات: ارتفعت إيرادات AWS في الربع الرابع بنسبة 19٪ لتصل إلى 28.8 مليار دولار، بينما قفز الدخل التشغيلي بنسبة 48٪ ليبلغ 10.6 مليار دولار.
📌 لماذا هذا مهم؟
🔹 تمثل AWS 15٪ فقط من إجمالي إيرادات أمازون، لكنها مسؤولة عن 50٪ من أرباحها التشغيلية.
🔹 تمتلك AWS الحصة الأكبر في سوق الحوسبة السحابية، متفوقةً على مايكروسوفت أزور (Microsoft Azure) وجوجل كلاود (Google Cloud).
🔹 يشهد الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي نموًا هائلًا، مما يعزز أهمية AWS كمحرك رئيسي لأرباح أمازون.
🎯 بفضل هذه العوامل، فإن AWS في موقع قوي للاستفادة من الثورة القادمة في الذكاء الاصطناعي، مما يجعل أمازون واحدة من أكثر الأسهم الواعدة في السوق.
📌 آبل: مواجهة التحديات في سوق الهواتف الذكية
📉 تعتمد بشكل كبير على الآيفون
بينما تمتلك آبل منتجات رائدة مثل Mac وiPad وApple Watch، إلا أن iPhone لا يزال يمثل 56٪ من إيرادات الشركة، وفقًا لتقريرها المالي الأخير.
🚨 تراجع مبيعات iPhone
📉 شهدت مبيعات iPhone انخفاضًا بنسبة 0.8٪ في الربع الأول من السنة المالية، حيث بلغت 69.1 مليار دولار.
🔻 السبب الرئيسي لهذا التراجع؟
❌ انخفاض المبيعات في الصين بنسبة 11٪ بسبب المنافسة القوية من الشركات الصينية مثل Huawei.
❌ التوترات التجارية مع الصين واحتمالية فرض تعريفات جمركية جديدة على المنتجات الأمريكية.
🤖 هل يمكن للذكاء الاصطناعي إنقاذ آبل؟
🔹 تراهن آبل على الذكاء الاصطناعي لتحسين تجربة المستخدم في iPhone، ولكن هل هذا كافٍ؟
🔹 لا تزال الشركة متأخرة في سباق الذكاء الاصطناعي مقارنة بمنافسيها مثل مايكروسوفت وأمازون وجوجل.
🔹 يعتقد بعض المستثمرين أن اعتماد آبل على الأجهزة فقط قد يكون نقطة ضعف مستقبلية إذا لم توسع أعمالها في الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي.
📌 مقارنة أداء السهمين
📊 الأداء خلال العام الماضي
✅ أمازون: ارتفع سهمها بنسبة 34.9٪ خلال آخر 12 شهرًا.
✅ آبل: ارتفع سهمها بنسبة 20.9٪.
✅ S&P 500: سجل ارتفاعًا بنسبة 20.6٪.
📊 نسبة السعر إلى الأرباح (P/E Ratio)
🔹 أمازون: 41
🔹 آبل: 36
🔹 S&P 500: 30
📌 ماذا يعني ذلك؟
🔸 كلا السهمين مُقيّمان بأسعار مرتفعة مقارنة بالسوق، لكن أمازون لديها فرص نمو أكبر بفضل AWS والذكاء الاصطناعي.
🔸 آبل تواجه مخاطر المنافسة والتوترات التجارية، مما قد يحد من إمكانات نموها في السنوات القادمة.
🎯 القرار النهائي: أمازون تتفوق على آبل كخيار استثماري
📌 لماذا أمازون هي الخيار الأفضل الآن؟
✅ نمو أعمال AWS بشكل قوي ومستمر.
✅ هيمنة أمازون على سوق الحوسبة السحابية، مما يجعلها في موقع ريادي في قطاع الذكاء الاصطناعي.
✅ زيادة الطلب على الحوسبة السحابية والبيانات، مما يوفر مجالًا أوسع للنمو المستقبلي.
📌 هل أمازون سهم رخيص؟
ليس بالضرورة، لكنها لا تزال تمتلك فرص نمو أقوى من آبل، ويمكن أن تكون استثمارًا ذكيًا خاصة عند اتباع استراتيجية الاستثمار التدريجي (Dollar Cost Averaging) لتقليل تأثير التقلبات السوقية.
📌 ماذا عن آبل؟
✅ لا تزال آبل شركة قوية، لكن نموها يعتمد بشكل أساسي على مبيعات iPhone، مما يجعلها أكثر عرضة للمخاطر.
✅ تحتاج إلى التوسع في مجالات جديدة مثل الذكاء الاصطناعي والسحابة لمنافسة شركات مثل أمازون ومايكروسوفت.
🔍 الخلاصة:
📢 إذا كنت تبحث عن سهم ذو إمكانات نمو قوية في المستقبل، فإن أمازون هي الخيار الأفضل حاليًا.
📢 أما إذا كنت تفضل استثمارًا أكثر استقرارًا، فقد تظل آبل خيارًا جيدًا ولكن مع توقعات نمو أقل مقارنة بأمازون.
📩 اشترك الآن بنشرة "مركب" لتصلك أحدث التحليلات والاستثمارات الذكية مباشرة إلى بريدك الإلكتروني! 🚀
📩 تابعنا على قناة التلغرام: https://t.me/murakkabnet
🐦 انضم إلينا على تويتر: murakkabnet