🔥 وول ستريت تشتعل… ومُتداولو الماكرو يقتربون من أكبر حصاد منذ الأزمة المالية
قطاع الماكرو في وول ستريت (Wall Street) يعيش واحدة من أقوى لحظاته منذ عام 2009، مدفوعًا بطفرة هائلة في رهانات أسعار الفائدة، وتقلّبات السندات، وتغيّر سياسات البنوك المركزية حول العالم.
شركات كبرى مثل غولدمان ساكس (Goldman Sachs) وجي بي مورغان (JPMorgan) وسيتي غروب (Citigroup) تتجه لتحقيق إيرادات تتجاوز $165 مليار من تداولات الدخل الثابت والائتمان والسلع (FICC) — بارتفاع 10% عن عام 2024 — مما يجعل هذا العام الأقوى منذ أزمة 2009.
⭐ 1) طفرة تاريخية: مكاسب الماكرو تتجاوز $165 مليار لأول مرة منذ 2009
أظهرت بيانات Crisil Coalition Greenwich أن متداولو الماكرو في وول ستريت يتجهون لتسجيل أعلى دخل منذ 16 عامًا، نتيجة سيولة ضخمة تبحث عن “رهانات اتجاه” في الفائدة والعملات والسلع.
• ارتفاع عوائد السندات
• اضطرابات العملة
• وتسعير سريع لأي تصريحات من الفيدرالي
خلقت بيئة ربحية ضخمة للصناديق وشركات الوساطة.
🔮 نظرة مُركّب: الأرباح ليست مفاجِئة… هذا عصر التقلب المنظم الذي يصنع مليارات.
📈 2) البنوك الكبرى تقود المشهد… وتحصد النصيب الأكبر
عمالقة مثل غولدمان ساكس (Goldman Sachs) وجي بي مورغان (JPMorgan) وسيتي غروب (Citigroup) يستحوذون على معظم هذه الإيرادات.
• توقعات الإيرادات من قطاع G10 Rates تصل إلى $40 مليار، أعلى مستوى خلال 5 سنوات
• ارتفاع في الطلب على صفقات المشتقات
• زيادة هائلة في تحوطات السندات
🔮 نظرة مُركّب: القوة هنا ليست مجرد تداول… بل احتكار للبنية التحتية المالية العالمية.
⚡ 3) سبب الازدهار: الفيدرالي والبنوك العالمية “تُعيد تشكيل الفائدة”
تغيّرات أسعار الفائدة من البنك الفيدرالي (Federal Reserve) والبنك المركزي الأوروبي (ECB) وبنك اليابان (BOJ) خلقت موجات متتالية من الفرص:
• الفيدرالي يخفض
• أوروبا تتباطأ
• اليابان يرفع لأول مرة منذ عقودهذا التباين أنتج “عاصفة مثالية” لمتداولي الماكرو.
🔮 نظرة مُركّب: عندما تختلف السياسات… ترتفع الأرباح.
🏦 4) الأسواق الناشئة: أكبر مكاسب منذ 20 عامًا
متداولو الماكرو في الأسواق الناشئة يتجهون لتحقيق $35 مليار، أعلى مستوى منذ عقدين.
• تقلبات ضخمة في السندات
• عملات تتحرك بعنف
• تدفقات ساخنة تبحث عن عائد مرتفع
🔮 نظرة مُركّب: المستثمر الذكي يعرف أن أرباح الناشئة تأتي مع مخاطرة… لكنها مخاطرة محسوبة.
💼 5) مكاسب قوية… لكن المكافآت ليست بالحجم المتوقع
شركة التوظيف Options Group تحذّر من “خيبة أمل” بين المتداولين:
• ارتفاع مكافآت FICC فقط 3%
• مكافآت قطاع الأسواق الناشئة قد ترتفع 5%
• مكافآت المتداولين الأقوياء فقط هي التي تقفز
🔮 نظرة مُركّب: المال موجود… لكن ليس للجميع. السوق يكافئ القلّة الخارقة فقط.
💥 6) أسواق الأسهم تستفيد… بفضل طفرة الذكاء الاصطناعي
رغم أن التقرير يركز على الماكرو، فإن متداولي الأسهم يعيشون أفضل عام منذ 20 عامًا مع قفزات شركات الذكاء الاصطناعي.
شركات مثل نفيديا (Nvidia – NVDA) وآلفابت (Alphabet – GOOGL) رفعت أرباح مكاتب الأسهم بنسبة 14% مقارنة بالعام الماضي.
🔮 نظرة مُركّب: الماكرو يصنع الاتجاه… والذكاء الاصطناعي يشعل النار.
🔭 النظرة المستقبلية
• عام 2026 قد يشهد استمرار مكاسب الماكرو مع بقاء عجز الميزانيات وارتفاع الإصدارات الحكومية.
• مراكز البيانات والمشاريع الضخمة ستحرّك سوق المشتقات.
• أسعار الفائدة عالميًا ستظل غير مستقرة حتى نهاية 2026.
• الأسواق الناشئة ستظل الأكثر ربحًا… والأكثر خطورة.
• من يتقن قراءة إشارات الفيدرالي سيملك أفضلية تنافسية.
🧭 خلاصة مُركّب
• المتداولون يعيشون أفضل بيئة منذ 2009.
• الفيدرالي والبنوك المركزية يقودون موجة أرباح غير مسبوقة.
• الذكاء الاصطناعي يعزز دخل مكاتب الأسهم.
• المخاطر موجودة لكنها محسوبة.
• المستثمر الذكي يرى الاتجاه… لا الضوضاء.
🔍 للمستثمر الذكي فقط
في مُركَّب+، لا نطارد الأخبار العشوائية.
نحن نحلّل الشركات عبر فلاتر الجودة التي تميز بين “الشركات التي تصنع الضجيج” و“الشركات التي تصنع القيمة”، وعبر فلاتر الشريعة التي تضمن أن قراراتك الاستثمارية نظيفة وواعية.
📊 لأن الاستثمار الحقيقي لا يقوم على الحظ، بل على الانضباط، والمعايير، والفهم العميق لما تشتريه ولماذا.
🎯 اشترك الآن في مُركَّب+ لتصل إلى الشركات الأعلى جودة والأكثر توافقاً مع قيمك،
وتتعلم كيف تستثمر بذكاء… لا بعشوائية.