🔧 أورايلي تواصل تعزيز مكانتها بهوامش استثنائية وتدفقات نقدية قوية

وسط تحولات قطاع التجزئة الأمريكي وتزايد الطلب من المستهلكين الأفراد والمهنيين، تواصل أورايلي (O’Reilly – ORLY) ترسيخ مكانتها كإحدى أبرز شركات بيع قطع غيار السيارات، مدفوعة بهوامش ربحية قوية وتوسّع متوازن يجمع بين المتاجر الفعلية والقنوات الرقمية.

• الشركة التي تأسست عام 1957 في ولاية ميزوري كمتجر عائلي صغير، تطوّرت خلال ما يقارب 7 عقود إلى شبكة وطنية تضم أكثر من 6,480 متجرًا في أنحاء الولايات المتحدة، مقدمة منتجاتها لكلٍّ من الميكانيكيين المحترفين والمستهلكين الهواة (DIY).

• ومنذ إطلاق منصتها الرقمية عام 1999، عززت أورايلي نموذجها متعدد القنوات لزيادة الكفاءة والوصول إلى قاعدة عملاء أوسع.

• وبفضل نموذجها التشغيلي القائم على وفرة المنتجات وصعوبة تقليدها، نجحت أورايلي في تحقيق إيرادات بلغت 4.53 مليار دولار في الربع الثاني 2025 بزيادة +5.9% عن العام السابق، فيما بلغت ربحية السهم 0.78 دولار متماشية مع توقعات وول ستريت.

• الهوامش الإجمالية القوية عند 51.4% والهامش التشغيلي عند 20.2% يعكسان قوة نموذجها التشغيلي وقدرتها على ضبط التكاليف.

• ورغم تسجيل التدفق النقدي الحر 448.8 مليون دولار بهامش 9.9% أقل من العام السابق، ظلّت الشركة محافظة على عائد مرتفع على رأس المال المستثمر عند 42%، ما يؤكد كفاءتها في استغلال مواردها وتعظيم القيمة للمساهمين.

لكن السؤال المحوري اليوم:

• هل تنجح أورايلي في الحفاظ على زخمها وسط تباطؤ نمو الإيرادات المتوقع إلى +6.2% فقط خلال 12 شهرًا؟

• وهل تستطيع مواصلة التفوق في سوق يشهد منافسة قوية من لاعبين كبار مثل AutoZone وAdvance Auto Parts في وقت تتزايد فيه التحديات المرتبطة بالتحول نحو السيارات الكهربائية وتغير أنماط الاستهلاك؟