ثلاثة أسهم للبيع وثلاثة أسهم للشراء قبل 2025
بالاضافة إلى: أرباح منتظرة وتوقعات سوق الأسهم مع اقتراب نهاية العام
مع اقتراب نهاية العام الحالي، يواجه المستثمرون تحديات إعادة ترتيب محافظهم الاستثمارية استعدادًا لعام 2025. في هذا المقال، نستعرض ثلاثة أسهم يُنصح ببيعها وثلاثة أخرى يُوصى بشرائها، استنادًا إلى التحليلات المالية الحديثة والتوقعات الاقتصادية. كما نسلط الضوء على المؤشرات الرئيسية والأرباح المنتظرة خلال الفترة المقبلة.
التوصيات الواردة في هذا المقال، تعود إلى مقابلة مصورة وتحليل مع ديفيد سيكيرا (David Sekera)، كبير استراتيجيي السوق في Morningstar، الذي يُقدّم رؤى دقيقة حول الأسهم المناسبة للبيع والشراء بناءً على تقييمات الأداء والقيمة العادلة.
الأسهم الموصى ببيعها
1. DocuSign (DOCU)
الأداء السابق: شهد السهم ارتفاعًا بنسبة 80% هذا العام، لكنه لا يزال بعيدًا عن قمته في 2021.
التقييم الحالي: يُقيم السهم وفق تصنيف Morningstar، بزيادة 34% عن قيمته العادلة البالغة 80 دولارًا.
لماذا؟ إذا اشتريت سهم DocuSign (DOCU) خلال ذروة فقاعة التكنولوجيا 2021 وواجهت خسائر، يُنصح ببيعه الآن للاستفادة من الخسائر الضريبية. أما إذا اشتريته مؤخرًا وحققت مكاسب، فقد يكون الوقت مناسبًا للبيع مع ارتفاع السهم بنسبة 80% هذا العام وتداوله فوق قيمته العادلة.
2. Intel (INTC)
الأداء السابق: تراجع السهم بشكل ملحوظ خلال السنوات الأخيرة، ويُتداول عند أدنى مستوى له منذ 2013.
التقييم الحالي: السهم مُقيم بثلاث نجوم ويتداول قريبًا من قيمته العادلة البالغة 21 دولارًا.
لماذا؟ تواجه الشركة تحديات كبيرة في مواكبة المنافسين في قطاع أشباه الموصلات. يُفضل بيع السهم وإعادة توجيه الاستثمار نحو شركات ذات آفاق نمو أفضل.
3. Franklin Resources (BEN)
الأداء السابق: انخفض السهم بنسبة 60% خلال العقد الماضي، مع استمرار تدفقات نقدية خارجة ومشكلات داخلية.
التقييم الحالي: السهم مُقيم بثلاث نجوم ويتداول قريبًا من قيمته العادلة، مع عائد توزيعات أرباح يبلغ 5.8%.
لماذا؟ رغم العائد المرتفع، فإن المشكلات الداخلية تجعل السهم خيارًا غير مستدام على المدى الطويل. يُنصح بالبيع لصالح خيارات أكثر موثوقية.
الأسهم الموصى بشرائها
1. Adobe (ADBE)
التقييم الحالي: يتداول السهم بخصم 13% عن قيمته العادلة البالغة 615 دولارًا.
المزايا: تمتلك الشركة ميزة تنافسية قوية بفضل تكاليف التغيير العالية (Switching Costs) وحلول الذكاء الاصطناعي مثل Firefly.
لماذا؟ يُعتبر السهم خيارًا قويًا للمستثمرين الباحثين عن استثمار مستدام في قطاع التكنولوجيا.
2. Microsoft (MSFT)
التقييم الحالي: السهم مُقيم بأربع نجوم ويتداول بخصم 9% عن قيمته العادلة.
المزايا: تستفيد الشركة من نمو قطاع الحوسبة السحابية (Azure) والذكاء الاصطناعي، مع توقعات إيجابية لنمو أسرع في الفصول القادمة.
لماذا؟ يعتبر السهم خيار استراتيجي طويل الأجل.
3. BlackRock (BLK)
التقييم الحالي: السهم مُقيم بثلاث نجوم ويتداول بخصم طفيف عن قيمته العادلة.
المزايا: تمتلك الشركة عوائق كبيرة أمام المنافسة بفضل سجلها الطويل في إدارة الأصول وقدرتها على جذب عملاء جدد.
لماذا؟ يُعتبر السهم بديلاً مثاليًا للأسهم الضعيفة في قطاع إدارة الأصول.
التوقعات الاقتصادية وأسواق الأسهم لعام 2025
التضخم: يُتوقع أن يستمر التراجع في التضخم ليصل إلى أقل من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% بحلول نهاية 2025.
السياسة النقدية: قد يُخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة تدريجيًا، لتصل إلى 3%-3.25% بنهاية 2025.
أداء السوق: رغم التقييمات المرتفعة، يُتوقع استمرار الاتجاه الصعودي للأسهم حتى نهاية العام الجاري، مع احتمالية تصحيح في 2025.
إدارة المحافظ: استراتيجيات موصى بها
أسهم القيمة: تُعد الأكثر جاذبية حاليًا وتستحق زيادة الوزن في المحافظ.
الأسهم الصغيرة: يُوصى بزيادة الوزن نظرًا لخصمها الحالي البالغ 8%.
الأسهم الكبيرة والنمو: يُنصح بتقليل الوزن في المحافظ بسبب تقييماتها المرتفعة.
الخلاصة
مع دخولنا عام 2025، يتعين على المستثمرين التركيز على الأسهم ذات التقييم العادل والآفاق الواعدة. بيع الأسهم المبالغ في تقييمها، مثل DocuSign وIntel وFranklin Resources، وإعادة استثمار العوائد في شركات ذات أساسيات قوية مثل Adobe وMicrosoft وBlackRock، يمكن أن يُعزز العوائد المستقبلية للمحافظ الاستثمارية.
هل تريد الوصول إلى تحليلات حصرية ودراسات استثمارية دقيقة تُمكّنك من اتخاذ قرارات مالية واثقة؟ اشترك الآن في العضوية المدفوعة للحصول على مقالات متعمقة، دراسات حالة عملية، وتوقعات اقتصادية مبنية على بيانات موثوقة.
باشتراكك المدفوع، ستتمتع بمزايا حصرية:
مقالات متقدمة ومُحدّثة عن أبرز الأسهم والفرص الاستثمارية.
تقارير تحليلية مدعومة بالأرقام لمساعدتك على تحقيق أهدافك المالية.
أدوات واستراتيجيات لإدارة محافظك الاستثمارية بكفاءة.
اشترك الآن مقابل $10 فقط شهريًا أو $99 سنويًا وكن جزءًا من مجتمع المستثمرين الطموحين.
مستقبلك المالي يبدأ بخطوة. لا تنتظر! 🌟