يشهد عام 2025 تنافسًا قويًا بين شركتي Nvidia (NVDA) وMicrosoft (MSFT) في سوق الذكاء الاصطناعي المزدهر. تتميز كل منهما بأدوار رائدة في هذا المجال، مما يجعل السؤال حول الأفضل للاستثمار أكثر تعقيدًا.
أداء Nvidia (NVDA): نمو هائل وتحديات قادمة
أبرز الإنجازات:
نمو الإيرادات: من المتوقع أن ترتفع إيرادات Nvidia بنسبة 112% في السنة المالية الحالية، يليها نمو بنسبة 52% في السنة المقبلة.
الابتكار: تستفيد الشركة من الطلب المتزايد على معالجات الرسومات (GPUs) المستخدمة في تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي.
التحديات:
قيود التصدير: قد تؤثر القيود الأمريكية على مبيعات Nvidia خارج الولايات المتحدة، التي تمثل حوالي 56% من إيراداتها.
المنافسة: تسعى شركات مثل Microsoft وAmazon إلى تطوير معالجات مخصصة لتقليل اعتمادها على Nvidia.
التقييم:
مضاعف الربحية الحالي: 52، مما يعكس توقعات نمو كبيرة.
مضاعف الربحية المستقبلي: 31، يجعل السهم جذابًا على المدى البعيد.
أداء Microsoft (MSFT): استقرار ونمو مدعوم بالذكاء الاصطناعي
أبرز الإنجازات:
الحوسبة السحابية: ارتفعت إيرادات Azure بنسبة 33%، مدفوعة بزيادة الطلب على تطبيقات الذكاء الاصطناعي.
التوسع المستقبلي: بلغ إجمالي التزامات الأداء المتبقية (RPO) للشركة 259 مليار دولار، ما يشير إلى عقود طويلة الأجل تدعم النمو المستدام.
التحديات:
تباطؤ النمو النسبي: مقارنة بـ Nvidia، يظل نمو الإيرادات المتوقع لـ Microsoft أكثر استقرارًا بنسبة 14% للسنة المالية 2025.
التقييم:
مضاعف الربحية الحالي: 34، ما يعكس استقرارًا أكبر مع عوائد أقل تقلبًا.
مقارنة بين السهمين
التوصيات الاستثمارية
للباحثين عن النمو السريع: Nvidia خيار مثالي، مع فرص للاستفادة من استمرار الطلب على معالجاتها. أي تراجع في السهم يمكن اعتباره فرصة شراء.
للمستثمرين المهتمين بالاستقرار: Microsoft تقدم استثمارًا مستقرًا مع نمو مستدام في الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي.
الخلاصة
سواء اخترت Nvidia للنمو السريع أو Microsoft للاستقرار، كلاهما يمثل فرصة استثمارية قوية في سوق الذكاء الاصطناعي لعام 2025. المفتاح هو تحديد مستوى تحملك للمخاطر وأهدافك الاستثمارية.
📩 اشترك الآن لتبقى على اطلاع بأحدث التحليلات وأفضل الفرص الاستثمارية في الأسواق العالمية!
📩 تابعنا على قناة التلغرام: @murakkabnet
🐦 انضم إلينا على تويتر: murakkabnet