ما هي نسبة الفترة الدفاعية، وكيف تساعد في تقييم القدرة المالية للشركات؟

هي مقياس مالي يستخدم لتقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل باستخدام أصولها السائلة فقط. (Defensive Interval)

ما هي نسبة Defensive Interval وكيف تساعد في تقييم القدرة المالية للشركات؟

نسبة Defensive Interval، أو Defensive Interval Ratio (DIR)، هي مقياس مالي يستخدم لتقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل باستخدام أصولها السائلة فقط. بمعنى آخر، تعطيك هذه النسبة فكرة عن الفترة الزمنية التي يمكن للشركة خلالها تشغيل عملياتها اليومية وسداد التزاماتها دون الحاجة إلى اللجوء إلى أصول أقل سيولة.

كيف تُحسب هذه النسبة؟

يتم حساب نسبة Defensive Interval باستخدام الصيغة التالية:

DIR=الأصول السائلة​ ÷ النفقات التشغيلية اليومية

• الأصول السائلة: تشمل النقد، والأوراق المالية القابلة للتداول، والحسابات المستحقة.

• النفقات التشغيلية اليومية: تشمل جميع النفقات التشغيلية التي تتحملها الشركة يوميًا، مقسمة على 365 يومًا (السنة المالية).

لماذا هذه النسبة مهمة؟

• قياس المرونة المالية: كلما كانت النسبة أعلى، كانت الشركة أكثر مرونة ماليًا وقادرة على تلبية التزاماتها قصيرة الأجل دون الحاجة إلى تصفية أصول أو الاقتراض.

• التقييم السريع: تمكنك هذه النسبة من تقييم سريع للوضع المالي قصير الأجل للشركة، وهو أمر حيوي خصوصًا في أوقات الضغوط الاقتصادية أو الأزمات المالية.

مثال توضيحي:

لنفترض أن شركة لديها:

• أصول سائلة بقيمة 3 مليون ريال.

• نفقات تشغيلية سنوية بقيمة 36 مليون ريال.

النفقات التشغيلية اليومية = 36 مليون÷ 365 = 98,630 ريال.

نسبة (DIR)- الأمان = 3مليون ÷ 98,630 = حوالي 30.4 يوم.

هذا يعني أن الشركة يمكنها تشغيل عملياتها لمدة 30.4 يوم باستخدام الأصول السائلة فقط.

متى تكون النسبة مفيدة؟

هذه النسبة مفيدة بشكل خاص للمستثمرين والمحللين الماليين الذين يرغبون في تقييم قدرة الشركة على تحمل الضغوط المالية قصيرة الأجل. تعتبر مؤشر قوي على مرونة الشركة وقدرتها على الاستمرار في تغطية احتياجاتها التشغيلية في الأوقات الصعبة.

الخلاصة:

نسبة Defensive Interval هي أداة قوية لتقييم الصحة المالية قصيرة الأجل للشركة. إذا كنت ترغب في فهم مدى استعداد الشركة لمواجهة تحديات السيولة المفاجئة، فإن هذه النسبة توفر لك إجابة واضحة ومباشرة.